什麼是外匯交易?

什麼是外匯交易?
什麼是外易?

什麼是外匯(FX) How does Forex Trading Work?

外匯交易涉及在買入一種貨幣的同時賣出另一種貨幣。交易員透過仔細分析,預測貨幣價格的潛在走向,並試圖透過價格波動來獲取收益。外匯交易沒有中心化的交易所。它透過電子或線上的方式在全球電腦網路之間進行。市場每週 5 天,每天 24 小時開放。

外匯交易涉及同時買入和賣出兩種貨幣。例如,如果您正在買入 EUR/JPY,這意味著您在透過賣出 JPY 買入 EUR,而如果您正在賣出這個貨幣對,則這表示您正在透過賣出 EUR 買入 JPY。

隨著技術的進步,投資者現在可以透過線上經紀商觸及外匯市場。這透過使用外匯交易平臺完成,例如 MetaTrader 4、MetaTrader 5 和 Iress。 閱讀有關 如何交易外匯?

線上交易的興起為使用 CFD 交易鋪平了道路。這些屬於槓桿產品,透過它們,交易員只需要存入占全部交易價值一部分的初始投資就能建倉。

外匯市場是如何運作的?

外匯是最受歡迎的場外交易 (OTC) 市場。在外匯交易中,貨幣透過銀行網絡買入和賣出。由於沒有交易所,外匯交易是去中心化的,交易可以每天 24 小時進行。主要的交易時段有 4 個,分別是悉尼、倫敦、紐約和東京。

最受歡迎的外匯市場類型是即期外匯市場。在外匯交易中,即期交易涉及透過線上交易平臺,透過電子方式兌換貨幣對。其他市場類型包括遠期外匯市場和期貨外匯市場。

There are 4 major trading sessions.

請記住,部分國家,例如澳洲、美國和英國,將在十月/十一月和三月/四月轉入/轉出夏令時。因此,請相應地做好交易規劃。貨幣對的市場流動性取決於外匯交易的時段。例如,在倫敦和紐約交易時段的交會時間,EUR/USD 貨幣對就會出現很多的流通和流動。AUD/USD 貨幣對在東京和倫敦的交易時段最為活躍。一旦您知道應該在什麼時候交易,下一步就是要學習術語。因此,接下來我們將介紹一些您會在市場上遇到的術語和概念。

什麼是外匯基礎貨幣和報價貨幣?

貨幣用三個字母的 ISO 代碼表示。主要貨幣的表示示例包括:USD(美元)、AUD(澳元)、EUR(歐元)、JPY(日元)和 GPB(英鎊)。

在外幣交易中,貨幣是成對報價的。當您看到貨幣對時,第一個貨幣叫作基準貨幣,第二個貨幣叫作報價貨幣或相對貨幣。例如,假設 EUR/AUD 按 1.6163 交易。這表示買 1 單元歐元,您將需要 $1.6163 澳元。

What Moves
the Forex Market?

有多個因素會對外匯市場產生影響。它們可以分為
兩個類別,即市場參與者和宏觀經濟因素。

市場參與者

超級銀行: 由於去中心化,決定匯率的是全球最大的幾家銀行。像巴克萊、滙豐、花旗、JPMorgan 和德意志銀行這樣的全球銀行就屬於外匯的一些最大交易商。

國際公司: 大型全球公司出於開展業務的目的參與外匯市場。如果澳洲公司要在美國銷售產品,他們就需要進行將美元兌換為澳元的交易,以便將收入返回本土。

散戶交易員: 指的是為了獲利,交易自己金錢的個人。可以透過線上經紀商和先進的交易平臺輕鬆觸及外匯市場的特性,導致了外匯市場中散戶交易員的占比越來越大。

經濟和宏觀經濟因素

中央銀行: 通貨膨脹等宏觀經濟統計資料對外匯市場有很大的影響。政府和美聯儲等中央銀行定期會面,評估各自的經濟狀況,設置利率和貨幣政策——這都對外匯市場有直接的影響。

資本市場: 股票、債券和商品期貨的價格也對外匯市場有影響。

國際貿易: 與一個國家的貿易數字相關的數值對貨幣的價值存在影響。貿易的逆差和順差將反映在外匯市場的價格變動中。

政治: 這在出現諸如選舉等的關鍵政治事件時尤為明顯,將導致外匯市場出現很高的波動性。這從歷史事件中可以明顯看出,例如英國脫歐和美國多次的總統競選活動。

如何開始 外匯交易?

