les contrats à terme

Contrats à terme
Négociation

les contrats à terme
with FP Markets

Le marché des contrats à terme est un marché aux enchères basé sur une bourse dans lequel les participants achètent et vendent des contrats à terme. Ces contrats sont des instruments financiers dérivés qui permettent aux parties contractantes d'acheter ou de vendre un actif à une date et à un prix futurs prédéterminés. Le prix fixé est convenu aujourd'hui et est dérivé de l'actif sous-jacent. Matières premières, les devises et Indices sont parmi les actifs sous-jacents les plus courants.

Qu'est-ce-que
Futures Trading?

Contrairement à d'autres bourses telles que les marchés boursiers, la journée de négociation des marchés à terme fonctionne presque 24 heures sur 24, 5 jours sur 7. Le groupe CME est le marché à terme le plus reconnu au monde. Il se compose d'un certain nombre de conglomérats, dont le Chicago Mercantile Exchange (CME), le Chicago Board of Trade (CBOT) et le New York Mercantile Exchange (NYME), entre autres. En dehors des États-Unis, la National Stock Exchange of India (NSE) est le leader mondial sur la base du nombre de contrats à terme échangés.

Ces bourses offrent un large éventail de produits négociables, notamment les taux d'intérêt, les indices boursiers, les devises et les produits d'investissement alternatifs, tels que la météo et l'immobilier. Les matières premières, qu'elles soient souples ou dures, sont l'un des principaux moteurs des marchés à terme. Les matières premières dures sont des ressources naturelles telles que les métaux précieux, le pétrole brut et le gaz naturel. En revanche, les matières premières souples comprennent les produits agricoles et le bétail. Le soja, le blé, le maïs et le café sont parmi les contrats à terme sur matières premières souples les plus négociés.

What is a
Futures Contract?

Un contrat à terme est un contrat légal d'achat ou de vente d'une marchandise ou d'un instrument financier à un prix spécifique à une date future. L'achat ou la vente peut avoir lieu à la date d'expiration du contrat ou avant. Ils peuvent être achetés de gré à gré (OTC) ou par l'intermédiaire de bourses réglementées. Depuis la crise financière mondiale, on assiste à un renforcement de la réglementation des contrats à terme, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) étant reconnue comme la norme mondiale en matière de réglementation.

There are four basic components
to a futures contract:

Actif sous-jacent

C'est l'actif qui fournit le prix/la valeur de la transaction. Les contrats à terme peuvent être basés sur un large éventail d'actifs, les matières premières étant les plus populaires. Il s'agit notamment de matières premières souples et dures, ainsi que d'actifs exotiques tels que la météo et l'immobilier.

Tarification

Il existe différents modèles de tarification concernant les contrats à terme. Selon le modèle du coût de portage, un contrat à terme est égal au prix au comptant (SP) plus le coût net encouru pour porter l'actif jusqu'à la date d'échéance du contrat à terme.

En raison du sentiment du marché, la juste valeur et les contrats à terme ne sont pas toujours les mêmes. Selon le modèle prévisionnel, le prix à terme d'un actif correspond au prix au comptant de cet actif à la date future spécifiée. Les courtiers utilisent différents modèles pour déterminer ce qu'ils estiment être un juste prix, créant ainsi un marché d'acheteurs et de vendeurs. Combiné à l'offre et à la demande, un certain nombre de points de vue alternatifs, augmente les niveaux de liquidité.

Date d'expiration

Chaque contrat à terme comprendra une date d'expiration prédéterminée dans le cadre de ses conditions. C'est la date à laquelle la négociation du contrat cesse et un prix de règlement est déterminé. Il est courant que les investisseurs aient déjà décidé de ce qu'ils feront de leur position à l'échéance.

Effet de levier

Il s'agit de l'un des principes clés du négoce de contrats à terme. Les investisseurs peuvent augmenter considérablement leurs profits et leurs pertes en utilisant l'effet de levier lors de leurs transactions. Cela signifie que l'investisseur ne doit déposer que le montant de la marge, plutôt que la valeur totale des positions. Si le ratio d'effet de levier est de 30:1, le montant de la marge ne représente que 3,33 % de la valeur totale de la position. Les courtiers doivent savoir que les exigences de marge varient en fonction d'un certain nombre de facteurs, notamment la taille de la position, l'expérience du client et le produit négocié.

