В чем различия между
торговлей валютами и CFD?

В чем различия между
торговлей валютами и CFD?

Валюты и контракты на разницу цен (CFD):
Their
Differences and
Similarities

Валюты и контракты на разницу цен (Contracts for Difference, CFD) — инвестиционные активы, популярные среди миллионов трейдеров во всем мире. Оба класса активов имеют ряд преимуществ, которые делают их привлекательными для тех, кто хочет достичь успеха на финансовых рынках. Но многие трейдеры часто задаются вопросом, что лучше — валюты или CFD?

Односложно ответить на этот вопрос невозможно, ведь эти классы активов равнозначимы. Поэтому лучше задать другой вопрос: в чем сходство и различия между двумя этими рынками? Ответив на него, вам будет проще понять, какой из рынков более соответствует вашим целям и долгосрочному торговому плану.

Обзор: какова специфика рынков CFD и валют?

Торговля валютами имеет богатую многовековую историю и по праву считается одной из древнейших форм мировой торговли. Сегодня валютный рынок (или рынок Форекс) является самым популярным финансовым рынком в мире с суточным торговым оборотом 6,6 трлн долларов США.

Рынок CFD относительно «молод» по сравнению с валютным рынком, его история пока насчитывает всего пару десятилетий и начинается в 1990-х. Но со временем контракты CFD превратились в инновационный торговый инструмент, и с каждым годом их популярность у трейдеров растет.

CFD Trading vs. Forex
Trading: What are the
Differences?

1. Выбор финансовых инструментов

Главное различие между торговлей на Форекс и торговлей CFD заключается в том, что на рынке Форекс торговля ведется только валютами, а рынок CFD охватывают более широкий спектр активов.

На Форекс торговля ведется главным образом 8 основными валютами, на которые приходится большая часть объема торгов. Многие форекс-брокеры предлагают трейдерам от 40 до 70 валют, в том числе основные, второстепенные и экзотические, но торговля CFD открывает перед трейдерами гораздо больший выбор, ведь в этом формате можно торговать тысячами финансовых инструментов, и в том числе валютами. Таким образом, торговать на Форекс проще, ведь вы имеете дело только с валютами, в то время как торговля CFD — более сложный процесс.

Наибольшей популярностью среди трейдеров пользуются контракты CFD на валюты, акции, индексы и сырьевые товары. Торговля в этом формате открывает перед трейдерами огромные возможности, в том числе доступ к акциям компаний со всего мира и другим активам, которыми в противном случае они не смогли бы торговать напрямую. Кроме того, по мере роста популярности криптовалют как всемирно признанного цифрового актива инвесторы проявляются все больший интерес к CFD на криптовалюты.

2. Размер контрактов

На Форекс размер лота является стандартным, то есть одинаковым для всех валютных пар. Стандартный лот составляет 100 000 единиц валюты. Многие брокеры предлагают счета, на которых можно торговать меньшими по размеру лотами, составляющими лишь часть стандартного лота. Это мини, микро и нанолоты размером 10 000, 1000 и 100 единиц валюты соответственно.

Торговля CFD не только дает трейдерам большую свободу выбора инструментов для торговли, но и предусматривает больше вариантов размера контрактов. Количество актива, составляющее один CFD, зависит от выбранного инструмента. Например, у металлов один стандартный контракт CFD соответствует 100 унциям, а у акций — одной акции.

3. Факторы, влияющие на рынок

На рынки CFD и Форекс влияют разные факторы. Движение цен на валютном рынке в основном зависит от глобальных макроэкономических событий и экономических факторов. Помимо прочего, к ним относятся значительные изменения занятости в конкретном регионе, рисковые настроения, ожидания в отношении денежно-кредитной политики центральных банков и их влияние на ВВП стран, валютами которых ведется торговля, события на международной политической сцене, а также в определенной степени экологические факторы.

С другой стороны, динамика цен на рынке CFD зависит от конкретных факторов, влияющих на торгуемый финансовый инструмент, например, от изменения рыночных тенденций, связанных с определенным сектором бизнеса, а также от изменения спроса и предложения в отношении того или иного товара.

При этом факторы, влияющие на рынок Форекс, могут также влиять на цены CFD:

  • Рост акций в составе индекса влияет на цены CFD на FTSE100, S&P500 и DAX30.

  • Цены на CFD на сырую нефть в основном обусловлены сезонностью или спросом и предложением на нефть.

  • Цены на CFD на акции в значительной степени зависят от важных для компаний событий, а также от таких факторов бизнеса, как приобретения и прибыль.

  • На CFD на криптовалюту влияют спрос и предложение на криптовалюты, а также количество криптовалют на рынке.

4. Затраты на торговлю

Затраты на торговлю CFD и валютами частично основаны на спреде, но в торговле CFD также есть другие расходы, которые зависят от условий торговли и базового актива, которым ведется торговля. Например, за перенос позиций по CFD на следующий день может взиматься дополнительная плата. Кроме того, хотя по CFD на валюты и сырьевые товары обычно выплачивается только спред, за торговлю CFD на акции может взиматься комиссия.

