Obchodování s deriváty

Deriváty
Obchodování

Obchodování s deriváty s FP Markets

Historie derivátů sahá tisíce let do minulosti, ale teprve v 80. letech 20. století se staly významnou součástí globálního obchodování. Období finanční deregulace bylo katalyzátorem rychlého nárůstu popularity tohoto finančního nástroje. Trh s deriváty, jehož hnací silou byly mimoburzovní úrokové deriváty, se vyšvihl na pozici nejobchodovanějšího finančního trhu na světě na základě denního obratu.

Díky technologickému pokroku je přístup na tyto trhy pro obchodníky a investory výrazně jednodušší. FP Markets jako online broker nabízí více než 10 000 obchodovatelných nástrojů prostřednictvím pokročilých obchodních platforem, jako jsou MetaTrader 4, MetaTrader 5 a Iress.

Co je to obchodování s deriváty?

Derivátový obchod je smlouva mezi více stranami založená na podkladové hodnotě finančního aktiva. Podkladová aktiva, od nichž se hodnota odvozuje, zahrnují širokou škálu finančních nástrojů, jako jsou měny, akcie, komodity, indexy, futures kontrakty, opční kontrakty a akcie.

Obchodování s deriváty je jedinečné, protože zúčastněné strany spekulují na budoucí cenové pohyby podkladového aktiva, aniž by ho skutečně vlastnily. Kromě toho tento typ obchodování umožňuje obchodníkům zaujmout jak dlouhé, tak krátké pozice s ohledem na cenu podkladového aktiva. To je výhodné pro obchodníky, podniky a dokonce i vlády, které se mohou zajistit proti současné pozici, kterou již možná mají.

The market participants can be broken
up into four main categories which is
reflected by their reason to trade:

Zajištění

Vzhledem k tomu, že deriváty umožňují obchodovat jak s rostoucími, tak s klesajícími cenovými výkyvy, často se používají pro účely zajištění. Jelikož je jejich hodnota spojena s cenou podkladového aktiva, mohou se účastníci trhu zajistit proti riziku určitého aktiva. Mnoho velkých podniků používá zajištění jako strategii řízení rizik, aby minimalizovaly expozici vůči finančním rizikům.

Spekulanti

Tato skupina se snaží dosáhnout zisku přesnou předpovědí změny budoucí ceny finančního nástroje nebo aktiva. Provádějí analýzu trhu s cílem identifikovat obchodní příležitosti a využívají obchodní strategie ve snaze dosáhnout zisku.

Arbitráže

Je proces získávání zisku využitím drobných rozdílů v cenách stejných aktiv na dvou nebo více trzích. Díky obrovskému množství finančních trhů mohou arbitráže využít rozdílných cen nabízených různými účastníky trhu.

maržovém obchodování

Jednou z výhod obchodování s deriváty je, že investoři mohou získat větší expozici na trhu, než jsou prostředky, které mají k dispozici na svém obchodním účtu. V závislosti na nabízené úrovni pákového efektu mohou obchodníci vstupovat do pozic investováním pouze požadované marže. Vedle spekulantů a arbitrážních obchodníků jsou obchodníci s marží považováni za klíčové pro kapitálové trhy, protože zajišťují likviditu.

Jak obchodovat s deriváty?

Volně prodejné (OTC)

Jedná se o finanční smlouvu, která se neobchoduje na burze a jejíž podmínky jsou speciálně sestaveny tak, aby vyhovovaly potřebám každé protistrany. Neexistují žádné standardizované podmínky nebo předpisy, které by bylo nutné dodržovat.

Regulovaná burza

Jak již název napovídá, burzovně obchodované deriváty jsou kontrakty, které jsou kótovány a obchodovány na regulované burze. Stávají se stále populárnějšími, protože regulační požadavky eliminují riziko selhání mimoburzovních derivátů. K tomu přispívá i soubor standardizovaných podmínek a vyšší úroveň likvidity. Mezi největší burzy futures patří Chicago Mercantile Exchange (CME), New York Mercantile Exchange (NYME) a National Stock Exchange of India (NSE).

Směnné smlouvy

Místo fyzického nákupu finančního nástroje nebo aktiva, například komodity, si dvě strany vymění smlouvu o rozdílu v ceně. Cenový rozdíl se určuje od okamžiku otevření pozice do jejího uzavření. U burzovních kontraktů bude cena vždy odrážet cenu podkladového cenného papíru. Jsou velmi oblíbeným derivátovým produktem, přičemž tento typ obchodování se provádí prostřednictvím online brokerů, jako je například FP Markets. Poskytujeme řadu finančních služeb včetně obchodování s pákovým efektem - což je jedna z hlavních výhod této třídy aktiv.

