지수는 어떻게 거래하나?

지수는 어떻게 거래하나?
지수

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뉴스에서 FTSE 100, S&P 500, 다우존스 또는 DAX 30 지수를 본 적이 있을 것입니다. 이러한 지수는 트레이딩 및 투자 커뮤니티에서 일상적으로 언급될 정도로 인기가 높아지고 있습니다.

지수는 특정 종목군을 추적, 측정하며 업종, 지역, 국가 경제의 성과를 평가하는데 사용됩니다. 예를 들어, 독일 지수 DAX 30와 같은 지수는 독일 30대 기업의 성과를 측정하며 NASDAQ 100 지수는 주로 미국 기술주의 성과를 측정합니다.

전 세계 여러 주요 거래소에는 수천여 종목이 상장되어 있는 가운데, 지수는 전체 성과와 시장 심리를 신뢰성 있게 추적하고 측정하는 효과적 수단입니다.

지수는 어떻게 구성되어 있나?

일반적으로 주가 지수가 오르거나 내리면 해당 지수를 구성하는 모든 종목의 전체 성과를 나타냅니다. 하지만 지수 움직임으로 지수를 구성하는 모든 개별 종목 주가가 상승 또는 하락하고 있는지 알 수는 없습니다. 지수는 평균값이므로 이 평균값이 오를 때 상승하는 종목도 있고 하락하는 종목도 있을 수 있습니다. 이러한 지수의 특성으로부터 중요한 의문이 제기됩니다.

지수 거래의 장점은?

지수는 몇 가지 이유로 다른 금융상품의 좋은 대안이 될 수 있습니다. 지수 거래의 가장 큰 장점 중 하나는 개별 주식을 거래할 때와 달리 여러 종목들의 종합적인 성과로 수익을 낼 수 있다는 것입니다. 즉, 기업 하나가 망해도 지수는 계속 오를 수 있지만, 망한 기업의 주식을 보유한 투자자는 투자금을 전부 잃어버릴 수 있다는 뜻입니다. 지수는 주식 시장에 비해 즉각적인 분산 투자를 제공합니다.

게다가 지수는 개별 종목이 급등락을 유발할 수 없어 다른 금융상품에 비해 비교적 변동성이 낮습니다. 그래서 지수는 훨씬 부드러운 움직임을 보입니다. 하지만 지수는 정치, 경제적 영향을 보다 광범위하게 반영하는 경우가 많아 트레이더에게 매매 기회로서 충분한 변동성을 제공합니다. 또한 지수는 시세 조작이 거의 없는 시장입니다.

하지만 다른 금융상품과 마찬가지로 단점도 있습니다. 일부 지수는 다른 상품보다 거래량이 적습니다. 즉, 일부 지수는 거래하기 힘들어서 거래 비용이 더 든다는 뜻입니다. 또한 일부 트레이더는 시간외 거래가 가능하지만, 지수 거래는 정상적인 주식 거래시간으로 제한되어 있습니다. 따라서 외환처럼 24시간 거래되는 다른 시장에 비해 갭등락이 많을 수 있습니다.

이러한 단점에도 불구하며 지수는 경제뉴스에 항상 언급되므로 수익 기회가 있습니다. 즉, 좋은 계획과 노력이 뒷받침되면 지수의 장점을 살려 성공적으로 거래할 수 있다는 뜻입니다.

지수는 어떻게 온라인 거래되나?

지수는 순전히 개념적이므로 거래하려면 성과를 반영하는 상품을 이용하는 방법뿐입니다. 이러한 상품으로는 선물, 상장지수펀드(ETF), 차액거래약정(CFD), 인덱스 펀드 등이 있습니다. 지수를 거래할 때 가장 인기 있는 수단은 아마도 CFD일 것이며 그만한 이유가 있습니다. 이러한 금융상품을 통해 트레이더는 기초자산을 보유하지 않고도 지수 가격 변동을 이용해 수익을 낼 수 있습니다.

지수 CFD를 거래해는 이유는?

CFD를 통해 지수를 거래할 때 가장 큰 장점 중 하나는 기존 투자 방식과 달리 CFD는 상승장과 하락장 모두에서 수익을 낼 수 있다는 것입니다. 게다가 CFD는 지수 거래가 가능한 다른 상품에 비해 유리한 점이 있습니다.

예를 들어 지수 선물과 달리 CFD는 만기일이 없습니다. 이 말은 CFD를 거래하면 특정 날짜 이후까지 또는 특정 수익률을 달성할 때까지 포지션을 유지할 수 있다는 뜻입니다. 또한 지수 선물은 선물 프리미엄이 존재해 혼동을 줄 수 있습니다.