Start Trading Forex &
CFDs on Tighter Spreads

Торговля CFD и торговля валютами: общие черты

1. Non-ownership of the
Underlying Asset

И на рынке CFD, и на Форекс торговля не дает вам права собственности на базовый актив, которым вы торгуете. Так, торгуя валютой, например, EUR/USD, вы на самом деле не покупаете и не продаете евро и доллары, а просто спекулируете на увеличении или уменьшении курса евро по отношению к доллару.

Аналогичным образом, торгуя CFD, например, покупая CFD на FTSE 100, вы на самом деле не покупаете и не владеете акциями на бирже FTSE, а лишь спекулируете на разнице их цены (отсюда и название). Это же верно и если вы торгуете CFD на сырьевые товары, например, на нефть — вы не покупаете физические баррели нефти, а только спекулируете на том, вырастет или снизится ее цена.

2. Одинаковый порядок исполнения сделок

В торговле CFD и валютами исполнение сделок проходит по одному алгоритму, на одной платформе и с использованием одинаковых методов ценообразования и торговых графиков. Кроме того, сделки с валютами и CFD обрабатываются в банковской сети, а не на какой-то одной централизованной бирже.

3. Potential to Trade
Both Long and Short

Одно из основных преимуществ торговли CFD в том, что трейдеры могут спекулировать как на росте, так и на падении цен активов. Если вы считаете, что стоимость базового актива будет расти, вы открываете длинную позицию (покупаете актив). Если же вы считаете, что стоимость базового актива будет падать, вы открываете короткую позицию (продаете актив).

Например, если вы полагаете, что цена EUR/USD вырастет, вы покупаете CFD на эту валютную пару. Вы получите прибыль, если евро укрепится по отношению к доллару. Если же евро упадет, сделка будет убыточной.

Благодаря чрезвычайно высокой ликвидности на рынке Форекс можно торговать в условиях как восходящего, так и нисходящего тренда. На растущем рынке можно купить валютную пару по более низкой цене и получить прибыль, продав ее по более высокой цене. На падающем рынке все наоборот: вы продаете валютную пару и получаете прибыль, выкупая ее обратно по более низкой цене.

4. Знание основ торговли и специфики рынков

И валюты, и CFD представляют собой инвестиционные активы, поэтому для достижения успеха на обоих рынках требуется знание основ финансового рынка.

Прежде чем начать торговать, очень важно как можно больше узнать об этих рынках. В частности, трейдер должен знать, как работает каждый рынок; понимать ключевые термины (спред, ценовой скачок (гэппинг), маржин-колл и т. д.) и уметь пользоваться различными методами анализа рынка. Рынки CFD и валют очень динамичны, поэтому важно регулярно обновлять и совершенствовать свои знания, чтобы быть в курсе последних новостей и изменений.

Чтобы увеличить шансы на успех на обоих рынках, составьте продуманный торговый план и стратегию. Без плана или стратегии торговля на финансовых рынках превращается в азартную игру, что неизбежно ведет к неудаче.

Торговая стратегия должна включать надежные правила управления рисками и капиталом, а торговый план должен основываться на практическом опыте, приобретенном на демо-счете. В конце концов, трейдинг — это умение, для оттачивания которого требуется время.

5. Use of Margin
and Leverage

И торговля CFD, и торговля валютами ведется с маржей. Но на рынке Форекс маржа обычно указывается через кредитное плечо. Это означает, что если контракт CFD имеет маржу 2%, трейдеру нужно внести на счет 2% от общей суммы контракта. На Форекс маржа 2% обозначается как кредитное плечо 50:1.

Низкая величина требуемой маржи означает меньшие затраты капитала и более высокую потенциальную прибыль. Чем ниже маржа на Форекс — тем выше кредитное плечо, ведь чем большую сумму вы вносите на счет, тем меньше заемных средств вам нужно для открытия сделки. Например, при марже 2% кредитное плечо равно 50:1, в то время как при более высокой марже 10% кредитное плечо будет равно 10:1. Но, как показано в следующем примере, чем ниже маржа, тем больше рискует трейдер.

Пример: сравнение риска по сделкам с разными уровнями маржи

Чтобы продемонстрировать влияние различных уровней маржи на сделку, используем два различных примера с CFD на валюту: в одном маржа равна 2%, а в другом — 5%.

С

2%

Маржа

Допустим, у вас есть долларовый счет, и EUR/USD торгуется на уровне 1,0831. По ваши прогнозам, евро с большой вероятностью снизится по отношению к доллару США, поэтому вы решаете продать 3 миниконтракта на EUR/USD за 30 000 евро и купить $32 493. Учитывая, что ставка маржи равна 2%, вам нужно внести на счет только $649,86 (2% x $32 493), т.е. вы открываете позицию на $32 493, имея всего $649,86. Если ваш прогноз окажется верным и цена впоследствии упадет до $1,0762, вы заработаете 69 пунктов. Каждый пункт в миниконтракте стоит $1. Таким образом, ваша прибыль по сделке составит $207 (69 пунктов х $1 х 3 миниконтракта).

