Dagangan Bon

Ambil posisi panjang atau pendek terhadap arah aliran kadar faedah dengan membuat spekulasi terhadap harga bon kerajaan dan korporat.

Mulai Berdagang

Apakah Perdagangan Bon?

Bon ialah instrumen kewangan hutang berpendapatan tetap yang diterbitkan oleh syarikat atau kerajaan untuk mengumpul modal. Bon membantu perniagaan dan kerajaan membayar balik hutang serta membiayai operasi mereka. Terdapat dua jenis bon: Bon Kupon dan Bon Tanpa Kupon (Zero-coupon). Bon Kupon menawarkan bayaran faedah berkala, sesuai untuk pelabur yang mencari aliran pendapatan tetap. Bon Tanpa Kupon biasanya dibeli pada diskaun yang besar dan tidak membayar faedah sepanjang tempoh pegangan; namun begitu, pelabur akan menerima nilai penuh apabila matang.

Bon didagangkan di kedua-dua pasaran primer (terbitan baharu) dan pasaran sekunder (jualan semula). Pemegang bon menerima bayaran faedah dan jumlah prinsipal apabila bon matang. Dagangan bon dianggap sesuai untuk kepelbagaian portfolio kerana ia memberikan pulangan yang lebih stabil berbanding saham.

Jenis Pasaran Bon:

Bon Pasaran Muncul
Bon Bersandarkan Gadaijanji (MBS)
Bon Perbandaran (Munis)
Bon Kerajaan (US10Y, GILT)
Bon Korporat (Berkadar tinggi, Gred Pelaburan, Dijamin & Terjamin)
Indeks Bon
Bon Boleh Tukar

Faktor-faktor yang boleh mempengaruhi dagangan bon:

Dagangan bon boleh dipengaruhi oleh beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan oleh pedagang sebelum merangka pelan dagangan mereka. Pedagang harus ingat bahawa harga bon sentiasa bergerak dalam arah yang bertentangan dengan hasil (yield) bon tersebut.

Kadar faedah: Kos pinjaman merupakan antara pemacu utama harga bon. Peningkatan kadar faedah membawa kepada penurunan harga bon disebabkan oleh hubungan songsang antara harga dan hasil (yield) bon.
Risiko kredit: Sama ada bon kerajaan atau bon korporat, penarafan kredit penerbit memainkan peranan dalam menentukan hasil (yield) bon.
Penawaran dan permintaan: Terbitan bon baharu akan meningkatkan penawaran; jika permintaan tidak sepadan dengan penawaran, harga bon boleh terjejas.
Jangkaan Inflasi: Tahap inflasi yang tinggi cenderung mengurangkan pulangan, sekali gus menjadikan dagangan bon kurang menarik.
Kecairan: Bon dengan kecairan tinggi, seperti Perbendaharaan AS (US Treasuries), lebih mudah untuk didagangkan, terutamanya semasa kejatuhan pasaran.
Risiko Mata Wang: Kadangkala bon didenominasikan dalam mata wang asing; kadar pertukaran boleh mempengaruhi pulangan.

Bon dibahagikan kepada pelbagai kategori:

Bon jangka pendek (1 - 5 tahun)

Bon jangka sederhana (5 - 12 tahun)

Bon jangka panjang (12 - 30 tahun)

Hasil bon tinggi / Harga bon rendah

Hasil bon rendah / Harga bon tinggi

Mengapa berdagang CFD Bon?

Pelabur membeli bon kerajaan atau korporat sebagai sebahagian daripada strategi kepelbagaian mereka. Pedagang boleh melakukan perkara yang sama dengan CFD Bon kerana derivatif ini menjejaki pergerakan harga aset asas.

Dagangan CFD Bon memberikan pendedahan kepada pedagang terhadap pasaran pendapatan tetap global tanpa perlu memiliki bon itu sendiri. Mereka boleh membuat spekulasi ke atas turun naik harga dalam kedua-dua arah dan mencari peluang dagangan jangka pendek. CFD Bon juga digunakan untuk melindung nilai terhadap pergerakan kadar faedah kerana hubungan songsang di antara keduanya.

Seperti semua CFD, leverage tinggi dan margin rendah membantu pedagang membina portfolio mereka dengan modal yang lebih kecil berbanding melabur dalam bon sebenar.

Contoh dagangan bon

Katakan anda ingin berdagang CFD, di mana aset asasnya ialah US10YR, yang dikenali sebagai ‘US 10yr T-Note’. Misalnya, US10YR sedang didagangkan pada Harga Tawaran (Bid) 130.62 / Harga Permintaan (Ask) 131.76.

Anda memutuskan untuk membeli 100 kontrak US10YR kerana anda percaya harga US10YR akan naik pada masa hadapan. Kadar margin anda ialah 1%. Ini bermakna anda perlu mendepositkan 1% daripada jumlah nilai posisi ke dalam akaun margin anda.

