衍生产品交易

衍生产品
交易

通过 FP Markets 开展衍生产品交易

衍生产品的历史可以追溯到几千年前,但直到 20 世纪 80 年代,它们才成为全球交易的一个重要组成部分。金融在一段时期内的放松管制成为了催化剂,促成了它作为金融工具的迅速普及。在场外交易利率衍生产品的带动下,衍生产品市场已然跃升为全球日交易额最大的金融市场。

技术的进步也使得交易者和投资者可以明显更容易地触及这些市场。作为在线经纪商,FP Markets 通过 MetaTrader 4MetaTrader 5Iress 等等先进的交易平台提供了 10,000 多种可交易的工具。

什么是衍生产品交易?

衍生产品交易是一种基于金融资产的标的价值的多方合约。衍生价值的标的资产包括货币、股票、大宗商品、指数、期货合约、期权合约和股权等多种金融工具。

衍生产品交易是独特的,因为交易所涉及的各方都在没有实际拥有标的资产的情况下,对标的资产的未来价格变动进行投机。此外,这种类型的交易使得交易者能够针对标的资产的价格建立多头和空头。这对于交易者、企业甚至是政府来说都是有益的,它们可以用它对冲现有的头寸。

The market participants can be broken
up into four main categories which is
reflected by their reason to trade:

对冲

由于衍生产品在价格涨跌时均可交易,它们通常被用于对冲目的。鉴于它们的价值与标的资产的价格挂钩,市场参与者可以借此对冲特定资产的风险。许多大公司都将对冲作为风险管理的策略,以将金融风险敞口降至最低。

投机者

这类人群试图通过准确预测金融工具或资产未来价格的变化来获利。他们通过进行市场分析来识别交易机会、应用交易策略,并尝试从中获利。

套利

指的是通过利用两个或更多个市场中相同资产的微小定价差异来获取利润的过程。鉴于存在众多金融市场,套利者可以利用由不同的市场参与者提供的各种定价。

保证金交易。

衍生产品交易的好处之一就是投资者可以获得比他们交易账户中的可用资金更大的市场敞口。取决于所提供的杠杆水平,交易者仅需投入所要求的保证金,即可进入头寸。与投机者和套利者一样,保证金交易者对于资本市场也很关键,因为他们提供了流动性。

如何交易衍生产品?

场外交易 (OTC)

这指的是不会在交易所中进行交易的一种金融合约,它没有专为满足各方的需求而订立的条款。不存在必须遵守的标准条款或规定。

受监管的交易所

正如名称所示,场内交易的衍生产品指的是在受监管的交易所上市和交易的合约。随着监管要求取消场外交易衍生产品的违约风险,它们变得越发受欢迎。一系列标准化的条款和更高水平的流动性进一步促成了这一点。最大的期货交易所包括芝加哥商品交易所 (CME)、纽约商品交易所 (NYME) 和印度国家证券交易所 (NSE)。

交换合约

这不是实际购买像大宗商品这样的金融工具或资产,而是双方交换合约以获取差价。差价在开仓到平仓之间确定。在交换合约中,价格将始终反映标的证券的价格。它们是极为受欢迎的衍生产品,这种类型的交易通过 FP Markets 等在线经纪商进行。我们提供多种金融服务,其中包括杠杆交易——这是这种资产类别的主要优势之一。

交换合约交易的优势

产品的提供

由于交换合约反映的是标的市场的价格,交易者将能够接触到各种各样的资产类别。FP Markets 提供 10,000 多种可交易的工具,其中包括外汇、股票、大宗商品、股市指数和数字货币。交易可以在以实时定价和一系列的基本面和技术分析工具为特色的先进交易平台上进行。

杠杆交易

您是否希望能够以不到总金额的 5% 开设价值 10,000 美元的头寸? 这可以通过杠杆交易实现,可用的最大杠杆比率为 30:1。 杠杆比率因地而异 账户类型 以及被交易的工具。 例如,主要货币对的杠杆率高于数字货币。

做多或做空

这是交换合约交易的独家特色之一。与大多数其他金融工具不同,交易者可以通过从价格涨跌中获益来利用市场的波动性。这种灵活性使得交易者可以开立空头头寸,有效地卖出标的资产的现有头寸。这就是它与大多数其他金融工具的不同之处,因为大多数其他金融工具只允许您开立多头头寸。

