Indeks Volatiliti (VIX)

MULA BERDAGANG

Apa itu Volatiliti dan
Indeks Volatiliti

Kemeruapan ialah penunjuk kepada pelbagai turun naik harga saham tertentu, indeks khusus sektor atau indeks peringkat pasaran yang dibuat, dan ia mewakili tahap risiko yang berkaitan dengan keselamatan, sektor atau pasaran tertentu. Kemeruapan ialah pengiraan banci penyebaran pulangan untuk keselamatan atau indeks pasaran tertentu. Dalam kebanyakan kes, lebih tinggi turun naik, lebih berisiko keselamatan. Aset yang tidak menentu dianggap lebih berisiko daripada aset yang kurang menentu kerana harganya lebih tidak stabil, justeru lebih sukar untuk dikaji dan diramalkan. Oleh kerana, turun naik ialah pembolehubah penting untuk mengira harga sekuriti, mengetahui cara mengukur turun naik adalah penting apabila berdagang dalam pasaran keselamatan atau pasaran indeks. Seseorang juga boleh mentakrifkan turun naik sebagai indeks ketakutan dan indeks sentimen pelabur dalam pasaran kewangan.

Bagaimana untuk mengukur turun naik?

Kemeruapan mewakili berapa besar harga aset berayun di sekitar harga purata - ia adalah ukuran statistik penyebaran pulangannya. Terdapat beberapa cara untuk mengukur turun naik yang termasuk model penentuan harga opsyen, sisihan piawai pulangan dan pekali beta. Kemeruapan sering diukur sebagai sama ada sisihan piawai atau perbezaan antara pulangan daripada keselamatan atau indeks pasaran tertentu itu. Dalam pasaran sekuriti, turun naik boleh kerap dikaitkan dengan pergerakan besar dalam kedua-dua arah.

Sebagai contoh, apabila pasaran saham naik dan turun lebih daripada satu peratus dalam tempoh masa yang berterusan, ia dipanggil pasaran yang tidak menentu. Kemeruapan aset ialah faktor utama apabila pilihan harga menguncup. Kita boleh mengatakan bahawa turun naik ialah pergerakan lebih daripada satu peratus dalam tempoh masa tertentu, yang merupakan faktor utama apabila opsyen penetapan harga menguncup aset.

Bagaimanakah turun naik berfungsi?

Volatiliti bertujuan untuk mengira magnitud dan pergerakan saiz harga yang dialami n aset dalam tempoh masa tertentu. Semakin tinggi perubahan harga dalam aset itu, semakin tinggi tahap turun naik, dan sebaliknya. Oleh itu, turun naik dalam pasaran saham boleh digunakan sebagai aset yang boleh didagangkan. Dua daya penggerak utama turun naik pasaran saham ialah penawaran dan permintaan, meletakkan dagangan indeks di kalangan pelaku turun naik yang paling ketara dalam pasaran. Memandangkan terdapat lebih banyak bekalan pada saham daripada pembeli sanggup menerima, susut nilai harga mungkin bertambah pantas apabila psikologi pasaran berubah menjadi pesimis. Jualan berlaku apabila volum sekuriti atau saham yang agak besar dijual dalam tempoh masa yang singkat, menyebabkan harga sekuriti atau saham jatuh dengan cepat.

Situasi ekonomi negara yang terlibat, di samping risiko geopolitik dan ketidakstabilan sudah pasti boleh menjejaskan perdagangan, aliran kewangan dan seterusnya kadar faedah. Peristiwa seperti wabak semasa, ucapan rasmi presiden bank pusat boleh memberi kesan positif atau negatif kepada nilai mata wang, indeks dan aset secara umum. Peristiwa malang pergolakan antara negara boleh menjadi kuasa yang serius untuk menggoncang pasaran. Apabila penawaran mata wang lebih besar daripada permintaannya kemungkinan besar akan menurunkan nilainya dan begitu juga sebaliknya. Apabila permintaan lebih besar daripada penawaran maka nilai mata wang kemungkinan besar akan meningkat.

Bagaimana untuk mengira turun naik?