來看一看開始外匯交易的這 5 個步驟吧:

第 1 步 | 自學

盡您所能瞭解市場。瞭解外匯交易如何對您有利,並確定您何時可以投入其中。學習如何解讀市場的基本面以及如何研究圖表。

第 2 步 | 找到監管經紀商

監管經紀商或持牌經紀商將提供一定水準的保護,並且可以為您提供高效交易所需的工具。開立 FP Markets 試用帳戶,查看我們的教育材料,您就可以在即時的市場定價下練習策略,而不用讓您的資金承受風險。

第 3 步 | 開立保證金帳戶

確定您的風險/報酬係數。在交易時,您可以承受多少資金的虧損?根據這個選擇您的槓桿。如果您是新手,從低起點開始比較好。

第 4 步 | 選擇您的交易平臺

全球持牌的經紀商提供的是一些最好的外匯技術。您長期的交易成功將取決於快速的交易執行、最小滑點、資金安全和高效的技術分析。選擇像 MT4MT5 這樣提供所有這些並且能夠讓您在移動設備上進行交易的平臺。

外匯簡史

貨幣的兌換可以追溯到西元前 600 年,當時人們剛剛創造出第一種官方貨幣。快進到今天,外匯市場已經成為全球最大的金融市場。下面的時間線突出了外匯一路發展的一些關鍵時刻。

600

西元前

Kingdom of Lydia introduces
coins made of gold and silver.

618

西元後

Tang dynasty in China created
the paper note.

1661

西元後

The first banknote ever printed
in Europe is produced in
Sweden.

17th

CENTURY

Amsterdam becomes home to
the first forex market ever
created.

1819

西元後

England adopts the gold
standard with the government
guaranteeing to redeem any
amount of paper money for its
value in gold. The United States
followed suit in 1834 before
other major countries (France,
Germany and others) in 1870.

1946

西元後

Following multiple World Wars,
the gold standard system
breaks down. It is replaced by
the Bretton Woods System.
The US Dollar is established as
the world’s reserve currency.

1973

西元後

Official switch to the free
floating system.

1996

西元後

線上經紀商的誕生。

2005

西元後

MetaTrader 4, a revolutionary
trading platform is released. It
is specifically designed for forex
traders and features real-time
pricing.

如今

Daily forex turnover figures
exceed more than $5 trillion per day.

外匯報價/匯率

貨幣成對交易,例如歐元/美元 (EUR/USD) 或澳元/美元 (AUD/USD)。貨幣用三個字母的 ISO 代碼表示,例如 EUR(歐元)、GBP(英鎊)和 USD(美元)。當您看到貨幣報價時,第一個貨幣叫作基準貨幣,第二個貨幣叫作報價貨幣或相對貨幣。例如,假設 EUR/USD 按 1.1086 交易。這表示買 1 單元歐元,您將需要 $1.1086 美元。

更高的 $1.1087 是賣出價,而 $1.1086 是買入價。買入價是買家願意為貨幣支付的最高價格。賣出價是賣家願意為同種貨幣接受的最低價格。這些價格會持續波動,取決於供需、市場情緒和外部事件。

點差

這兩個價格之間的價差就稱為點差。其中包括經紀商的收費。點差取決於您所選擇的貨幣對和外匯經紀商。提供 ECN(電子通訊網路)定價的持牌外匯經紀商可以從市場中的多個流動性提供商處獲取報價。這意味著他們可以提供最低的點差。

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Australian Regulated Broker

槓桿 CFD 交易
的示例

假設您想要交易 CFD,標的資產為 AUD/USD 貨幣對,也就是「澳元」。讓我們假設,AUD/USD 貨幣對的交易條件是:

買入價/賣出價點差

現在,「買入價」是賣出的價格。這是您賣出資產時的價格。兩個價格中更高的是「賣出價」,也就是買入的價格;也就是您買入資產時的價格。這兩個價格之間的價差就是「點差」。它是您的交易成本。取決於您的資產的流動性和您所選的經紀商,點差可能更低,也可能更高。例如,經紀商可以從大量流動性提供商那裡獲取報價,以為您提供最低的買入價/賣出價點差。

您決定買入價值 20,000 澳元的美元,因為您認為 AUD/USD 的價格將在未來上漲。您的帳戶槓桿設置為 100:1。這意味著您需要在您的保證金帳戶存入 1% 的總頭寸值。

現在,在接下來的一個小時,如果價格移動到 0.6880/0.6882,您就將贏得交易。您可以按現價 0.6880 美元賣出來平倉。

在這種情況下,價格有利於您。但是,如果價格下跌,與您預測的相反,則您將虧損。如果虧損導致您的帳戶總值跌至低於您的保證金要求的金額,則您的經紀商將向您發出追加保證金通知。