ETF trading example

Dalam sejam berikutnya, jika harga bon bergerak ke 132.3/133.2, anda mempunyai dagangan yang menguntungkan. Anda boleh menutup posisi anda dengan menjual pada harga semasa (bid) US10YR, iaitu 132.3.

Sebaliknya, bayangkan dalam sejam berikutnya selepas membuka posisi panjang anda, pasaran bergerak bertentangan dengan anda. US10YR jatuh kepada Harga Tawaran (Bid) 129.80 / Harga Permintaan (Ask) 130.90.

ETF trading example

Anda memutuskan untuk menghentikan kerugian dan menutup posisi tersebut. Untuk berbuat demikian, anda mesti menjual pada harga tawaran (bid) semasa iaitu 129.80.

Oleh kerana anda membeli pada harga 131.76 dan menjual pada harga 129.80, kerugian anda bagi setiap kontrak adalah sebanyak 1.96 mata.

Contoh dagangan bon

Dalam sejam berikutnya, jika harga bon bergerak ke 132.3/133.2, anda mempunyai dagangan yang menguntungkan. Anda boleh menutup posisi anda dengan menjual pada harga semasa (bid) US10YR, iaitu 132.3.

Anda memutuskan untuk menghentikan kerugian dan menutup posisi tersebut. Untuk berbuat demikian, anda mesti menjual pada harga tawaran (bid) semasa iaitu 129.80.

Oleh kerana anda membeli pada harga 131.76 dan menjual pada harga 129.80, kerugian anda bagi setiap kontrak adalah sebanyak 1.96 mata.

Kelebihan Dagangan CFD Bon

Pendedahan kepada pasaran pendapatan tetap
Akses kepada pasaran bon dengan modal rendah melalui leverage
Berdagang berdasarkan pergerakan harga dalam kedua-dua arah
Potensi kepelbagaian portfolio
Keupayaan untuk menjual semula CFD bon sebelum tarikh matang bon

Spread bon

CARI MENGIKUT SIMBOL

Simbol	Produk	A/C Standard
Simbol	Produk	Minima	Purata
GILT	UK Long Gilt vs Great Britain Pound Future	-	0.06
US10YR	US 10yr T-Note vs US Dollar Future	-	0.07

Perdagangan Bon - FAQs

Apakah bon CFD?

CFD (Kontrak untuk Perbezaan) pada bon adalah instrumen kewangan derivatif yang membolehkan pedagang membuat spekulasi ke atas pergerakan harga instrumen bon tanpa memiliki bon asas tersebut. Bergantung kepada broker dan pelan kewangan, pedagang boleh menambah pelbagai jenis CFD Bon ke dalam portfolio mereka.

Bagaimana dagangan bon berfungsi?

Kerajaan, korporat dan institusi lain mengeluarkan bon (tanggungan hutang) di pasaran hutang awam untuk tempoh masa tetap bagi membiayai projek mereka dan menunaikan liabiliti lain. Bon diterbitkan di pasaran primer dan seterusnya didagangkan di pasaran sekunder melalui firma broker.

Pedagang bertujuan untuk mendapat keuntungan daripada pergerakan harga bon akibat turun naik inflasi, perubahan kadar faedah dan pergeseran penarafan kredit.

Walaupun pemegang bon mungkin menerima nilai muka pada tarikh matang dan bayaran kupon berkala bergantung pada jenis bon, pedagang bon berusaha memanfaatkan peluang pasaran jangka pendek dan sederhana.

Apakah risiko dagangan bon?

Dagangan bon mempunyai risiko yang perlu dikenali oleh para pedagang.

Dagangan CFD bon melibatkan leverage yang boleh menggandakan keuntungan tetapi juga boleh membesarkan kerugian apabila pasaran bergerak bertentangan dengan pelan dagangan anda.

Volatiliti pasaran adalah faktor penting dalam dagangan CFD bon. Harga bon sensitif kepada pelbagai laporan data ekonomi seperti keputusan kadar faedah, angka inflasi, dan sebagainya, yang boleh menyebabkan turun naik harga dalam nilai CFD.

Kecairan rendah boleh menjadi risiko jika CFD berkaitan dengan bon kerajaan atau korporat yang mempunyai jumlah dagangan yang rendah. Kecairan rendah boleh mengakibatkan spread yang lebih luas dan slippage yang boleh menggagalkan pelan dagangan.

Adakah dagangan bon menguntungkan?

Dagangan bon, seperti mana-mana jenis pelaburan lain, boleh menguntungkan bergantung kepada keadaan. Dagangan bon membolehkan pedagang membeli atau menjual semula bon sebelum tarikh matang. Ini memberikan fleksibiliti sekiranya pasaran bergerak bertentangan dengan ramalan mereka. Walau bagaimanapun, kekurangan pengetahuan mengenai penunjuk makroekonomi dan pasaran pendapatan tetap serta tempoh kecairan rendah boleh menjadi halangan dalam mencapai keuntungan.

Trade with a trusted Forex and CFD broker