风险管理策略

对冲是很受欢迎的 一种风险管理 策略。开立空头头寸的能力可以用于减轻交易者已经持有的现有头寸的风险敞口。假设某人持有大量的实物黄金,但预计它会贬值,他们就可以使用黄金的交换合约来开立空头头寸,而不是卖出这些实物资产。这不仅将减轻风险,他们还能够从潜在的价格下跌中获益。此外,由于它是杠杆产品,他们只需要总头寸价值的一小部分就可以完成这个操作。

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Different Types
of Derivatives

Traders and investors alike can access various
types of derivatives. Whether offered
over-the-counter or on a regulated exchange,
the value of derivative products is directly
affected by the financial performance of the
underlying asset. Some of the most popular
derivatives contracts are:

交换合约

是交易标的资产差价的双方之间的合约。和其他衍生产品不同,它没有固定的到期日,因此,交易者将能够在预计未来价格更高时买入(做多),或在估价表明资产将会贬值时卖出(做空)。FP Markets 等外汇经纪商提供一系列金融工具的交换合约,包括 股票, 金属, 商品, 指数, 和 数字货币.

远期和期货合约

远期合约和由此发展而来的期货具有相似的特点。它们涉及双方同意在约定的未来日期,以今日商定的标的资产价值交易资产。期货交易的显著特征就是合约标准化,并将每日结算。

期权

为买家提供了买入或卖出按预定的价格交易的资产的权利,而不是义务。卖出资产的权利是卖权,买入资产的权利是买权。根据交易的条款或交易所,期权可能在到期日当日或之前执行。

掉期

是独特形式的衍生产品,双方将交换现金流或其他与金融工具相关的变量。最受欢迎的掉期类型是利率掉期、货币掉期和大宗商品掉期。

大宗商品掉期: 是最受欢迎的掉期,通常涉及想要长时间固定成本的大公司。同样,生产者也乐于保证他们的产出有一个预定的价格,以便对冲大宗商品价格下跌的风险。

利率掉期: 这涉及双方交换他们所持有的贷款和剩余债务的利率。例如,持有固定利率贷款和可变利率剩余债务的人可以选择购买利率掉期实现可变利率。如果原先的贷款利率可变,则可以选择反向操作。

衍生产品
Trading Example

期货合约是可以用来解释衍生产品的操作原理的简单方法。咖啡行业的参与者常常使用期货来防范价格的不利变动。咖啡可以在交易咖啡实物的现金市场(现货市场)购买,也可以在期货市场购买。

在后者中,烘焙者可以同意按指定的价格在未来购买特定数量的咖啡,而无论咖啡在收获或交付时的市场价格是多少。假定今天咖啡的价格是 $100,烘焙者可以选择在 5 年内锁定 $110 的未来价格。在许多情况下,这个 $10 的保证金都只是为了保证未来价格和防范随着时间推移大幅涨价而支付的小额费用。

期货的优势可以在整个经济体中看到。通过证券交易所和交易对手进行的衍生产品交易支持了国民经济,也是公司防御价格波动的有组织的手段。他们也使得大公司能够以更持久稳定的价格向消费者提供产品和服务。

类似操作也可以在 外汇市场 中看到,这里有大型金融机构买入和卖出货币来抵御汇率波动。

衍生产品交易
杠杆

衍生产品交易的一个主要优势就是在许多情况下,交易者都能够利用杠杆,用标的资产成本的一小部分建立金融工具的头寸。您的交易账户中的金额和您能够交易的总额之间的比率就是杠杆。

例如,当交易者拥有 30:1 的杠杆率,这意味着他们只需要支付占总价值 3.33% 的金额(保证金)就能执行交易。让我们假定 1 个原油合约的价值是 $200,并且交易者想要购买总价值 $10,000 的 50 个合约。通过 30:1 的杠杆率,他们只需要支付占总价值 3.33% 的金额就能执行交易 (3% x $10,000)。因此,交易者只需要在他们的交易账户中存入要求的 $333.33 的保证金,就能买到 50 个原油合约。

衍生产品交易常见问题

衍生产品交易可以产生利润,但这取决于交易的目的。在套利方面,交易者寻求通过利用两个或更多个市场中相同资产的微小定价差异来获取利润。与此形成对比的是,如果衍生产品是用于对冲目的,它的目标就不是为了盈利。相反,它是为了抵消类似的收益,或防范潜在的未来价格波动。

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