소액 계좌라면 ETF는 CFD보다 거래하기 쉽지 않을 것입니다. CFD는 레버리지 상품으로서 필요한 금액의 일부분인 증거금만으로 거래를 시작할 수 있습니다. 간단히 말해 지수 CFD는 다른 상품에 비해 이해하기 쉽고 거래도 간단합니다.

지수 CFD는 어떻게 거래하나?

CFD가 복잡한 구조의 금융상품이지만 올바른 접근법을 적용한다면 지수 CFD
거래 성공률을 높일 수 있습니다. 접근법의 세부 내용은 다음과 같습니다.

1. 시장 배우기

다른 시장과 마찬가지로 시장을 이해하는 것이 중요합니다. 지수 CFD에서 알아둬야 할 것은 CFD의 원리지수 거래 방식입니다. 지수 거래의 다양한 특징을 배울 때 간과하지 말아야 할 기본 사항은 다음과 같습니다.

주가 지수 산출 방식

지수의 성과를 평가하기 전에 지수가 어떻게 계산되는지 이해하는 것이 중요합니다. 지수 산출에 다양한 수식이 사용되지만 크게 두 그룹으로 나눌 수 있습니다.

시가총액가중 지수

시가총액가중(Market-weighted) 지수는 구성 종목의 전체 시가총액을 바탕으로 계산됩니다. FTSE 100, DAX 30 등 글로벌 지수의 대부분은 이 방식으로 산출됩니다. 시가총액가중이라는 말은 시가총액이 큰 종목일수록 지수 영향력이 커진다는 뜻입니다.

예를 들어 지수 구성 종목의 전체 시가총액이 $1억이라고 가정합니다. A 종목의 시가총액이 $300만이고 B 종목의 시가총액이 $1,000만 일 경우 지수에서 A 종목의 비중은 3%이고 B 종목의 비중은 10%입니다. 이 말은 B 종목이 A 종목에 비해 지수 영향력이 크다는 뜻입니다.

시가총액가중 방식에서 각 종목의 가중치는 (주가 x 주식 수) / 전체 종목의 시가총액으로 계산됩니다.

가격가중 지수

가격가중(Price-weighted) 지수는 구성 종목의 주가를 바탕으로 계산됩니다. 이 경우 주가가 높은 종목은 주가가 낮은 종목에 비해 전체 지수에 대한 영향력이 크게 됩니다. 예를 들어, 주가가 $2,000인 종목은 주가가 $40인 종목보다 지수 영향력이 50배 높습니다. 다우존스 종합지수와 니케이 225 지수가 주가가중 지수의 대표적 예입니다.

지수 분석 방법

각 지수는 약간씩 다르므로 거래시간, 가중방식 등 자세한 정보를 알아봐야 합니다. 또한 지수의 차트 분석 및 펀더멘털 분석 방법을 아는 것도 중요합니다. 차트 분석을 통해 패턴 및 추세를 분석하면 신뢰할 수 있는 목표가 및 전환점 지표인 지지선과 저항선을 알아낼 수 있습니다.

펀더멘털 분석을 사용할 때는 주가에 영향을 주는 요소를 살펴봐야 합니다. 실적발표, 새로운 규제와 같은 요인이 지수에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 또한 경제지표도 지수에 영향을 줄 수 있습니다.

예를 들어 실업률, 소비자 신뢰지수, 인플레이션과 같은 주요 경제지표 발표가 시장 심리와 지수 성과를 좌우할 수 있습니다. 따라서 시세에 영향을 주는 시장 이벤트를 구별할 수 있어야 합니다.

지수와 다른 시장 간의 상관 관계

지수는 개별 종목을 합한 것이므로 지수와 다른 관련 시장 사이에는 중요한 상관 관계가 있습니다. 외환 시장은 지수 시세에 영향을 줄 수 있는 관련 시장 중 하나입니다. 한 국가의 통화와 주가 지수 사이에는 강한 상관 관계가 있는 경우가 많습니다. 예를 들어 다우존스 지수는 미국 달러 움직임의 영향을 받을 가능성이 높습니다.

증권 시장도 지수 시장과 관련성이 있으며 지수 시세에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어 S&P 500 지수는 미국 증권시장과 똑같이 움직이며 DAX 30은 독일 주식시장의 지표입니다. 거래하고자 하는 특정 지수에서 차지하는 비중이 큰 업종이 주가가 크게 변할 경우 지수에 영향을 줄 수 있습니다.

거래를 시작하기 전에 선택한 지수를 구성하는 종목과 관련 글로벌 시장의 이벤트가 지수에 어떤 영향을 주는지 이해하는 것이 중요합니다. 시장을 이해하면 성공률을 떨어뜨리는 트레이딩 실수를 피하는데 도움이 됩니다.

