Διαπραγμάτευση Προθεσμιακών Συμβολαίων

Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης
Συναλλαγών

Συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με την FP Markets

Η αγορά προθεσμιακών συμβολαίων είναι μια χρηματιστηριακή αγορά δημοπρασιών στην οποία οι συμμετέχοντες αγοράζουν και πωλούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Τα συμβόλαια αυτά είναι παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα που επιτρέπουν στα συμβαλλόμενα μέρη να αγοράσουν ή να πωλήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο σε προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία και τιμή. Η καθορισμένη τιμή συμφωνείται σήμερα και προέρχεται από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Εμπορεύματα, Currencies & Δείκτες είναι μεταξύ των πιο κοινών υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.

Τι είναι η διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης;

Σε αντίθεση με άλλα χρηματιστήρια, όπως τα χρηματιστήρια, η ημέρα διαπραγμάτευσης στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων λειτουργεί σχεδόν 24 ώρες την ημέρα, 5 ημέρες την εβδομάδα. Ο Όμιλος CME είναι το πιο αναγνωρισμένο χρηματιστήριο προθεσμιακών συναλλαγών στον κόσμο. Αποτελείται από διάφορους ομίλους, μεταξύ άλλων το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγο (CME), το Chicago Board of Trade (CBOT) και το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης (NYME). Εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, το Εθνικό Χρηματιστήριο της Ινδίας (NSE) είναι ο παγκόσμιος ηγέτης με βάση τον αριθμό των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που ανταλλάσσονται.

Τα εν λόγω χρηματιστήρια προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα διαπραγματεύσιμων προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων, των χρηματιστηριακών δεικτών, των νομισμάτων και των εναλλακτικών επενδυτικών προϊόντων, όπως ο καιρός και τα ακίνητα. Μια από τις βασικές κινητήριες δυνάμεις των προθεσμιακών αγορών είναι τα εμπορεύματα, τόσο τα μαλακά όσο και τα σκληρά. Τα σκληρά εμπορεύματα αποτελούνται από φυσικούς πόρους, όπως τα πολύτιμα μέταλλα, το αργό πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Αντίθετα, τα μαλακά εμπορεύματα περιλαμβάνουν γεωργικά προϊόντα και ζώα. Η σόγια, το σιτάρι, το καλαμπόκι και ο καφές συγκαταλέγονται στα πιο εμπορεύσιμα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για μαλακά εμπορεύματα.

Τι είναι ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης;

Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια νομική συμφωνία αγοράς ή πώλησης ενός εμπορεύματος ή χρηματοπιστωτικού μέσου σε μια συγκεκριμένη τιμή σε μια μελλοντική ημερομηνία. Η αγορά ή η πώληση μπορεί να πραγματοποιηθεί κατά ή πριν από την ημερομηνία λήξης του συμβολαίου. Μπορούν να αγοραστούν εξωχρηματιστηριακά (OTC) ή μέσω ρυθμιζόμενων χρηματιστηρίων. Μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση έχει αυξηθεί η ρύθμιση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με την Επιτροπή Εμπορευματικών Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) να αναγνωρίζεται ως το παγκόσμιο πρότυπο ρύθμισης.

There are four basic components
to a futures contract:

Υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο

Αυτό είναι το περιουσιακό στοιχείο που παρέχει την τιμή/αξία της συναλλαγής. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να βασίζονται σε ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων, με τα εμπορεύματα να συγκαταλέγονται μεταξύ των πιο δημοφιλών. Αυτό περιλαμβάνει μαλακά και σκληρά εμπορεύματα μαζί με εξωτικά περιουσιακά στοιχεία όπως ο καιρός και τα ακίνητα.

Τιμολόγηση

Υπάρχουν διαφορετικά μοντέλα τιμολόγησης όσον αφορά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Σύμφωνα με το μοντέλο του κόστους μεταφοράς, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης ισούται με την τιμή spot (SP) συν το καθαρό κόστος που προκύπτει από τη μεταφορά του περιουσιακού στοιχείου μέχρι την ημερομηνία λήξης του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης.