Que sont les contrats à terme CFD ?

Grâce aux progrès technologiques, il existe désormais un autre moyen d'accéder aux marchés à terme Contrats sur différence (CFD). Contrairement aux contrats à terme qui se négocient via un marché à terme, les CFD sont négociés de gré à gré via un réseau de courtiers et d'autres institutions financières. Cela est possible grâce à des plateformes de négociation en ligne spécialement conçues à cet effet, telles que MetaTrader 4, MetaTrader 5, et Iress.

Avec les contrats à terme CFD, les investisseurs et les spéculateurs peuvent bénéficier des mouvements de prix dans les deux sens. Comme sur la plupart des marchés financiers, les courtiers peuvent ouvrir une position longue et profiter de la hausse des prix. Ce qui rend les CFD uniques, c'est que les courtiers peuvent prendre une position courte et tirer profit de la baisse des prix du marché. Cela permet également de se couvrir contre le risque, pour ceux qui cherchent à limiter l'exposition au risque en période de forte volatilité du marché. Un grand nombre de fournisseurs de liquidités et des prix en temps réel en font une option viable pour les opérateurs qui utilisent des stratégies de gestion des risques.

Les contrats à terme CFDs ne peuvent être négociés que pendant les heures d'ouverture du marché de la bourse concernée, sur lequel le produit financier sous-jacent est négocié. Comme l'actif sous-jacent n'est pas réellement acheté, aucune livraison physique n'est requise.

Classifications
of Futures Traders

The participants of the futures market can be broken up into two main categories, hedgers and speculators. The differences in their trading behaviour and reasons for participating are outline below:

Opérateurs en couverture

Participer au marché à terme dans le cadre d'une stratégie de gestion des risques, afin de minimiser l'exposition financière qu'ils ont actuellement du fait d'un autre actif financier. Comme leur valeur est liée au prix d'un actif sous-jacent tel qu'une matière première, les opérateurs de couverture sont en mesure de préserver leur patrimoine en éliminant le risque inconnu. Les grandes institutions financières, les agriculteurs et les producteurs utilisent souvent des contrats à terme à des fins de couverture.

Spéculateurs

Les spéculateurs sont des investisseurs typiques qui cherchent à tirer un profit en prédisant avec succès les mouvements des prix à terme. Les spéculateurs effectuent des analyses de marché afin d'identifier les opportunités de trading et utilisent un plan de trading qui guide leur comportement.

Comment négocier des contrats à terme ?

Futures can be traded in a number of different ways. This includes a combination of regulated and unregulated methods. Anyone interested in trading futures should consider the following:

De gré à gré (Over-the-counter (OTC))

Ces contrats à terme ne sont pas négociés sur un marché boursier et les conditions du contrat sont convenues entre les deux parties. Il n'y a pas de conditions ou de réglementations standardisées à respecter. De plus, la liquidité de ces contrats serait pratiquement inexistante.

Marché réglementé

La négociation via un marché réglementé nécessite un agent. Les exigences réglementaires éliminent le risque de défaut des produits dérivés de gré à gré. L'existence d'un ensemble de conditions standardisées et de niveaux de liquidité plus élevés y contribue également. Les plus grands marchés à terme sont le Chicago Mercantile Exchange (CME), le New York Mercantile Exchange (NYME) et le National Stock Exchange of India (NSE).

Contrats sur différence (CFD)

Plutôt que d'acheter physiquement un instrument financier ou un actif tel qu'une marchandise, deux parties qui échangent un contrat contre la différence de prix. La différence de prix est déterminée entre le moment où la position est ouverte et celui où elle est fermée. Avec Négociation CFD, le prix reflète toujours celui de la valeur sous-jacente. Les CFD sont un produit dérivé extrêmement populaire, ce type de négociation étant effectué par des agents en ligne tels que FP Markets. Nous fournissons une gamme de services financiers, y compris le négoce avec effet de levier - l'un des principaux avantages des CFD.

How to Trade
Futures Online?