2. 편안한 지수 찾기

거래하기 전에 본인이 잘 아는 지수를 선택해야 합니다. 해당 지수의 시세가 어떻게 움직이는지 이해할 수 있어야 합니다. 거래를 시작할 때 리서치와 시장 뉴스를 통해 지수 검색 범위를 줄여서 다른 지수가 제공하는 매매 기회와 변동성을 확인할 수 있습니다.

3. 전략 선택

최적의 지수 CFD 트레이딩 전략은 위험선호도 및 거래 시간대 등 몇 가지 요인에 따라 달라집니다. 일반적으로 사용할 수 있는 전략은 다음과 같습니다.

데이 트레이딩

데이 트레이딩은 개시한 모든 포지션을 보통 몇 시간만 보유하고 당일 중에 청산하는 것입니다.

스캘핑

스캘핑은 초단타 트레이딩 전략으로서 개시한 포지션을 몇 분 안에 청산합니다. 즉, 적은 수익을 자주 내는 것이 목표입니다. 큰 수익을 내려면 거래 횟수 또는 거래 금액을 늘려야 합니다.

스윙 트레이딩

스윙 트레이딩은 며칠에서 몇 주 또는 몇 달이 될 수 있는 긴 기간 동안 포지션을 유지합니다. 데이 트레이딩이나 스캘핑과 달리 스윙 트레이딩은 항상 포지션을 확인할 필요가 없습니다. 그 이유는 당일의 작은 등락폭을 걱정하기 보다 장기 추세를 따르기 때문입니다.

4. 좋은 브로커 선택

어떤 브로커를 선택하냐에 따라 매매 성공률이 높아지거나 낮아집니다. 다음은 브로커를 선택할 때 확인해 봐야 하는 항목입니다.

  • 보안. 좋은 브로커는 높은 수준의 자금 보안을 제공해야 하며 보안 수준을 알 수 있는 지표는 규제입니다.

  • 거래 플랫폼. 대부분의 거래 활동은 거래 플랫폼을 통해 이뤄집니다. 브로커는 올바른 거래를 위해 필요한 모든 도구, 정보, 기능을 제공하는 편리하고 안정적인 플랫폼을 제공해야 합니다.

  • 체결. 브로커는 우수한 체결 속도를 제공해야 합니다. 예를 들어, 정상적 시장 조건에서 브로커는 고객이 주문을 하면 표시된 시세 또는 적어도 지정된 가격에 가까운 가격에 거래를 체결해야 합니다. 특히 스캘퍼는 몇 핍의 호가 차이에 수익을 내지 못할 수 있기 때문에 체결 속도가 중요합니다.

  • 거래 비용. 거래할 때마다 수수료를 내야 하므로 안전하고 믿을 수 있는 서비스를 합리적 수수료에 제공하는 브로커를 찾아야 합니다.

  • 입출금 편의성. 좋은 브로커는 투자금 입금과 수익금 출금을 원활하게 처리해 줍니다.

  • 고객지원. 문제 발생시 즉시 도움을 주는 브로커를 선택해야 합니다.

5. 포지션 및 거래 개시

1단계 | 거래 방향 결정

리서치와 시장분석을 충분히 했다면 거래 방향을 결정해야 합니다. 상승장에서는 롱(매수) 포지션을 개시하고 지수가 하락할 것으로 예상되면 숏(매도) 포지션을 개시할 수 있습니다.

2단계 | 거래 주문

거래 주문을 할 때는 투자금액에 맞는 계약수를 선택합니다. 적절한 리스크 관리를 통해 손실을 최소화하여 예기치 않은 변동성으로부터 포지션을 보호하는 것도 중요합니다. 그 이유는 시장 추세는 정해진 것이 아니며 예상과 다르게 움직일 수 있기 때문입니다. 과도한 레버리지는 사용하지 말고, 손절, limit 주문, 보증된 stop 주문과 같은 도구를 사용하십시오.

3단계 | 포지션 모니터링 및 청산

포지션을 개시했다면 더 나은 매매 결정을 내릴 수 있도록 실시간 시세 움직임을 파악하고 알림을 설정해야 합니다. 포지션 청산을 원하면 원래 포지션과 반대인 포지션을 자동 또는 수동으로 주문하여 청산할 수 있습니다. 또한 손절 주문가 및 limit 주문가에 도달하면 자동으로 포지션이 청산됩니다.

예시 | S&P 500 공매수

S&P 500이 현재 2,863.70에 거래되고 있고 브로커 요구 마진이 5%라고 가정합니다.

리서치에 따르면 시장 심리는 S&P 500 상승 쪽이기에 $5,727.40로 2랏 매수를 결정합니다. 브로커 요구 마진이 5%이므로 $286.37에 이 포지션을 개시합니다. 참고: 1랏의 경우 단위 포인트 변동당 $1의 손익이 발생합니다.

