衍生產品交易

衍生產品
交易

透過 FP Markets 開展衍生產品交易

衍生產品的歷史可以追溯到幾千年前,但直到 20 世紀 80 年代,它們才成為全球交易的一個重要組成部分。金融在一段時期內的放鬆管制成為了催化劑,促成了它作為金融工具的迅速普及。在場外交易利率衍生產品的帶動下,衍生產品市場已然躍升為全球每日成交量最大的金融市場。

技術的進步也使得交易員和投資者可以明顯更容易地觸及這些市場。作為線上經紀商,FP Markets 透過 MetaTrader 4MetaTrader 5Iress 等等先進的交易平臺提供了 10,000 多種可交易的工具。

什麼是衍生產品交易?

衍生產品交易是一種基於金融資產的標的價值的多方合約。衍生價值的標的資產包括貨幣、股票、大宗商品、指數、期貨合約、期權合約和股權等多種金融工具。

衍生產品交易是獨特的,因為交易所涉及的各方都在沒有實際擁有標的資產的情況下,對標的資產的未來價格變動進行投機。此外,這種類型的交易使得交易員能夠針對標的資產的價格建立長倉和短倉。這對於交易員、企業甚至是政府來說都是有益的,它們可以用它對沖現有持倉。

The market participants can be broken
up into four main categories which is
reflected by their reason to trade:

對沖

由於衍生產品在價格漲跌時均可交易,它們通常被用於對沖目的。鑒於它們的價值與標的資產的價格掛鉤,市場參與者可以借此對沖特定資產的風險。許多大公司都將對沖作為風險管理的策略,以將金融風險敞口降至最低。

投機者

這類人群試圖透過準確預測金融工具或資產未來價格的變化來獲利。他們透過進行市場分析來識別交易機會、應用交易策略,並嘗試從中獲利。

套利

指的是透過利用兩個或更多個市場中相同資產的微小定價差異來獲取利潤的過程。鑒於存在眾多金融市場,套利者可以利用由不同的市場參與者提供的各種定價。

保證金交易。

衍生產品交易的好處之一就是投資者可以獲得比他們交易帳戶中的可用資金更大的市場敞口。取決於所提供的槓桿水準,交易員僅需投入所要求的保證金,即可建倉。與投機者和套利者一樣,保證金交易員對於資本市場也很關鍵,因為他們提供了流動性。

如何交易衍生產品?

場外交易 (OTC)

這指的是不會在交易所中進行交易的一種金融合約,它沒有專為滿足各方的需求而訂立的條款。不存在必須遵守的標準條款或規定。

受監管的交易所

正如名稱所示,場內交易的衍生產品指的是在受監管的交易所上市和交易的合約。隨著監管要求取消場外交易衍生產品的違約風險,它們變得越發受歡迎。一系列標準化的條款和更高水準的流動性進一步促成了這一點。最大的期貨交易所包括芝加哥商品交易所 (CME)、紐約商品交易所 (NYME) 和印度國家證券交易所 (NSE)。

交換合約

這不是實際購買像大宗商品這樣的金融工具或資產,而是雙方交換合約以獲取差價。差價在開倉到平倉之間確定。在交換合約中,價格將始終反映標的證券的價格。它們是極為受歡迎的衍生產品,這種類型的交易透過 FP Markets 等線上經紀商進行。我們提供多種金融服務,其中包括槓桿交易——這是這種資產類別的主要優勢之一。

交換合約交易的優勢

產品的提供

由於交換合約反映的是標的市場的價格,交易員將能夠接觸到各種各樣的資產類別。FP Markets 提供 10,000 多種可交易的工具,其中包括外匯、股票、大宗商品、股市指數和數位貨幣。交易可以在以即時定價和一系列的基礎和技術分析工具為特色的先進交易平臺上進行。

槓桿交易

您是否希望能夠以不到總金額的 5% 開設價值 10,000 美元的頭寸? 這可以通過槓桿交易實現,可用的最大槓桿比率為 30:1。 槓桿比率因地而異 帳戶類型 以及被交易的工具。 例如,主要貨幣對的槓桿率高於數字貨幣。

做多或做空

這是交換合約交易的獨家特色之一。與大多數其他金融工具不同,交易員可以透過從價格漲跌中獲益來利用市場的波動性。這種靈活性使得交易員可以開短倉,有效地賣出標的資產的現有持倉。這就是它與大多數其他金融工具的不同之處,因為大多數其他金融工具只允許您開長倉。