Výhody obchodování s burzovními kontrakty

Nabídka produktů

Vzhledem k tomu, že burzovní kontrakty odrážejí cenu podkladového trhu, mají obchodníci přístup k široké škále tříd aktiv. FP Markets nabízí více než 10 000 obchodovatelných nástrojů včetně forexu, akcií, komodit, burzovních indexů a digitálních měn. Obchodování je k dispozici na pokročilých obchodních platformách, které jsou vybaveny cenami v reálném čase a řadou nástrojů fundamentální a technické analýzy.

Pákové obchodování

Chtěli byste mít možnost otevřít pozici v hodnotě 10 000 USD s méně než 5 % celkové částky? To je možné při obchodování s pákovým efektem, přičemž maximální dostupný pákový poměr je 30:1. Poměr pákového efektu se liší podle Typy účtů a obchodovaného nástroje. Například pákový efekt u hlavních měnových párů je vyšší než u digitálních měn.

Dlouhé nebo krátké pozice

To je jedna z jedinečných vlastností obchodování s burzovními kontrakty. Na rozdíl od většiny ostatních finančních nástrojů mohou obchodníci těžit z volatility trhu, a to jak z růstu, tak z poklesu cen. Tato flexibilita umožňuje obchodníkům otevřít krátkou pozici a efektivně prodat proud podkladového aktiva. Tím se liší od většiny ostatních finančních nástrojů, které umožňují otevřít pouze dlouhou pozici.

Strategie řízení rizik

Zajištění je oblíbenou strategií řízení rizik Možnost otevřít krátkou pozici lze využít ke zmírnění rizikové expozice v aktuální pozici, kterou obchodník již drží. Předpokládejme, že někdo drží značné množství fyzického zlata, ale očekává, že jeho hodnota bude klesat. Namísto prodeje fyzického aktiva by mohl otevřít krátkou pozici s využitím burzovního kontraktu na zlato. Tím by jednak snížil riziko, jednak by mohl těžit z případného poklesu ceny. Navíc vzhledem k tomu, že se jedná o pákový produkt, potřebovali by k tomu pouze zlomek celkové hodnoty pozice.

Start Trading Derivatives with
a Regulated Broker Today!

Different Types
of Derivatives

Traders and investors alike can access various
types of derivatives. Whether offered
over-the-counter or on a regulated exchange,
the value of derivative products is directly
affected by the financial performance of the
underlying asset. Some of the most popular
derivatives contracts are:

Směnné smlouvy

Jsou smlouvou mezi dvěma stranami, které si vyměňují cenový rozdíl podkladového aktiva. Na rozdíl od jiných derivátů není pevně stanoveno datum vypršení platnosti, přičemž investoři mohou nakupovat (jít do dlouhé pozice), pokud očekávají vyšší cenu v budoucnu, nebo prodávat (jít do krátké pozice), pokud jejich ocenění naznačuje, že aktivum ztratí hodnotu. Forexoví makléři, jako je FP Markets, nabízejí burzovní kontrakty na řadu finančních nástrojů včetně Akcie, Kovy, Komodity, Indexy, a Digitální měny.

Forwardové a termínové kontrakty

Forwardové kontrakty a termínové kontrakty, které se vyvinuly z prvních, mají podobné vlastnosti. Zahrnují dvě strany, které se dohodnou na obchodování s aktivem ke stanovenému budoucímu datu s dnes dohodnutou hodnotou podkladového aktiva. Výrazným rysem obchodování s termínovými kontrakty je, že kontrakty jsou standardizované a podléhají dennímu vypořádání.

Možnosti

Poskytují kupujícímu právo, nikoliv však povinnost, koupit nebo prodat obchodované aktivum za předem stanovenou cenu. Právo na prodej je prodejní opce, zatímco opce na nákup aktiva se označuje jako kupní opce. V závislosti na podmínkách nebo burze, na které se obchoduje, může být opce realizována v den vypršení platnosti nebo před ním.

Swapy

Jsou jedinečnou formou derivátu, kdy si dvě strany vyměňují peněžní toky nebo jiné proměnné spojené s finančními nástroji. Nejoblíbenějšími typy swapů jsou úrokové swapy, měnové swapy a komoditní swapy.