Λόγω του κλίματος της αγοράς, η εύλογη αξία και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν είναι πάντα τα ίδια. Σύμφωνα με το μοντέλο προσδοκιών, η προθεσμιακή τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου είναι αυτή που αναμένεται να είναι η τιμή spot του περιουσιακού στοιχείου κατά την καθορισμένη μελλοντική ημερομηνία. Οι traders χρησιμοποιούν διαφορετικά μοντέλα για να καθορίσουν ποια πιστεύουν ότι είναι η δίκαιη τιμή, δημιουργώντας έτσι μια αγορά αγοραστών και πωλητών. Σε συνδυασμό με την προσφορά και τη ζήτηση, ένας αριθμός εναλλακτικών απόψεων αυξάνει τα επίπεδα ρευστότητας.

Ημερομηνία λήξης

Κάθε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης θα περιλαμβάνει μια προκαθορισμένη ημερομηνία λήξης ως μέρος των όρων του. Είναι η ημερομηνία κατά την οποία παύει η διαπραγμάτευση του συμβολαίου και καθορίζεται η τιμή διακανονισμού. Είναι κοινή πρακτική για τους επενδυτές να έχουν ήδη αποφασίσει τι θα κάνουν με τη θέση τους που λήγει.

Μόχλευση:

Αυτή είναι μία από τις βασικές αρχές των συναλλαγών προθεσμιακών συμβολαίων. Οι επενδυτές μπορούν να αυξήσουν σημαντικά τα κέρδη και τις ζημίες τους χρησιμοποιώντας μόχλευση κατά τη διενέργεια συναλλαγών. Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής υποχρεούται να καταθέσει μόνο το ποσό του περιθωρίου και όχι την πλήρη αξία των θέσεων. Εάν ο λόγος μόχλευσης είναι 30:1, τότε το ποσό του περιθωρίου είναι μόνο το 3,33% της συνολικής αξίας της θέσης. Οι traders θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι απαιτήσεις περιθωρίου διαφέρουν ανάλογα με διάφορους παράγοντες, όπως το μέγεθος της θέσης, η εμπειρία του πελάτη και το προϊόν που διαπραγματεύεται.

Τι είναι CFDs προθεσμιακών συμβολαίων;

Χάρη στις τεχνολογικές εξελίξεις, υπάρχει πλέον ένας άλλος τρόπος πρόσβασης στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, γνωστός ως Contracts for Difference (CFDs). Unlike futures contracts that trade via a futures exchange, futures CFDs are traded over-the-counter through a network of brokers and other financial institutions. This is made possible through specifically designed online trading platforms such as MetaTrader 4, MetaTrader 5και IRESS.

With futures CFDs, investors and speculators can benefit from price movements in both directions. Similar to most financial markets, traders are able to open a long position and benefit from rising prices. What makes CFDs unique is that traders are able to take a short position and extract profits from falling market prices. This is also beneficial for the purposes of hedging against risk for those who are looking to limit risk exposure at times of high market volatility. A large pool of liquidity providers and real-time pricing makes this a viable option for hedgers using risk management strategies.

Futures CFDs can only be traded during the open market hours of the relevant exchange on which the underlying financial product is traded. As the underlying asset is not actually purchased, not physical delivery is not required.

Classifications of Futures Traders

The participants of the futures market can be broken up into two main categories, hedgers and speculators. The differences in their trading behaviour and reasons for participating are outline below:

Hedgers

Participate in the futures market as part of a risk management strategy to minimise financial exposure that they currently have as a result of another financial asset. As their value is linked with the price of an underlying asset such as a commodity, market hedgers are able to preserve their wealth by eliminating unknown risk. Large financial institutions, farmers and producers often use futures contracts for hedging purposes.

Κερδοσκόποι

Are typical investors who are looking to extract a profit by successfully predicting futures price movements. Speculators conduct market analysis to identify trading opportunities and employ a trading plan that guides their behaviour.

How to Trade Futures?

Futures can be traded in a number of different ways. This includes a combination of regulated and unregulated methods. Anyone interested in trading futures should consider the following:

Over-the-counter (OTC)

These futures do not trade on an exchange with the terms of the contract agreed upon by the two parties. There are no standardised terms or regulations that must be adhered to. In addition, the liquidity of such contracts would be virtually non-existent.

