CFD 트레이딩의
잠재적 리스크
CFD(차액거래약정)는 전문화된 인기 금융상품입니다. 이를 통해 실제 취득 또는 소유하지 않고도 다양한 금융자산의 가격 변동을 이용할 수 있습니다. 가장 일반적으로 거래되는 금융상품은 통화쌍, 금속, 원자재, 지수, 주식, 가상화폐입니다.
CFD 거래는 여러 당사자가 참여합니다. CFD를 매수하고자 하는 투자자(트레이더)와 거래 자산을 제공하는 상대방이 있습니다. 금융상품이 거래되는 곳에 따라 CFD 브로커, 투자은행 또는 스프레드 베팅 업체와 같은 중개자가 포함될 수 있습니다. 계약은 계약 계시 시점과 종료 시점의 기초자산 가치 또는 가격의 차액을 교환한다는 당사자간 약정을 포함합니다.
CFD 거래의 높은 인기는 CFD의 많은 장점으로 인한 것입니다. 하지만 어느 정도 리스크가 동반됩니다. 모든 형태의 트레이딩이 그러하듯 리스크를 이해하고 현명한 결정을 내리는 것이 중요합니다. CFD 거래의 장점과 리스크를 살펴보기 전에 CFD가 실제로 어떻게 거래되는지 알아보겠습니다.
CFD는 어떻게
거래되나?
CFD는 거래할 때는 금융상품을 매수, 소유 또는 매도하지 않습니다. 그 대신 기초자산 가격의 상승 또는 하락 예상에 따른 계약을 맺습니다. 예를 들어 금값이 온스당 $2,000이고 상승이 예상된다면 롱 포지션에 진입할 수 있습니다. 예상대로 금값이 $2,010까지 오른다고 가정합니다. 이는 $10의 수익이 발생한다는 뜻입니다.
기존 거래 환경에서는 금을 매수한 후 가격이 상승하기를 기다려 차익을 내고 매도했을 것입니다. 이것은 기존 거래와 CFD 거래의 다른 점을 확실히 보여줍니다. CFD 거래에서는 가격 상승에 따른 차익을 내기 위해 금을 매수할 필요가 없습니다. 다만 미래 가격에 관한 약정을 맺으면 됩니다. 약정 기간이 끝나면 이전 가격과 현재 가격 사이의 차액을 두 상대방 간에 교환하면 됩니다. 위 예에서는 $10가 거래 계좌에 입금됩니다.
반대로 예상과 달리 금값이 온스당 $1990까지 하락한다면 거래 계좌에서 $10가 차감됩니다. 즉, $2,000를 투자하지 않아도 금 1온스에 대한 노출을 얻을 수 있습니다. 이는 단순화된 예이며 CFD 거래에 있어 유의할 점이 몇 가지 있습니다. 이에 관해서는 CFD 거래의 장점과 동반된 리스크를 설명하면서 다루려 합니다.
CFD 거래의
장점은?
CFD는 1990년대 초 영국 런던에서 처음 도입되었습니다. 원래 마진으로 거래되는 일종의 주식 스왑이었습니다. 2000년대 이후 CFD 거래는 글로벌 시장에 확산되며 다양한 자산에 적용되었습니다. 매해 CFD 업체가 크게 늘어나면서 그 인기도 높아졌습니다.
CFD 거래의 기초는 다음과 같습니다. CFD 가격은 기초자산 거래 진입 가격과 청산 가격 사이의 가격 변동을 바탕으로 계산됩니다. 기초 자산 가격에 대한 고려 없이 가격 변동만 계산합니다. 그런 다음 진입 가격과 청산 가격의 차이에 매수한 수량을 곱해 개시 증거금이 계산됩니다.
금을 다시 예로 들어 금값이 하락할 것으로 예상되면 CFD 숏 포지션을 개시할 수 있습니다. 시장이 예상대로 움직여 약정이 끝날 때 금값이 $1,990까지 하락한다면 하락장에서도 $10의 수익을 얻게 됩니다. 10온스에 해당하는 계약수를 매수했다면 수익은 $100가 되었을 것입니다. 코로나19가 확산되기 시작한 첫 몇 개월 동안 지수 및 유가와 같은 금융상품 가격이 폭락하는 특수한 상황을 목격했습니다.
글로벌 증시를 둘러싼 불확실성이 시장 리스크와 변동성 확대를 불러왔습니다. 소액 투자자의 경우 변동성은 손실 가능성을 높여 위험도가 높은 것으로 간주됩니다. 이는 손절 주문이 포함된 트레이딩 전략을 통해 CFD를 거래하는 경험 많은 트레이더에게는 해당하지 않습니다.
CFD 브로커와 전용 거래 플랫폼 덕분에 이제 투자자는 전 세계 시장 상장된 수천여 금융상품을 거래할 수 있습니다. 브로커를 통해 CFD를 거래할 경우 주요 매력 중 하나는 높은 레버리지의 상품이 제공된다는 것입니다. 이를 통해 트레이더는 투자금을 늘리지 않아도 금융상품에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다. 너무 유리한 조건처럼 보이니 자세히 살펴보도록 하겠습니다.
레버리지를 이용한 CFD 거래의
장점과 리스크는?
레버리지를 이용하면 전체 거래 금액의 일부만으로 포지션을 개시할 수 있습니다. 일부 브로커는 최대 30:1의 레버리지를제공합니다. 레버리지란 무슨 뜻? 간단히 말해 브로커가 고객에게 제공하는 대출과 같은 것입니다. EUR/USD 통화쌍이 1.1898에서 1.1998로 100핍 오를 것으로 예상된다고 가정합니다. $1,000가 있지만 CFD 브로커는 10:1 레버리지의 계좌를 제공합니다. 즉, 투자 원금 $1,000로 이 거래에 $10,000의 노출을 줄 수 있습니다. 시장이 예상대로 움직여 100핍 상승한다면 $100의 수익이 발생합니다.