Kita boleh mengukur turun naik menggunakan dua cara berbeza. Kaedah pertama adalah berdasarkan melakukan pengiraan statistik pada penutupan sebelumnya (harga penutupan sebelumnya yang bersejarah) dalam tempoh masa tertentu. Proses ini melibatkan pengiraan beberapa data statistik dan nombor, seperti min (purata), varians, dan akhirnya sisihan piawai pada data harga sejarah dan set data pasaran. Penilaian yang terhasil bagi sisihan piawai ialah ukuran risiko atau turun naik. Volatiliti selalunya dikira menggunakan varians dan sisihan piawai. Sisihan piawai ialah punca kuasa dua varians. Sebagai contoh, kami menganggap kami mempunyai 30 hari (bulanan) harga penutupan saham sebanyak 10USD hingga 100USD. Kami menganggap, bulan satu ialah 10USD, bulan dua ialah 20USD, dan seterusnya. Kaedah sisihan piawai adalah berdasarkan banyak spekulasi dan kebanyakan masa ia tidak boleh dianggap sebagai ukuran turun naik yang tepat. Kerana fakta bahawa pengiraan ini berdasarkan harga dan prestasi masa lalu, angka yang terhasil dipanggil "kemeruapan sejarah" atau "kemeruapan yang direalisasikan". Untuk meramalkan turun naik masa hadapan untuk bulan-bulan seterusnya, pendekatan yang ideal ialah mengiranya untuk bilangan bulan yang sama kebelakangan ini dan menjangkakan bahawa formula yang sama berkemungkinan besar akan berulang dalam masa terdekat.

Kaedah kedua untuk mengukur turun naik melibatkan penolakan nilainya seperti yang tersirat oleh harga opsyen. Harga mogok atau harga pelaksanaan sebenarnya adalah pilihan (instrumen derivatif) yang harganya bergantung pada peluang harga semasa saham tertentu bergerak ke arah tahap tertentu. Sebagai contoh, katakan saham Pfizer Inc. kini didagangkan pada harga 37.17USD sesaham. Terdapat pilihan panggilan pada Pfizer dengan harga mogok 42.50USD dan mempunyai satu bulan untuk tamat tempoh. Harga pilihan panggilan sedemikian akan bergantung pada kebarangkalian pasaran yang dirasakan bagi sebut harga saham Pfizer Inc. bergerak dari paras semasa $37.17 ke atas harga mogok USD42.50 dalam tempoh sebulan lagi untuk tamat tempoh. Beberapa kaedah penentuan harga pilihan seperti kaedah Black Scholes yang merangkumi turun naik sebagai rangka kerja input asas. Harga opsyen boleh digunakan untuk mendapatkan turun naik harga keselamatan asas Pfizer Inc. dalam contoh ini. Kemeruapan tersebut, seperti yang tersirat oleh atau disimpulkan daripada harga pasaran, dipanggil "kemeruapan tersirat" atau "berpandangan ke hadapan".

Walaupun tiada satu pun daripada kaedah yang dinyatakan di atas adalah tepat kerana kedua-duanya mempunyai kelebihan dan kekurangan masing-masing serta spekulasi dan andaian yang berbeza-beza, memberikan keputusan yang sama untuk pengiraan yang terletak dalam julat yang sempit.

Min (harga purata) set data. Tambahkan setiap nilai dan kemudian bahagikannya dengan bilangan nilai. Jika kita tambah, 10USD, tambah 20USD, tambah 30USD, sehingga 100USD, kita dapat 550USD. Ini dibahagikan dengan 10 kerana kami mempunyai 10 nombor dalam set data kami. Ini memberikan min, atau harga purata, sebanyak 55,00USD.
Sisihan Kira perbezaan antara setiap nilai data dan min. Kami mengambil 100USD - 55.00USD = 45.00 USD. Kemudian 90USD - 55.00USD = 35.00USD. Ini berterusan sehingga ke nilai data pertama sebanyak 10USD. Memandangkan kita memerlukan setiap nilai, pengiraan ini kerap dilakukan dalam hamparan. Nombor negatif dibenarkan.
Kuadratkan sisihan Untuk menghapuskan nilai negatif.
Tambahkan sisihan kuasa dua bersama-sama.
Bahagikan jumlah sisihan kuasa dua dengan bilangan nilai data.

Pelabur kerap menggunakan sisihan piawai, kerana set data pulangan harga selalunya lebih menyerupai pengedaran standard, keluk loceng.

Mula berdagang forex pada spread dari 0.0 pip hari ini

Start trading forex on spreads
from 0.0 pips today

BUKA AKAUN LANGSUNG

Bagaimana untuk melanjutkan turun naik ke
tahap pasaran?

Dalam dunia pelaburan, turun naik ialah penunjuk saiz pergerakan harga saham, indeks sektor tertentu atau indeks peringkat pasaran, dan ia mewakili berapa banyak risiko dikaitkan dengan keselamatan atau sektor pasaran tertentu. Ia juga dianggap sebagai carta risiko dan ketakutan.