風險管理策略

對沖是很受歡迎的一種 風險管理 策略。開短倉的能力可以用於減輕交易員已經持有的現有倉位的風險敞口。假設某人持有大量的實物黃金,但預計它會貶值,他們就可以使用黃金的交換合約來開短倉,而不是賣出這些實物資產。這不僅將減輕風險,他們還能夠從潛在的價格下跌中獲益。此外,由於它是槓桿產品,他們只需要總頭寸值的一小部分就可以完成這個操作。

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Different Types
of Derivatives

Traders and investors alike can access various
types of derivatives. Whether offered
over-the-counter or on a regulated exchange,
the value of derivative products is directly
affected by the financial performance of the
underlying asset. Some of the most popular
derivatives contracts are:

交換合約

是交易標的資產差價的雙方之間的合約。和其他衍生產品不同,它沒有固定的到期日,因此,交易員將能夠在預計未來價格更高時買入(做多),或在估價表明資產將會貶值時賣出(做空)。FP Markets 等外匯經紀商提供一系列金融工具的交換合約,包括 股票, 金屬, 大宗商品, 指數, 和 數位貨幣.

遠期和期貨合約

遠期合約和由此發展而來的期貨具有相似的特點。它們涉及雙方同意在約定的未來日期,以今日商定的標的資產價值交易資產。期貨交易的顯著特徵就是合約標準化,並將每日結算。

期權

為買家提供了買入或賣出按預定的價格交易的資產的權利,而不是義務。賣出資產的權利是賣權,買入資產的權利是買權。根據交易的條款或交易所,期權可能在到期日當日或之前執行。

掉期

是獨特形式的衍生產品,雙方將交換現金流或其他與金融工具相關的變數。最受歡迎的掉期類型是利率掉期、貨幣掉期和大宗商品掉期。

大宗商品掉期: 是最受歡迎的掉期,通常涉及想要長時間固定成本的大公司。同樣,生產者也樂於保證他們的產出有一個預定的價格,以便對沖大宗商品價格下跌的風險。

利率掉期: 這涉及雙方交換他們所持有的貸款和剩餘債務的利率。例如,持有固定利率貸款和可變利率剩餘債務的人可以選擇購買利率掉期實現可變利率。如果原先的貸款利率可變,則可以選擇反向操作。

衍生產品
Trading Example

期貨合約是可以用來解釋衍生產品的操作原理的簡單方法。咖啡行業的參與者常常使用期貨來防範價格的不利變動。咖啡可以在交易咖啡實物的現金市場(現貨市場)購買,也可以在期貨市場購買。

在後者中,烘焙者可以同意按指定的價格在未來購買特定數量的咖啡,而無論咖啡在收穫或交付時的市場價格是多少。假定今天咖啡的價格是 $100,烘焙者可以選擇在 5 年內鎖定 $110 的未來價格。在許多情況下,這個 $10 的保證金都只是為了保證未來價格和防範隨著時間推移大幅漲價而支付的小額費用。

期貨的優勢可以在整個經濟體中看到。透過證券交易所和交易對手進行的衍生產品交易支援了國民經濟,也是公司防禦價格波動的有組織的手段。他們也使得大公司能夠以更持久穩定的價格向消費者提供產品和服務。

類似操作也可以在 外匯市場 中看到,這裡有大型金融機構買入和賣出貨幣來抵禦匯率波動。

衍生產品交易
槓桿

衍生產品交易的一個主要優勢就是在許多情況下,交易員都能夠利用槓桿,用標的資產成本的一小部分建立金融工具的倉位。您的交易帳戶中的金額和您能夠交易的總額之間的比率就是槓桿。

例如,當交易員擁有 30:1 的槓桿率,這意味著他們只需要支付占總價值 3.33% 的金額(保證金)就能執行交易。讓我們假定 1 個原油合約的價值是 $200,並且交易員想要購買總價值 $10,000 的 50 個合約。透過 30:1 的槓桿率,他們只需要支付占總價值 3.33% 的金額就能執行交易 (3% x $10,000)。因此,交易員只需要在他們的交易帳戶中存入要求的 $333.33 的保證金,就能買到 50 個原油合約。

衍生產品交易常見問題

衍生產品交易可以產生利潤,但這取決於交易的目的。在套利方面,交易員尋求透過利用兩個或更多個市場中相同資產的微小定價差異來獲取利潤。與此形成對比的是,如果衍生產品是用於對沖目的,它的目標就不是為了盈利。相反,它是為了抵消類似的收益,或防範潛在的未來價格波動。

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