Если бы вы инвестировали всю сумму $32 493, вы бы все равно заработали $207, но эта сумма составила бы всего лишь 0,64% от инвестированного капитала (100 х [$207/$32 493]). Использование маржи позволяет увеличить прибыль на инвестированный капитал на 30,4% (100 x [$207/649,86]). Другими словами, вы получаете ту же прибыль при значительно меньших капиталовложениях. Маржа 2% означает, что кредитное плечо равно 50:1. Но не стоит забывать, что кредитное плечо работает в обе стороны и может легко увеличить как прибыль, так и убытки.

Учет кредитного плеча

Продолжая пример выше, если ваш прогноз окажется неверным и цена валютной пары вырастет до 1,0929, вы потеряете 98 пунктов. Ваш убыток составит $294 (98 пунктов х $1 х 3 миниконтракта).

Допустим, вы использовали максимальное доступное кредитное плечо 50:1. В этом случае достаточно, чтобы цена изменилась всего на 2% не в вашу пользу ($649,86), чтобы лишиться всего капитала. В этом примере потеря 98 пунктов означала бы потерю 45,2% вашего первоначального капитала за одну сделку (100 x [294/649,86]). Как правило, трейдеры инвестируют в одну сделку не более 1% средств на счете. Открыв одну эту сделку, вы могли лишиться всего своего капитала.

С кредитным плечом

5%

Маржа

Теперь рассмотрим описанный выше пример с маржей 5%. В этом случае на счет необходимо внести $1624,65. Если впоследствии цена валютной пары вырастет до 1,0929, сделка все равно приведет к убытку в размере $294. Но при марже 5% ваш капитал будет уничтожен, если цена изменится на 5% не в вашу пользу. В этом сценарии, даже если бы вы использовали максимальное кредитное плечо 20:1, убыток составил бы всего 18,1% от средств на счете (100 x [294/$1,624.65]). Как видите, вы были бы в лучшем положении, чем если бы использовали кредитное плечо 50:1.

Более низкая маржа и более высокое кредитное плечо сопряжены с более высоким риском. Трейдерам не рекомендуется использовать всю доступную маржу, а кредитное плечо следует использовать только в тех случаях, когда сделка точно будет прибыльной. Кредитное плечо может значительно увеличить не только прибыль, но и убытки, поэтому трейдеры должны использовать стратегии управления рисками, например, размещать уровни стоп-лосс и тейк-профит. Примечание. Торговля CFD сопряжена с высоким риском потери капитала. Маржин-коллы на этом рынке не редкость; сумма убытков может превысить сумму первоначального депозита, что приведет к образованию отрицательного баланса, если ваш CFD-брокер не обеспечивает соответствующую защиту.

6. Доступные образовательные ресурсы

Долгое время информации о торговле на Форекс было гораздо больше, чем о торговле CFD. Это связано с тем, что розничный рынок Форекс был доступен для более широкой онлайн-аудитории в течение более длительного времени. Но по мере роста популярности CFD появляется все больше и больше качественных образовательных ресурсов, посвященных именно торговле CFD, которые помогают трейдерам сориентироваться на этом сложном рынке. Если раньше отсутствие всесторонних образовательных ресурсов удерживало многих от торговли валютами и CFD, то теперь ситуация изменилось. Чтобы ознакомиться с нашими образовательными ресурсами по трейдингу, а также углубленным фундаментальным и техническим анализом, загляните в наш блог Traders Hub.

Start Trading Forex &
CFDs on Tighter Spreads

Валюты или CFD:
что выбрать?

Когда нужно выбрать между торговлей CFD или валютами, выбор зависит от ваших предпочтений, профиля риска и конечных целей. У каждого из этих рынков есть свои «плюсы» и «минусы», на каждом рынке можно получить преимущество в торговле. Трейдеры, имеющие достаточные знания и практический опыт в торговле как CFD, так и валютами, часто торгуют обоими активами.

Зная о различиях и общих свойствах рынка CFD и Форекс, вы можете сделать осознанный выбор. В этом случае ваша торговая стратегия будет более эффективной, что в долгосрочной перспективе увеличит ваши шансы на построение успешной карьеры трейдера на одном или обоих глобальных рынках.

Чтобы узнать больше о том, как торговать валютами и CFD, откройте демо-счет в FP Markets, ознакомьтесь с нашей торговой платформой и рынком Форекс и CFD и протестируйте свою торговую стратегию.

Начните торговать
за пару минут

Открыть счет сейчас

bullet Доступ к более 10,000 финансовым инструментам
bullet Автоматическое открытие и закрытие позиций
bullet Новости и экономический календарь
bullet Технические индикаторы и графики
bullet Большой выбор различных инструментов

Предоставляя свою электронную почту, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности FP Markets, а также с получением в дальнейшем маркетинговых материалов от FP Markets. Вы можете отписаться в любое время.





Get instant Updates in Telegram
Карта сайта | © FP Markets 2020