CFD 거래

CFD 거래
CFD란?

CFD란 무엇이고
어떻게 거래하나?

호주 정식 인허가 브로커에서 CFD(차액거래약정) 거래

CFD(Contract for Difference; 차액거래약정)은 인기 파생상품입니다. 파생상품은 실제로 자산을 보유하지 않아도 거래할 수 있도록 설계된 금융상품입니다. 파생상품의 예로는 옵션, 선물, 스왑이 있습니다.

CFD를 거래하면 실제 자산을 소유할 필요가 없습니다. 그 대신 약정 개시 시점과 종료 시점의 차액을 거래하게 됩니다. 이 종료일 즉, CFD의 약정 만료일은 선물 등 다른 파생상품과 달리 고정되어 있지 않습니다. 약정은 단기로 끝나거나 장기로 계속 이어갈 수 있습니다.

CFD 거래의 장점 중 하나는 상승, 하락 양방향 가격 변동으로 수익을 낼 수 있다는 점입니다. 수익, 손실 여부는 올바른 방향 예측에 달려 있습니다. CFD를 통해 통화, 주식, 지수, 암호화폐(비트코인 포함), 원자재 등 다양한 자산을 거래할 수 있습니다.

실제 거래하기 전에 상품 정보를 이해할 필요가 있습니다.

동영상: CFD 설명

CFD는 어떻게 거래하나?

전체 과정을 이해하려면 먼저 마진 거래의 개념을 알아야 합니다. 레버리지 CFD를 거래하면 거래 금액 전액을 투자하지 않아도 가격 변동에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다. 즉, 레버리지를 사용하면 계좌 잔액 이상으로 시장 노출을 늘릴 수 있다는 뜻입니다.

CFD 거래 - CFD
마진이란?

CFD 거래를 시작하려면 정식 인허가 브로커에서 "마진 계좌"를 개설해야 합니다. 브로커는 트레이더가 큰 포지션을 거래할 수 있도록 레버리지를 제공합니다. 이 말은 소액을 투자해 큰 수익을 낼 수 있는 기회가 제공된다는 뜻입니다. 하지만 레버리지는 손실도 키울 수 있다는 점을 명심해야 합니다. 따라서 레버리지는 신중하게 선택해야 합니다.

마진 계좌를 유지하려면 잠재적 손실에 대비한 최소한의 금액을 항상 예치해 놓아야 합니다. 이를 "개시 증거금" 또는 "예치 증거금"이라고 합니다. 이는 브로커에서 빌린 돈과 포지션 전체 평가액 사이의 차액입니다.

손실이 발생해 계좌 잔고가 요구 수준 미만으로 부족해지면 브로커가 "마진콜"을 통보합니다. 이 마진콜은 계좌에 소위 "유지 증거금"을 입금해야 한다는 뜻입니다.

XYZ 회사의 주식이 주당 $130에 거래되고 있다고 가정합니다. 이 가격에 1,000계약을 매수하기로 결정합니다. 지불해야 하는 총 계약 금액은 다음과 같습니다.

$130 x 10,000 = $130,000.

레버리지를 사용하면 적은 투자금으로 동일한 주식 수에 대한 노출을 얻을 수 있습니다. 필요 마진이 총 거래금액의 5%라면 거래계좌의 증거금으로 단위 CFD당 $6.50만 있으면 됩니다.

그러면 총 필요 마진은
(0.05 x 130,000) = $6,500.

이 금액은 $130,000보다 훨씬 적지만 주식을 직접 매수한 것과 같은 노출을 얻을 수 있습니다. 따라서 수익은 100% 발생합니다. 반면 손실도 100% 발생함을 감안해야 합니다.

이 증거금률은 거래하는 국가별로 다릅니다. 규제 기관마다 레버리지 한도가 다릅니다. 이 한도는 변동성 확대로 인한 손실로부터 트레이더를 보호하기 위한 것입니다.

CFD 거래에서
"롱" 또는 "숏" 포지션

CFD를 거래하면 상승, 하락 때 모두 수익을 낼 수 있습니다. 앞으로 상승할 것으로 생각되면 기초자산을 매수 즉, "롱" 포지션을 취합니다. 하지만 앞으로 하락할 것으로 생각되면, 자산을 매도 즉, "숏" 포지션을 취합니다. 개시 가격과 종료 가격 사이의 차액을 거래해야 하지만, 가격이 하락할 때도 수익을 낼 수 있습니다.

레버리지 CFD 거래의 예

다우종합지수인 US30가 기초자산인 CFD를 거래한다고 가정합니다. US30이 거래되는 가격:

Bid/Ask 스프레드

여기서, bid는 매수 호가입니다. 이는 통화쌍을 매도하는 가격입니다. 큰 쪽이 ask 가격 즉, 통화쌍을 매수하는 가격인 매도 호가입니다. 이 두 호가 사이의 차이를 ""스프레드""라고 합니다. 이는 거래 비용이 됩니다. 해당 통화쌍의 유동성과 브로커 선택에 따라 스프레드는 높거나 낮아질 수 있습니다. 예를 들어 브로커는 매수/매도 호가 스프레드를 최대한 낮추려고 대형 유동성 공급자의 주문 호가를 제공할 수 있습니다.