注意到價格上的細微差異可以如何為您提供交易機會了嗎?這個細微差異就是我們所說的「點」,也就是「點值」。就像上述例子所示,在外匯市場,它用來表示貨幣價格的最小增量。對於包含美元這樣的資產來說,比如 AUD/USD,一個點表示的是小數點後 4 位。但是,對於包含日元的貨幣對來說,比如 AUD/JPY,報價通常是到小數點的後 3 位。

這種對價格波動和由此產生的損益的持續評估每天都在發生。相應的,它會給您的初始保證金帶來淨回報(正/負)。如果您的初始保證金變少了,經紀商將向您發出追加保證金通知。如果您未能存入這筆金額,合約將按現行市場價格成交。這個過程稱為「按市值計價」。

如果
AUD/USD 的價格
您的長倉
可能盈利或虧損
導致初始保證金的
回報為
上升 10% 0.75603/0.75606 0.75603/0.75606 1000%
上升 5% 0.72167/ 0.72169 USD 687.4 500%
下跌 10% 0.61857/0.61859 USD -1374.6 -500%
下跌 5% 0.65293/0.65297 USD -687.4 -1000%

外匯中的點(Pip)是什麼?

點是點值的縮寫。它代表貨幣對費率中的最小變化量,是一個標準單位。對於以美元為基礎的貨幣對來說,例如 AUD/USD,一點就是 $0.0001。但是,對於部分貨幣,例如日元 (JPY),它表示的是 $0.001。

點值的波動對交易收益有影響。例如,如果您決定購買 €10,000,而 EUR/USD 貨幣對的交易價格是 1.1086,則您將需要支付 $(10,000x1.1086) 或 $11,086。

如果這個貨幣對的匯率上漲 5 點,即 EUR/USD 的交易價格變為 1.1091,那麼,想要購買 €10,000,您將需要支付 $11,091。

主要貨幣對,次要貨幣對,異國貨幣對

並非所有貨幣對都進行大量交易。美元作為全球的儲備貨幣,無疑交易最為頻繁;儘管多年來,它的主導地位有所減弱。根據各自的交易頻率,貨幣對被分入了主要、次要和外來的分類。

主要

主要貨幣對的點差最低。

他們是

EUR/USD

Euro/US Dollar (aka Fiber)

GBP/USD

British Pound/US Dollar (aka Cable)

USD/JPY

US Dollar/Japanese Yen (aka Ninja)

USD/CHF

US Dollar/Swiss Franc (aka Swissy)

CAD/USD

Canadian Dollar/US Dollar (aka Loonie)

AUD/USD

Australian Dollar/US Dollar (aka Aussie)

NZD/USD

New Zealand Dollar/US Dollar (aka Kiwi)

次要

隨後是次要貨幣對的類別,也稱為交叉貨幣對。它們如此命名是因為它們不包含美元。所以,要將一種貨幣轉換為另一種貨幣,美元將需要作為仲介貨幣。

一些次要的貨幣對包括:

EUR/GBP

Euro/British Pound (aka Chunnel)

EUR/AUD

Euro/Australian Dollar

CHF/JPY

Swiss Franc/Japanese Yen

GBP/JPY

British Pound/Japanese Yen (aka Gopher)

GBP/CAD

British Pound/Canadian Dollar.

稀有

外來貨幣對可包含一種主要貨幣和一種新興市場貨幣。因為外來貨幣對通常流動性較低,點差較高並且這些國家的政治不穩定會導致貨幣波動大,外來貨幣對的交易被視為具有風險性。

一些示例如下:

EUR/TRY

Euro/Turkish Lira

USD/HKD

US Dollar/Hong Kong Dollar

AUD/MXN

Australian Dollar/Mexican Peso

括弧中是對這些貨幣對的常用昵稱。

做多或做空

當您在貨幣對中持有長倉時,您購買貨幣是希望它的價格未來會上漲(升值)。這意味著您想要買入基準貨幣,賣出報價貨幣,因為您預計基準貨幣會相對報價貨幣升值。

當您在貨幣對中持有短倉時,您賣出基準貨幣,預計它將在未來貶值(降價),這讓您可以在未來以更低價格買入貨幣。

交易手的規模

在您決定持倉規模時,您會聽到的術語是「手」。手是貨幣的標準化持倉規模。外匯市場根據您的方法和風險預測給您交易的靈活性。一手的標準規模為 100,000 單位的基準貨幣。此外還有分別包含 10,000 和 1,000 單位基準貨幣的迷你手和微型手的規模。

什麼是外匯交易中的流動性?