Apa yang menjadikan perbandingan kemungkinan turun naik harga dan semua risiko yang dikaitkan dengan sekuriti dan sektor pasaran yang berbeza adalah untuk mempunyai ukuran turun naik kuantitatif yang standard. Indeks VIX ialah indeks penanda aras pertama yang diperkenalkan oleh CBOE untuk mengukur jangkaan spekulatif pasaran mengenai turun naik masa hadapan. Ia dibina menggunakan turun naik tersirat pada pilihan indeks S&P 500 (SPX) dan mewakili jangkaan pasaran terhadap turun naik 30 hari indeks S&P 500 pada masa hadapan yang dianggap sebagai penunjuk utama A.S.

Sebagai indeks yang berpandangan ke hadapan, Nilai Indeks VIX dikira menggunakan pilihan SPX standard CBOE (tamat tempoh pada hari Jumaat ketiga setiap bulan) dan menggunakan pilihan SPX mingguan (tamat tempoh semua hari Jumaat yang lain). Ia menganggarkan jangkaan turun naik indeks S&P 500 dengan mengumpulkan harga wajaran berbilang tawaran dan panggilan SPX ke atas julat luas harga mogok.

Apakah VIX atau
Indeks Volatiliti Cboe?

Kemeruapan pasaran juga boleh dilihat melalui VIX atau Indeks Volatiliti. VIX telah dicipta oleh Chicago Board Options Exchange – iaitu penggunaan turun naik sebagai aset boleh niaga dan instrumen kewangan yang canggih- sebagai langkah untuk mengira dan meramalkan jangkaan turun naik pasaran saham A.S. 30 hari. Menggunakan harga sebut harga masa nyata bagi pilihan panggilan dan letak S&P 500. Lebih tepat lagi, indeks turun naik CBOE memerhati dan mengukur tahap variasi dalam harga dagangan mereka sepanjang tempoh masa, iaitu turun naik 30 hari. Pada tahun 1993, VIX telah dikira sebagai ukuran wajaran bagi turun naik tersirat bagi lapan opsyen jual dan beli S&P 100 at-the-money, apabila aktiviti pasaran derivatif masih terhad dan masih berkembang. Sedekad kemudian - apabila pasaran derivatif matang - pada tahun 2003, CBOE dengan kerjasama Goldman Sachs telah mengemas kini metodologi untuk mengira VIX dengan cara yang berbeza. Ia kemudian mula menggunakan set pilihan yang lebih luas berdasarkan indeks S&P 500 yang lebih luas seperti Indeks Volatiliti Dow Jones CBOE DJIA Wall Street. Ini telah membantu pelabur di seluruh dunia untuk mempunyai pandangan yang lebih tepat mengenai jangkaan mengenai turun naik dan turun naik pasaran masa hadapan.

Bagaimana untuk berdagang VIX?

Kontrak hadapan dagangan bursa berasaskan VIX pertama yang diperkenalkan pada tahun 2004 oleh CBOE, yang diikuti dengan pelancaran pilihan VIX beberapa tahun kemudian. Seperti semua indeks, seseorang tidak boleh membeli VIX secara langsung. Oleh itu, instrumen membenarkan pendedahan turun naik mutlak dan telah mencipta kumpulan aset baharu sama sekali.

Produk ini menawarkan pendekatan unik untuk melindungi portfolio seseorang dan membuat pertaruhan strategik pada turun naik pasaran masa hadapan. Oleh itu, peniaga aktif, institusi besar dan pengurus dana lindung nilai menggunakan sekuriti yang dikaitkan dengan VIX sebagai kepelbagaian portfolio, kerana data sejarah menunjukkan korelasi negatif yang kuat turun naik kepada pulangan pasaran saham - iaitu, apabila pulangan saham susut nilai, turun naik meningkat dan sebaliknya .

Ytd – julat 52 minggu - ialah data termasuk harga terendah dan tertinggi di mana saham telah didagangkan dalam tempoh masa khusus ini sebelum ini dan secara tradisinya dilaporkan oleh media berita kewangan seperti Barron’s, Investing dan Reuters dan Forbes. Selain daripada indeks VIX standard, Cboe juga menawarkan beberapa varian lain untuk mengukur turun naik pasaran yang luas.

Indeks serupa yang lain termasuk Indeks Kemeruapan Jangka Pendek Cboe (VXSTSM), yang mencerminkan turun naik yang dijangkakan selama sembilan hari bagi Indeks S&P 500, Indeks Kemeruapan 3 Bulan Cboe S&P 500 (VXVSM), dan Indeks Kemeruapan 6 Bulan Cboe S&P 500 (VXMTSM). ). Produk berdasarkan indeks pasaran lain termasuk Indeks Volatiliti Nasdaq-100 (VXNSM), Indeks Volatiliti Cboe DJIA (VXDSM) yang merupakan Dow Jones Wall Street dan Indeks Volatiliti Cboe Russell 2000 (RVXSM). Sebaliknya, pelabur boleh mengambil kedudukan dalam kontrak hadapan atau opsyen VIX, atau melalui produk dagangan bursa (ETP) berasaskan VIX seperti dana dagangan bursa (ETF).