이제 다시 거래로 돌아가서 US30이 앞으로 오를 것으로 생각되어 5 계약 매수를 결정합니다. 증거금율은 1%입니다. 즉, 전체 포지션 금액의 1%만 마진 계좌에 입금하면 된다는 뜻입니다.

한 시간 후 22100.00/22112.00까지 상승하여 수익이 납니다. 현재가(매수호가)인 22100.00에 매도해 포지션을 종료할 수 있습니다.

이 경우 가격이 원하는 방향으로 움직였습니다. 하지만 예측과 달리 반대로 하락했다면 손실이 발생했을 것입니다. 이러한 계속된 가격 변동에 대한 판단과 결과적인 수익/손실은 매일 발생합니다. 이는 개시증거금의 순손익으로 이어집니다. 평가잔액(계좌 잔액 + 손익)이 요구 마진(1105) 미만이 되는 손실이 발생한 경우 브로커가 마진콜을 통보합니다. 요구되는 금액을 입금하지 않았고 가격이 계속 반대 방향으로 움직여 개시 증거금의 50%까지 평가 잔고가 줄어들면 계약은 현재 시장가로 강제 청산됩니다.

거래 가능한 최소 가격 변동폭이 어떻게 되는지 아시나요? 이 최소 가격 변동폭을 핍(pip; percentage in point)이라고 합니다. 지수의 경우 1핍은 변동폭 1.0에 해당하고 이를 지수 포인트라고 합니다. 위의 예와 같은 외환에서는 가장 작은 변동폭을 표시하는데 사용됩니다. 미국 달러가 포함된 AUD/USD와 같은 통화쌍의 경우 핍은 소수점 넷째 자리에 해당합니다. 하지만 AUD/JPY와 같이 일본 엔이 포함된 통화쌍의 경우는 일반적으로 소수점 셋째 자리가 됩니다.

이러한 계속된 가격 변동에 대한 판단과 결과적인 수익/손실은 매일 발생합니다. 이는 개시증거금의 순손익으로 이어집니다. 사용가능 마진이 마이너스가 되면 마진콜이 발생합니다. 요구되는 금액을 입금하지 않으면 가격이 계속 반대 방향으로 움직일 경우 현재 시장가로 포지션이 청산될 수 있습니다. 사용가능 마진을 확인하는 절차를 일일정산(marking to market)이라고 합니다.

가격이
US30
까지 가능한 수익 또는 손실
(롱 포지션의 경우)
+1% 상승 22300.80/ 22312.80 USD 1044.00
-1% 하락 21859.20/ 21871.20 USD -1164.00

헤지 방법은?
CFD를 사용한

여기서, bid는 매수 호가입니다. 이는 통화쌍을 매도하는 가격입니다. 큰 쪽이 ask 가격 즉, 통화쌍을 매수하는 가격인 매도 호가입니다. 이 두 호가 사이의 차이를 ""스프레드""라고 합니다. 이는 거래 비용이 됩니다. 해당 통화쌍의 유동성과 브로커 선택에 따라 스프레드는 높거나 낮아질 수 있습니다. 예를 들어 브로커는 매수/매도 호가 스프레드를 최대한 낮추려고 대형 유동성 공급자의 주문 호가를 제공할 수 있습니다.

CFD 거래의 큰 장점은 보유 포지션 내 단기 시장 변동성에 대한 헤지가 가능하다는 점입니다. 헤지는 하방 위험을 회피할 때 사용할 수 있는 투자 전략입니다. 이로 인해 수익이 제한될 수 있습니다.

그러면 ASX 200 지수의 주요 기업 주식으로 구성된 150,000 AUD 상당의 주식 포트를 보유하고 있다고 가정합니다. 이 포트는 15,000 AUD씩 10개로 분할됩니다. 그러면 15,000 AUD 상당의 Adelaide Brighton 주식과 15,000 AUD 상당의 ANZ Banking Group Ltd 주식을 보유할 수 있습니다.

이 두 기업 주가가 실적 부진으로 단기적으로 하락할 것으로 생각한다면 CFD에 숏 포지션을 취해 잠재 손실을 피할 수 있습니다.

주식을 매도하는 대신 Adelaide Brighton과 ANZ Banking Group Ltd에 CFD 숏 포지션을 취한다고 가정합니다. 이 헤지를 위해서는 약 10%인 3,000 AUD의 노출이 필요합니다.

하지만 그냥 주식을 매도하고 나중에 주가가 떨어진 후 다시 매수하면 되지 왜 CFD 숏을 선택해야 할까요? CFD를 선택해야 하는 이유는 다음과 같습니다.

  • 주식을 매도할 때 자본 이익이 발생하면 과세 대상이 됩니다. 해당 자산을 매도할 생각이 없다면 쓸데 없이 세금만 낸 것이 됩니다. CFD의 경우 세금을 낼 필요가 없으며 거래비용도 마진과 스프레드로 제한됩니다.