이후 지수가 3,209.70까지 상승하여 포지션을 청산한다면 수익은 $692 ([3,209.70 – 2,863.70] x $1 x 2)가 됩니다. 이는 브로커가 부과하는 스프레드를 제외한 수익입니다. 위와 반대로 동일 폭으로 하락한다면 마진인 $286.77보다 훨씬 큰 $692의 손실이 발생합니다. 그래서 레버리지는 수익뿐 아니라 손실도 쉽게 늘릴 수 있기 때문에 신중하게 사용하는 것이 중요한 것입니다.

거래 가능한 전 세계 지수 중에도 상대적으로 거래하기 쉬운 지수가 있습니다. 최적의 지수를 찾는데 도움이 되는 인기 지수는 다음과 같습니다.

다우존스로 많이 불리는 다우존스 산업지수(US30)는 미국 9개 업종에서 가장 영향력과 규모가 큰 30대 기업의 주가를 추적합니다. 세계에서 가장 오래되고 인지도가 높은 지수로서 글로벌 투자심리의 지표로 사용됩니다.

SPX500도 세계적으로 널리 알려진 지수 중 하나입니다. 미국 500대 기업을 포함하며 출판사인 Standard & Poor’s에 의해 만들어졌습니다. 시가총액가중 방식의 지수로서 다른 시장과 강한 상관 관계를 보여 지수 트레이더 사이에 인기가 높습니다.

NASDAQ은 기술 업종을 대표하는 지수로 잘 알려져 있습니다. 다른 업종도 일부 포함되어 있지만 지수의 절반 이상이 기술주입니다. NASDAQ은 나스닥 증권거래소에 상장된 2,500여 종목으로 구성된 시가총액가중 방식의 지수입니다. 지수에 포함된 증권은 보통 주식, 트래킹 주식, 부동산 투자신탁 등입니다.

인기 유럽 주가지수

유럽 주가지수는 유로존의 다양한 기업으로 구성된 지수로서 대표적 지수로는
FTSE 100, DAX 30, CAC 40, Euro Stoxx50 등이 있습니다.

UK 100으로도 불리는 FTSE 100은 영국 법의 규제를 받은 대형 기업으로 구성되어 있으며 에너지, 광산, 오일, 가스, 금융업, 의약 업종에 집중되어 있습니다. 이 지수의 특별한 점은 영국에 기반을 두고 있지 않지만 런던 증권거래소에서 거래되는 기업도 포함되어 있다는 것입니다.

독일 주가지수 DAX 30은 프랑크푸르트 증권거래소에 상장된 시가총액 기준 상위 30대 기업으로 구성되어 있습니다. DAX는 다른 지수 대비 높은 변동성으로 인해 많이 거래되는 지수 중 하나입니다.

DAX 30과 마찬가지로, CAC 40은 프랑스 주가지수로서 파리 증권거래소에 상장된 시가총액 기준 상위 40대 기업으로 구성되어 있습니다. 프랑스는 유럽의 주요 경제국 중 하나로 CAC는 유럽 전체 경제 상황을 평가하는데 널리 사용됩니다.

Stoxx 50은 유로넥스트 주가지수로서 유럽의 시가총액 기준 상위 50대 기업으로 구성되어 있습니다. 이 지수는 일반적으로 유럽형 다우존스 지수로 불리며 유로존 경제에 관심이 있는 분에게 좋은 선택 옵션입니다. 시가총액가중 방식인 이 지수는 매년 9월에 구성 종목을 검토합니다.

호주 및 아시아 인기 지수

거래 시간대가 달라서 영국 및 미국 트레이더 사이에서 인기는 덜하지만 호주 및 아시아 상위 지수는 트레이더에게 좋은 매매 기회를 제공합니다.

도쿄 증권거래소 지수라고도 하는 니케이 증권거래소 지수(Nikkei 225)는 일본 증권거래소에서 가장 중요한 주가지수로서 일본 경제의 핵심 지표입니다. Nikkei 225는 225개 기업으로 구성되어 있으며 일본이 수출주도형 경제이기 때문에 이 주가가중 방식 지수는 미국 증권시장과 높은 상관도를 보입니다.

ASX200로 더 많이 알려진 AUS 200은 호주의 시가총액 기준 상위 200대 기업으로 구성되어 있습니다. 구성 기업들은 호주 증시 시가총액에서 상당한 비중을 차지하고 있어 호주 증시 상황을 판단하는 지표 중 하나라고 할 수 있습니다. ASX 200은 시가총액가중 방식의 지수입니다.

온라인 지수 거래

지수 CFD 거래를 잘 이해하고 있고 학습을 지속한다면 트레이딩 실력을 키우고 지수 시장에서 성공률을 높일 수 있을 것입니다. 또한 지수 거래는 다양한 국가 및 업종의 경제적 성장을 추적하는데 도움이 되며 외환과 같은 다른 상품으로 분산 투자할 때 해당 지식을 활용할 수 있습니다.

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