Ρυθμιζόμενο Χρηματιστήριο

Trading via a regulated exchange requires a broker. Regulatory requirements eliminate the default risk of OTC derivatives. This is further helped by a set of standardised terms and higher levels of liquidity. The largest futures exchanges include the Chicago Mercantile Exchange (CME), New York Mercantile Exchange (NYME) and National Stock Exchange of India (NSE).

Contracts for
Difference (CFDs)

Rather than physically purchase a financial instrument or asset such as a commodity, two parties who exchange a contract for the difference in price. The price difference is determined from the time the position is opened until it is closed. With η συναλλαγή CFD, the price will always mirror that of the underlying security. CFDs are an extremely popular derivative product with this type of trading being conducted via online brokers such as FP Markets. We provide a range of financial services including leveraged trading - one of the major benefits of CFDs.

How to Trade Futures Online?

This question is most often asked by speculators who are looking to extract a profit, rather than hedgers. These investors provide the bulk of liquidity in the market and have been significantly helped by the presence of online brokers. Online trading has helped level the playing field for speculators as they now have much butter access to price and trade information.

Feature-packed trading platforms such as MetaTrader 4, MetaTrader 5 and Iress have allowed speculators to become a prominent market participant. The features and tools that they provide allow speculators to effectively identify trading opportunities. This is done by conducting market analysis. The two most recognisable ways to do so are fundamental analysis & technical analysis.

Θεμελιώδης Ανάλυση

Is a method of measuring the value of an underlying asset by examining economic and financial factors that may impact its price. Although often mentioned with respect to stocks, fundamental analysis can also be applied to futures.

Τεχνική ανάλυση

In contrast, technical analysis refers purely to the study of price changes. Trends are analysed to forecast future price movements and trading tools utilised in an attempt to estimate future reversal points. The trading platforms provided by FP Markets also have a long list of technical indicators including MACD, Bollinger Bands, Oscillators and RSI.

Ways to Trade Index Futures

Index futures are a type of futures contract which are used to trade stock indices such as the Dow Jones, NASDAQ 100 and ASX 200. Participants agree to trade a stock market index at a specified price and on a set date. As there is no physical underlying asset, index futures are settled in cash. As a result they may be displayed differently i.e the ASX 200 is often displayed as the AUS 200.

Look no further than FP Markets to trade index futures. We offer 10,000+ tradable instruments including forex, and CFDs, provide ultra-competitive spreads, and lightning fast execution. A wide range of trading account types allows you to choose a brokerage structure that suits your trading style.

Example of Futures Trading

For this example we will use the US30, also known as the Dow Jones. Let us suppose that the US30 is trading at:

Your analysis suggests that the price of the US30 will rise, so you decide to buy 5 contracts and your margin rate is 5% (1:20 Leverage). This means that you need to deposit 5% of the total position value into your trading account.

In the near future, the price moves to $4180/4182 providing you with a winning trade. You could close your position by selling at the current (bid) price of US30 which is $4180

In this case, the price moved in your favour creating a take-profit scenario. Conversely, a negative price change would have incurred a loss. With all forms of trading, market participants should develop a trading plan that suits their style and implement risk management strategies to both monitor performance and limit risk exposure.

Futures Trading FAQ

Futures trading is a fast and cost-effective way to access global financial and commodity markets. Improvements in technology have made it easier for speculators and individuals to access important information which can be used to effectively conduct market analysis. Combined with the presence of advanced trading platforms, traders can make informed decisions and identify trading opportunities. CFD trading then makes it possible to capitalise on price fluctuations without the need to own or store the underlying asset.

Ξεκινήστε τις συναλλαγές
σε λίγα λεπτά.

ΑΝΟΙΞΤΕ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ

bullet Πρόσβαση σε 10.000+ χρηματοοικονομικά μέσα
bullet Συναλλαγές ανοίγματος και κλεισίματος
bullet Ειδήσεις & Οικονομικό Ημερολόγιο
bullet Τεχνικοί δείκτες & διαγράμματα
bullet Εργαλεία συναλλαγών

Δίνοντας το email σας, συμφωνείτε με την Πολιτική Απορρήτου της FP Markets και λαμβάνετε μελλοντικό υλικό μάρκετινγκ από την FP Markets. Μπορείτε να διαγραφείτε ανά πάσα στιγμή.





Get instant Updates in Telegram
Sitemap | © FP Markets 2022