  • 증시가 하락할 경우 주식 자산 손실은 CFD 숏 포지션으로 상쇄됩니다.

보유 기간

매일 장이 마감된 후 계좌에 보유한 CFD 포지션이 있으면 유지 비용이 발생할 수 있습니다. 이 비용은 해당 보유 수수료와 포지션 방향에 따라 달라질 수 있습니다. 보유 비용은 CFD 거래 비용 중 하나입니다.

브로커에서 CFD 거래
호주금융감독원규제를

시작하려면?
CFD 거래를

단계는 다음과 같습니다
CFD 거래 시작을 위한 6

1단계 | 지식 쌓기

이 글을 읽고 있다면 이미 1단계에 있는 것입니다. CFD에 관한 모든 것과 거래 방법을 알아보십시오. 다른 트레이딩과 어떻게 다른지 이해합니다.

2단계 | CFD 브로커의 마진 계좌 개설

투자금 보호를 받고 위험관리와 트레이딩 도구를 이용하려면 규제받는 CFD 브로커에서 CFD 계좌를 개설합니다. 거래를 시작하려면 거래계좌에 개시증거금을 입금해야 합니다. 증거금률을 확인하고 본인의 위험감수 성향에 따라 레버리지를 선택합니다. 시장이 원치 않는 방향으로 움직일 경우 레버리지로 원금 전액 손실 가능성이 있습니다. 데모계좌로 연습부터 시작하십시오.

규제받는 브로커에서 거래할 때의 장점:

  • 고객 자금 분리 예치

  • ECN 호가

  • 안정적 거래 플랫폼

  • 풍푸한 유동성

  • 초저 스프레드

  • 최대 레버리지 500:1

  • 다양한 금융상품

  • 교육 자료

  • 뉴스 및 경제 캘린더

  • 안전한 트레이딩 및 입출금

3단계 | 트레이딩 전략 세우기

거래하고 하는 종목을 선택합니다. CFD를 이용하면 단일 거래 플랫폼을 통해 다양한 자산에 대한 노출이 가능합니다. 중요한 것은 자금력, 투자 시간,위험보상 비율, 시장 지식, 목표, 선호 전략입니다. 자제력을 유지하고 실시간으로 위험관리 전략을 적용하려면 올바른 매매 계획을 세우고 지켜나가는 것이 중요합니다.

4단계 | 차트 및 펀더멘털 분석

매매기회를 찾을 때 시장 분석법으로는 펀더멘털 분석과 차트 분석 두 가지 접근법이 있습니다. 전자의 경우 지정학적 이벤트, 경제지표 발표, 뉴스 속보를 수시로 확인하여 글로벌 금융시장을 움직일만한 이벤트 발생시 즉각 대응할 수 있습니다. 이러한 이벤트가 어떤 식으로 가격 움직임과 시장 변동성으로 이어지는지 알아봅니다.

그 다음은 차트 분석입니다. 보조지표 사용을 통해 향후 가능한 추세 및 가격 패턴을 올바로 판단할 수 있습니다. MT4, MT5와 같은 CFD 거래 플랫폼에는 보조지표와 차트도구가 미리 설치되어 있어 시장을 종합적으로 분석할 수 있습니다.

5단계 | 거래 플랫폼 선택

탄력적이고 안정적인 플랫폼을 선택하십시오. MT4, MT5와 같은 최신 소프트웨어는 가격 변동, 시장 뉴스를 추적하고 위험을 관리하고, 언제 어디서나 알림을 받을 수 있는 다양한 도구를 제공합니다. 해당 거래 플랫폼이 본인의 필요와 매매 스타일에 맞는지 데모계좌로 시험해 보십시오.

6단계 | 항상 손절매 사용

시장상황, 포지션 크기에 상관 없이 모든 거래에서 위험관리는 필수입니다. 잠재 손실을 제한할 수 있는 수단은 다음과 같습니다.

손절 주문: 손절 주문을 설정하면 지정된 가격 도달시 자동으로 포지션을 종료할 수 있습니다. 이렇게 하면 시장이 불리한 방향으로 움직일 경우 손실을 최소화할 수 있습니다.

이익실현: 이 주문은 지정한 수익 도달시 포지션을 종료하는 주문입니다. 이를 통해 불필요한 리스크로부터 포지션을 보호할 수 있습니다.

추적 손절: 이 주문은 시장이 원치 않는 방향으로 움직이면 손절 가격도 같이 이동하지만, 시장이 방향을 전환하는 즉시 포지션을 종료합니다. 포지션이 너무 일찍 종료되는 것을 방지해 주는 주문입니다.

보다 상세한 펀더멘털 및 차트 분석과 트레이딩 교육이 필요하다면 Traders Hub 블로그를 방문하세요.

CFD의 장점
트레이딩

규제받는 정식 브로커를 이용하고, 학습에 투자하고 있으며, 안정적인 매매전략을 갖고 있다면, CFD 거래는 장기적으로 많은 수익 기회를 제공할 수 있습니다.

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