外匯市場中的流動性指的是按需買入或賣出貨幣的能力。當您進行的是主要貨幣對的交易時,市場中就會有許多的買家和賣家。這意味著,您持有的每個倉位都始終可能會有對手方。您可以大量買入或賣出這些貨幣,而這都不會對匯率產生任何顯著的差異。

流動性在交易時段波動。您可能會在紐約和倫敦交易時段的重疊時間看到重大的活動。根據您的交易風格,您可以從選擇特定的交易時段中獲益。例如,短期交易員更喜歡美國或倫敦的交易時段,這時候往往會發生大的價格突破和百分位波動。東京的交易時段經常區間震盪,這對他們來說不是最好的。

像外匯這樣的流動市場常常以較小的增量波動,因為高流動性意味著低波動性。但是,出現重大外部事件時會發生高波動性。

外匯交易中的槓桿概念

外匯交易中的槓桿是一個有用的金融工具。它讓交易員可以超出自身原本可負擔的範圍去更大地接觸市場變動。所以,這表示交易員可以透過 100:1 的槓桿率,以帳戶中僅有的 $1,000 建立價值 $100,000 的倉位。

槓桿金額由外匯經紀商提供。您可以把它看做是借款,它能幫您在出現小幅價格增量時提高您的收益。但是,也請記住,如果價格走勢相反,槓桿也會加大您的虧損。這就是為什麼在交易時建立穩健的風險管理策略很重要。

在您決定要交易時,您將需要在監管經紀商處開立一個保證金帳戶。在這裡,您將需要存入保證槓桿倉位運行所要求的初始保證金金額。

這也稱為存款保證金。當金額低於最低水準時,您的經紀商將發出追加保證金通知。這意味著您需要存入資金以保持持倉。否則,經紀商可能給您平倉。

50:1 的槓桿率指的是最低保證金要求為 1/50 或您交易總值的 2%。同樣,100:1 的槓桿率指的是您需要在您的保證金帳戶存入至少占您交易總值 1% 的資金。

技術 基礎分析

用猜測來預測價格走勢的方向不是一個好主意。富有經驗的交易員會仔細進行市場分析,以便確定貨幣匯率可能變動的方向。這裡用到的兩個主要方法是:基礎分析和技術分析。如想更深入地瞭解基礎分析和技術分析以及交易教育的資訊,請訪問我們的交易員中心部落格

基礎分析

貨幣價值根據國家認為的經濟健康情況而波動。基礎分析是對影響國家經濟的所有因素的研究,也代表了未來的發展趨勢。當投資者發現特定經濟體相比其他經濟體回報更高時,對本幣的需求就會增加,導致價格抬高。基礎交易員關注這些指標來衡量一個國家的經濟健康情況。

貨幣政策: 一國央行決定的利率將直接影響本幣。當利率上升時,貨幣價值往往會升值,反之亦然。

通貨膨脹率: 央行負責控制通貨膨脹和促進就業。為了達到這個目的,它們有多個可用的工具,包括國家的貨幣政策、市場干預和量化寬鬆。

貿易差額: 國家進出口的差額會影響到貨幣價值。

GDP 增長: 一個經濟體的整體健康狀況是由 GDP 增長來表示的。貨幣價值往往會隨著有利的 GDP 增長率而升值。

除此之外,影響外匯市場的還有多個其他經濟指標,例如就業率、零售銷售額、製造業指數和住房市場資料。為了追蹤經濟資料,交易員使用經濟日曆。這是因為在發佈重大報告的日子裡,往往會出現顯著波動。根據實際數值是否符合或超過市場共識,貨幣價格可能上漲下跌。

技術分析

技術分析基於市場傾向於重複自身歷史價格趨勢的原則。要找到這些趨勢,交易員需要依賴技術指標和外匯圖表分析。技術指標是實際上能夠提供有關市場的重要資訊的統計公式。它們分為:

趨勢: 例如簡單平均數、趨勢線、平滑異同移動平均線 (MACD)

成交量: 例如能量潮 (OBV)、佳慶資金流量指標

動量: 例如隨機震盪指標、相對強弱指數 (RSI)

波動性: 例如真實波幅均值 (ATR)、波動率指數 (VIX)

像 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 這樣的外匯交易平臺包含有預先安裝的技術指標,您可以借此分析持續的趨勢和價格逆轉的任何可能。根據這些指標,您可以創建出外匯交易策略。

這些平臺同時也允許您組合使用基礎分析和技術分析。基礎分析透過金融新聞警報支援交易員衡量一個貨幣對中兩種貨幣的利率和通貨膨脹前景,而技術指標和圖表則可提供對價格歷史趨勢和範圍的洞察。圖表模式可以提供有關價格在模式內可能如何移動,以及它們在突破後可能走向哪裡的線索。

外匯交易? 常見問題

這兩者的主要區別就是,外匯僅限為貨幣,而差價合約 (CFD) 則覆蓋了更廣泛的資產類別。其中包括股票、指數、大宗商品和加密貨幣。

找到有 外匯和 CFD 的相似和不同之處的更多資訊.

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