Cette question est le plus souvent posée par les spéculateurs qui cherchent à tirer un profit, plutôt que par les opérateurs en couverture. Ces investisseurs fournissent l'essentiel de la liquidité du marché et ont été considérablement aidés par la présence des courtiers en ligne. La négociation en ligne a contribué à mettre les spéculateurs sur un pied d'égalité, car ils ont désormais un accès beaucoup plus aisé aux informations sur les prix et les transactions.

Les plateformes de négoce dotées de nombreuses fonctionnalités, telles que MetaTrader 4, MetaTrader 5 et Iress, ont permis aux spéculateurs de devenir des acteurs importants du marché. Les fonctionnalités et les outils qu'elles proposent permettent aux spéculateurs d'identifier efficacement les opportunités de négoce. Pour ce faire, ils effectuent des analyses de marché. Les deux méthodes les plus connues sont les suivantes analyse fondamentale et analyse technique.

Analyse fondamentale

Il s'agit d'une méthode permettant de mesurer la valeur d'un actif sous-jacent en examinant les facteurs économiques et financiers susceptibles d'influer sur son prix. Bien qu'elle soit souvent mentionnée concernant les actions, l'analyse fondamentale peut également être appliquée aux contrats à terme.

Analyse technique

En revanche, l'analyse technique se réfère purement à l'étude des changements de prix. Les tendances sont analysées pour prévoir les futurs mouvements de prix et les outils de négoce sont utilisés pour tenter d'estimer les futurs points de retournement. Les plateformes de trading fournies par FP Markets disposent également d'une longue liste d'indicateurs techniques, dont le MACD, les bandes de Bollinger, les oscillateurs et le RSI.

Ways to Trade Index
Contrats à terme

Contrats à terme sur indices sont un type de contrat à terme qui sont utilisés pour négocier des indices boursiers tels que le Dow Jones, le NASDAQ 100 et l'ASX 200. Les participants conviennent de négocier un indice boursier à un prix et à une date déterminés. Comme il n'y a pas d'actif physique sous-jacent, les contrats à terme sur indices sont réglés en espèces. Par conséquent, ils peuvent être affichés différemment, par exemple l'ASX 200 est souvent affiché comme l'AUS 200.

Ne cherchez pas plus loin, FP Markets est là pour négocier les contrats à terme sur indices. Nous proposons plus de 10 000 instruments négociables, y compris des devises et des CFD, des spreads ultra-compétitifs et une exécution ultra-rapide. Un large éventail de types de comptes de trading vous permet de choisir une structure de courtage adaptée à votre style de négociation.

Example of
les contrats à terme

Pour cet exemple, nous utiliserons le US30, également connu sous le nom de Dow Jones. Supposons que l'US30 se négocie à :

Votre analyse suggère que le prix de l'US30 va augmenter, vous décidez donc d'acheter 5 contrats et votre taux de marge est de 5 % (effet de levier de 1:20). Cela signifie que vous devez déposer 5 % de la valeur totale de la position sur votre compte de négoce.

Dans un avenir proche, le prix passe à 4180/4182 $, ce qui vous permet de réaliser une transaction gagnante. Vous pouvez fermer votre position en vendant au prix actuel (acheteur) de US30, soit 4180 $

Dans ce cas, le prix a évolué en votre faveur, créant un scénario de prise de bénéfices. À l'inverse, une variation négative du prix aurait entraîné une perte. Quelle que soit la forme de négociation, les participants au marché doivent élaborer un plan de négociation adapté à leur style, et le mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques permettant à la fois de contrôler les performances et de limiter l'exposition aux risques.

FAQ sur les opérations sur contrats à terme

Le négoce de contrats à terme est un moyen rapide et rentable d'accéder aux marchés financiers et de matières premières mondiaux. Les améliorations technologiques ont permis aux spéculateurs et aux particuliers d'accéder plus facilement à des informations importantes qui peuvent être utilisées pour effectuer des analyses de marché efficaces. Combiné à la présence de plateformes de négoce avancées, les traders peuvent prendre des décisions éclairées et identifier les opportunités de négoce. Le négoce CFD permet alors de capitaliser sur les fluctuations de prix sans avoir besoin de posséder ou de stocker l'actif sous-jacent.

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