期貨交易

期貨
交易

透過 FP Markets 開展期貨交易

期貨市場是一個基於交易所的拍賣市場,參與者在其中買賣期貨合約。這些合約是衍生金融工具,支持合約各方在預定的未來日期透過預定的價格買賣資產。約定的價格在今日商定,由標的資產產生。 大宗商品, 貨幣指數 是最常見的一些標的資產。

什麼是期貨交易?

和股票市場等其他交易所不同,期貨市場的交易日幾乎每週 5 天每天 24 小時運作。芝商所集團是全球最受認可的期貨交易所。它由許多企業集團構成,包括芝加哥商品交易所 (CME)、芝加哥期貨交易所 (CBOT) 和紐約商品交易所 (NYME)。在美國之外,印度國家證券交易所 (NSE) 在交易的期貨合約數量方面處於全球領先地位。

這些交易所提供了廣泛的可交易產品,包括利率、股票指數、貨幣和另類投資產品,例如天氣和房地產。期貨市場的一個關鍵驅動力就是大宗商品,這既包括軟商品,也包括硬商品。硬商品由自然資源構成,例如貴金屬、原油和天然氣。與此形成對比的軟商品則由農產品和牲畜構成。大豆、小麥、玉米和咖啡是交易最多的一些軟商品期貨。

什麼是期貨合約?

期貨合約是約定在未來某個日期以特定價格買入或賣出大宗商品或金融工具的法律協議。買賣可能發生在合約到期日當日或之前。它們可以在場外 (OTC) 購買,也可以透過受監管的交易所購買。自全球金融危機以來 ,對期貨合約的監管有所增加,美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 被公認為全球監管標準。

There are four basic components
to a futures contract:

標的資產

這是提供交易價格/價值的資產。期貨合約可以基於廣泛的資產,其中最受歡迎的就有大宗商品。它包括軟商品和硬商品,還有天氣和房地產等奇異資產。

定價

期貨合約有不同的定價模型。根據持有成本模型,期貨合約等於現貨價格 (SP) 加上持有資產至期貨合約的到期日所產生的淨成本。

因為市場情緒、公允價值和期貨並不總是相同。在期望模型下,資產的期貨價格是在指定未來日期預計的資產現貨價格。交易員用不同的模型來決定他們認為的公平價格,這就創造出了買賣雙方的市場。結合供求後,多種交替觀點提高了流動性水準。

到期日

每個期貨合約都將在條款中設定預定的到期日。這指的是合約停止交易並確定結算價格的日期。投資者通常都已經決定該如何處置他們即將到期的持倉。

槓桿

這是期貨交易的關鍵原則之一。在進行交易時,投資者可以透過應用槓桿,顯著提高他們的盈虧。這指的是,投資者只需存入保證金金額,而不是持倉的全部價值。如果槓桿率是 30:1,那麼,保證金金額就只是總頭寸值的 3.33%。交易員應知悉,保證金要求因包括持倉大小、客戶經驗和交易的產品等等的眾多因素而異。

期貨 CFD 是什麼?

得益于技術的進步,我們現在可以透過另一種方式進入期貨市場,那就是 差價合約 (CFD)。和透過期貨交易所交易的期貨合約不同,期貨 CFD 透過經紀商和其他金融機構組成的網路在場外交易。它透過專門設計的線上交易平臺實現,例如 MetaTrader 4, MetaTrader 5, 和 Iress.

透過期貨 CFD,投資者和投機者可以從兩個方向的價格變動中獲益。和大多數金融市場一樣,交易員將能夠開長倉,並從上漲的價格中獲益。CFD 的獨特之處在於,交易員將能夠開短倉,並從下跌的市場價格中獲利。這對於那些想要在高市場波動時限制風險敞口的人來說,也有利於對沖風險的目的。大量的流動性提供商和即時定價讓它成為了可供對沖者使用風險管理策略的可行選擇。

期貨 CFD 只可以在交易標的金融產品的相關交易所的開放市場時間交易。由於沒有實際購買標的資產,因此也不要求實際交付。

期貨交易員的分類

The participants of the futures market can be broken up into two main categories, hedgers and speculators. The differences in their trading behaviour and reasons for participating are outline below:

對沖者

作為風險管理策略的一部分,參與期貨市場,以將他們目前因為另一個金融資產而存在的財務風險降至最低。由於他們的價值與例如大宗商品等的標的資產的價格相掛鉤,市場對沖者將能夠透過消除未知的風險來保護他們的財富。大型金融機構、農民和生產者常常將期貨合約用於對沖目的。

投機者

是典型的投資者,希望透過成功地預測期貨價格變動來獲利。投機者執行市場分析,以識別交易機會和應用指引他們的行為的交易計畫。

如何交易期貨?