Pedagang aktif yang menggunakan strategi dagangan mereka sendiri serta algoritma lanjutan menggunakan nilai VIX untuk menetapkan harga derivatif yang berdasarkan saham beta tinggi. Beta mewakili saiz pergerakan harga saham tertentu berkaitan dengan pergerakan dalam indeks pasaran yang lebih luas. Pedagang yang melabur melalui opsyen saham beta tinggi tersebut menggunakan nilai turun naik VIX dalam perkadaran yang sesuai untuk menetapkan harga dagangan opsyen mereka dengan betul. Bagi peniaga dalam ekuiti, VIX ialah ukuran risiko yang sangat baik dan kukuh dalam pasaran. Ia memberi pedagang urus niaga harian dan perdagangan jangka pendek idea sama ada turun naik naik atau turun dalam pasaran.

Produk berasaskan VIX dan berkaitan indeks
untuk senarai pantauan anda

Dow Jones (ticker INDEXDJX: .DJ): Purata Perindustrian Dow Jones sering dirujuk sebagai 'Dow', ialah indeks wajaran harga bagi 30 syarikat terbesar yang disenaraikan di bursa saham di Amerika Syarikat. Salesforce, Boeing dan Walt Disney adalah antara syarikat yang membentuk indeks.

S&P 500 (ticker INDEXSP: .INX): Menjejaki 500 saham AS terbesar dan ditimbang mengikut permodalan pasaran. Syarikat terkenal di S&P 500 termasuk Amazon, Apple, Microsoft, Alphabet dan Tesla.

FTSE 100 (ticker INDEXFTSE: UKX): Terdiri daripada 100 saham terbesar mengikut permodalan pasaran di Bursa Saham London. Ia biasanya dirujuk sebagai Footsie dan termasuk institusi kewangan utama

ASX 200 (ticker INDEXASX: XJO): Turut berwajaran menggunakan permodalan pasaran, ASX 200 juga diselenggara oleh Standard & Poor's dan merupakan penanda aras untuk prestasi ekuiti di Australia seperti Lloyds dan Barclays.

Kebaikan dan Keburukan Perdagangan Indeks

Kos Dagangan: Dengan perdagangan CFD anda tidak mengambil alih pemilikan aset asas. Ini mengurangkan kos keseluruhan yang berkaitan dengan perdagangan.

Kurang Meruap: Oleh kerana ia terdiri daripada beberapa saham yang berbeza, Indeks tidak begitu terdedah kepada perubahan mendadak dalam nilai.

Dagangan Leveraj: Membolehkan pedagang memperoleh pendedahan yang lebih besar kepada Indeks dengan mendepositkan hanya margin yang diperlukan untuk membuka dagangan, bukannya nilai penuh kedudukan. Dengan cara yang sama pelabur mendapat pendedahan yang sama kepada risiko yang berkaitan dan mungkin kehilangan modal.

Adakah anda ingin belajar bagaimana untuk berdagang VIX
tetapi anda tidak tahu bagaimana dan ke mana
mula berdagang VIX?

Do you want to learn how to trade the VIX but you don’t know how and where to start trading the VIX?

Kebanyakan orang yang mendekati pasaran saham buat kali pertama berwaspada hanya mendengar pelbagai istilah forex dan langkah pertama menjadi sukar untuk diambil kerana mereka mungkin berfikir bahawa forex hanya ditujukan kepada pedagang profesional.

Persoalannya sebenarnya ialah bagaimana untuk memilih broker Forex untuk memulakan dagangan! Pertama, anda perlu memilih broker forex yang boleh dipercayai dan berbilang kawal selia, mematuhi piawaian etika tertinggi dalam perdagangan dan yang mempunyai kehadiran yang berjaya dalam pasaran kewangan selama beberapa tahun.

Broker forex yang akan memberikan anda keadaan terbaik dalam perdagangan dan yang menggabungkan teknologi terkini (MT4 – MT5 – Apl Mudah Alih), dengan spread yang lebih ketat secara konsisten (daripada 0.0pips), leverage, sesi diperibadikan dengan pengurus akaun, berbilang bahasa pasukan sokongan sedia membantu anda bila-bila masa anda perlukan. Broker yang akan memberikan anda portmanteau bahan pendidikan seperti tutorial video, artikel, webinar, bersama platform dagangan lanjutan termasuk aplikasi mudah alih yang canggih lagi mesra pengguna untuk berdagang pasaran dari tapak tangan anda dan Akaun Demo.