Komoditní swapy: Komoditní swapy: jsou nejoblíbenějšími swapy a obvykle se týkají velkých společností, které chtějí zafixovat náklady na delší dobu. Stejně tak výrobci rádi garantují předem stanovenou cenu za svou produkci, aby se zajistili proti poklesu cen komodit.

Úrokové swapy: Jedná se o swapy úrokových sazeb, které se střídají s úrokovými sazbami úvěru, který mají, a zbytku jejich závazků. Například někdo, kdo má úvěr s pevnou úrokovou sazbou a proměnlivou úrokovou sazbu u zbývajících závazků, se může rozhodnout pro nákup úrokového swapu na proměnlivou úrokovou sazbu. Opačná situace by nastala, kdyby úroková sazba úvěru byla variabilní.

Deriváty
Příklad obchodování

Termínové kontrakty jsou snadným způsobem, jak vysvětlit, jak deriváty fungují. Účastníci kávového průmyslu často využívají termínové kontrakty k ochraně před nepříznivými cenovými pohyby. Kávu lze nakupovat na hotovostním trhu (spotovém trhu), kde dochází k fyzické výměně kávy, nebo na trhu s termínovými kontrakty.

V druhém případě se pražírna může zavázat, že v budoucnu nakoupí určité množství kávy za stanovenou cenu bez ohledu na tržní cenu kávy v době sklizně nebo dodávky. Za předpokladu, že cena kávy dnes činí 100 USD, může se pražírna rozhodnout uzamknout budoucí cenu 110 USD na dobu 5 let. Marže 10 USD je v mnoha případech malá cena za zajištění budoucí ceny a ochranu před výrazným nárůstem v průběhu času.

Výhody termínových kontraktů se projevují v celé ekonomice. Derivátové transakce prostřednictvím burz cenných papírů a protistran podporují národní hospodářství a jsou organizovaným prostředkem, jak se společnosti mohou chránit proti kolísání cen. Umožňují také velkým společnostem nabízet spotřebitelům výrobky a služby za dlouhodobě stabilní ceny.

Podobná praxe se vyskytuje na devizovém trhu, kde velké finanční instituce nakupují a prodávají měny, aby se zajistily proti změně směnných kurzů.

Obchodování s deriváty
i Páka

Jednou z hlavních výhod obchodování s deriváty je, že v mnoha případech mohou obchodníci využít pákový efekt a zaujmout pozici na finančním nástroji za zlomek ceny podkladového aktiva. Poměr mezi množstvím peněz na obchodním účtu a částkou, se kterou můžete obchodovat, se nazývá finanční páka.

Například obchodník má pákový poměr 30:1. To znamená, že k provedení obchodu mu stačí mít 3,33 % celkové hodnoty (marže). Předpokládejme, že hodnota 1 kontraktu na ropu Crude Oil je 200 USD a obchodník si přál nakoupit 50 kontraktů v celkové hodnotě 10 000 USD. Při použití pákového poměru 30:1 by k provedení obchodu potřeboval pouze 3,33 % celkové hodnoty (3 % x 10 000 USD). V důsledku toho by obchodník mohl nakoupit 50 kontraktů ropy, pokud by na svůj obchodní účet vložil pouze požadovanou marži ve výši 333,33 USD.

Časté dotazy k obchodování s deriváty

Obchodování s deriváty může být ziskové, ale záleží na účelu obchodování. Pokud jde o arbitráž, obchodníci se snaží získat zisk využitím drobných rozdílů v cenách stejných aktiv na dvou nebo více trzích. Naproti tomu, pokud se deriváty používají pro účely zajištění, není cílem získat zisk. Místo toho je cílem vyrovnat podobný zisk nebo se zajistit proti případným budoucím cenovým výkyvům.

Začněte obchodovat
během několika minut

Otevřete si účet teď

bullet Přístup k více než 10 000 finančních nástrojů
bullet Automatické otevírání a zavírání pozic
bullet Zprávy a hospodářský kalendář
bullet Technické indikátory a grafy
bullet Mnoho dalších dodaných nástrojů

Zadáním své e-mailové adresy vyjadřujete souhlas se zásadami ochrany osobních údajů FP Markets a v budoucnu budete od FP Markets dostávat marketingové materiály. Odběr můžete kdykoli odhlásit.





Získejte okamžité aktualizace Telegram
Sitemap | © FP Markets 2022