Futures can be traded in a number of different ways. This includes a combination of regulated and unregulated methods. Anyone interested in trading futures should consider the following:

場外交易 (OTC)

這些期貨不按雙方約定的合約條款在交易所上交易。不存在必須遵守的標準條款或規定。此外,此類合約實際不存在流動性。

受監管的交易所

透過受監管的交易所進行交易需要經紀商。監管要求取消了場外交易衍生產品的違約風險。一系列標準化的條款和更高水準的流動性進一步促成了這一點。最大的期貨交易所包括芝加哥商品交易所 (CME)、紐約商品交易所 (NYME) 和印度國家證券交易所 (NSE)。

差價合約 (CFD)

這不是實際購買像大宗商品這樣的金融工具或資產,而是雙方交換合約以獲取差價。差價在開倉到平倉之間確定。在 CFD 交易中,價格將始終反映標的證券的價格。CFD 是極為受歡迎的衍生產品,這種類型的交易透過 FP Markets 等線上經紀商進行。我們提供多種金融服務,其中包括槓桿交易——這是 CFD 的主要優勢之一。

如何線上交易期貨?

想要獲利的投機者最經常問這個問題,而不是對沖者。這些投資者給市場帶來了大量的流動性,而線上經紀商給他們提供了極大的幫助。線上交易為投機者提供了公平的競爭環境,因為他們現在可以很好地獲取價格和交易資訊。

Feature-packed trading platforms such as MetaTrader 4, MetaTrader 5 and Iress have allowed speculators to become a prominent market participant. The features and tools that they provide allow speculators to effectively identify trading opportunities. This is done by conducting market analysis. The two most recognisable ways to do so are 基礎分析技術分析.

基礎分析

是透過檢查可能影響價格的經濟和財務因素來衡量標的資產的價值的一種方法。儘管提起股票時經常提起它,但基礎分析也可用於期貨。

技術分析

相比之下,技術分析純粹指的是研究價格變化。它分析趨勢以預測未來的價格變動,並且透過使用交易工具嘗試預計未來的逆轉點。FP Markets 提供的交易平臺也有一長串的技術指標,包括 MACD、布林通道、震盪指標和 RSI。

交易指數期貨的方式

指數期貨 是一種用於交易股票指數的期貨合約,例如道瓊斯、NASDAQ 100 和 ASX 200 等。參與者同意在約定日期以指定價格交易股票市場指數。由於不存在實物標的資產,指數期貨以現金結算。因此,它們可能顯示不同,即,ASX 200 經常顯示為 AUS 200。

無需再尋找,FP Markets 就是您交易指數期貨的絕佳選擇。我們提供包括外匯和 CFD 在內的 10,000 多種可交易工具,讓您盡享極具競爭力的點差和閃電般的快速執行。廣泛的交易帳戶類型將使得您可以選出適合您的交易風格的經紀結構。

期貨交易的示例

對此我們將用 US30 舉例,也就是道瓊斯指數。讓我們假設 US30 的交易情況是:

您的分析表明 US30 的價格將會上漲,因此,您決定買入 5 個合約,而您的保證金率是 5%(1:20 的槓桿)。這意味著您需要將總頭寸值的 5% 存入您的交易帳戶。

在不久後,價格移動到 $4180/4182,您獲得了成功的交易。您可以按 US30 的當前(買入)價格平倉,即 $4180

在這個案例中,價格朝著對您有利的方向移動,創造出了盈利的情景。如果與此相反,價格負向變化就會招致虧損。在所有形式的交易中,市場參與者都應該制定出適合自己的風格的交易計畫並予以執行 風險管理策略 既監察表現又限制風險敞口。

期貨交易常見問題

期貨交易是進入全球金融和大宗商品市場的快速且經濟有效的方式。技術的進步使得投機者和個人能夠更輕易地獲取重要資訊,以有效地執行市場分析。結合先進的交易平臺後,交易員可以做出知情決定和識別交易機會。CFD 交易使得大家可以利用價格波動,而無需擁有或存儲標的資產。

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