레버리지가 없을 경우 위 시나리오에서 $100의 수익을 얻으려면 $10,000를 투자해야 합니다. 이 말은 투자수익률이 1%라는 뜻입니다. 하지만 브로커가 제공하는 10:1 레버리지를 사용했기 때문에 $1,000 투자만으로 $100 수익을 얻을 수 있었던 것입니다. 이 경우 투자수익률은 10%에 달합니다!
영국, 호주와 같은 지역에서는 일부 CFD 브로커가 30:1 레버리지를 제공합니다. 위 시나리오에 적용하면 $1,000 투자로 $500,000의 노출을 얻을 수 있습니다. 또한 시장이 예상대로 움직여 통화쌍이 100핍 상승한다면 $5,000이 수익이 생기고 투자 수익률은 500%가 됩니다. 이는 훌륭한 수익 기회입니다! 하지만 높은 리스크가 동반됩니다. 레버리지로 노출이 크게 늘었기 때문에 시장이 예상과 다른 방향으로 움직이면 손실 역시 커질 수 있습니다. 즉, 투자금 대비 큰 손실을 입을 수 있다는 뜻입니다. 이러한 거래 시스템을 이용하기 전에는 항상 상품 설명서(PDS)를 읽어 보는 것이 좋습니다.
CFD 거래에서 레버리지 관련 리스크를
줄이는 방법은?
리스크 관리는 경험 많고 성공적인 트레이더와 그렇지 않은 트레이더를 구분 짓는 한 가지입니다. 고려 사항은 다음과 같습니다.
CFD 거래 지식을 쌓는 것이 도움은 될 수 있지만 실전 경험을 대신할 수는 없습니다. CFD 거래를 시작하기 전에 모의 잔고로 거래 플랫폼을 사용해 볼 수 있는 데모 계좌 개설을 고려하십시오. 실거래 계좌를 개설하기 전에 주식 거래에 익숙해지고 실시간으로 금융시장의 높은 리스크를 관찰해 볼 수 있습니다.
리스크를 줄이는 또 다른 방법은 거래 때마다 손절 주문을 사용하는 것입니다. 이를 통해 시장이 예상과 다른 방향으로 움직일 때 확실히 주문을 청산할 수 있습니다. 손절을 설정하면 잠재 손실을 제한할 수 있습니다.
CFD 거래의 그
외 리스크
레버리지 외에도 CFD 거래 시 고려해야 할 몇 가지 다른 리스크가 있습니다.
비용 관련 리스크
이것은 그 자체로 리스크는 아니지만 거래 금액을 계산할 때 그 영향을 잊기 쉽습니다. 수수료, 스프레드, 보유 비용, 플랫폼 구독료, 기타 요금 등 거래 체결과 관련하여 여러 비용이 있을 수 있습니다.
일반적으로 CFD 거래와 관련된 비용은 다음과 같습니다.
스프레드
스프레드는 주어진 시점의 매도(ask) 호가와 매수(bid) 호가의 차이입니다. 일반적으로 매도호가는 매수호가보다 높습니다. 한 종목의 스프레드가 $30.50~$30.90이라고 가정합니다. 롱 포지션을 취하기로 결정하여 $30.90에 매수합니다. 곧바로 매도한다면 40센트의 손실이 발생합니다. 매수호가가 $30.90가 되면 매수호가가 상승했지만 본전입니다. 매수호가가 $30.90 이상 오를 때만 수익이 발생합니다.
위원회
일부 브로커는 포지션 진입 및 청산 시 수수료를 부과합니다.
보유 비용
당일 거래시간이 끝난 후에도 계좌에 오픈 포지션이 있으면 보유 비용이 발생합니다. 이를 롤오버 또는 스왑 이자라고도 부릅니다. 비용은 계좌에 있는 오픈 포지션 수와 보유 기간에 따라 달라집니다.
변동성 장 리스크
금융시장에 영향을 주는 요인은 여러 가지가 있습니다. 어떤 종목은 다른 종목보다 근본적으로 변동성이 더 큽니다. 변동성은 매력적인 매매 기회를 제공하므로 항상 나쁜 것은 아닙니다. 하지만 갑작스러운 가격 급등락은 수익에 악영향을 미칠 수 있습니다.
CFD 거래에서 변동성 장 리스크를
줄이는 방법은?
포트 다각화
변동성으로 인한 영향을 줄이는 가장 효과적인 방법은 포트 다각화입니다. 이것은 시장 변동에 대한 헤지를 위해 서로 다른 자산을 포트폴리오에 포함시키는 것을 뜻합니다.
지식
경험 많은 트레이더는 변동성 확대를 유발하는 시장 조건 또는 뉴스를 알고 있어 유리합니다. 예를 들어 미국 노동부가 매월 첫 금요일에 발표하는 NFP(비농업 고용) 보고서는 일반적으로 강한 시세 변동을 유발합니다. 보고서 발표 전후 몇 시간 동안 글로벌 외환시장의 변동성이 커지는 경향이 있습니다. 이러한 때 초보 트레이더는 포지션 청산을 선택하고 시장이 안정될 때까지 기다린 후 다시 거래할 수 있습니다.
손절 주문
거래할 때마다 손절 주문을 설정하면 손실 금액의 한계가 정해지게 됩니다. 손절 주문은 모든 수준의 트레이더에게 권장되며 트레이딩 전략의 핵심 포인트입니다.
포지션 청산 리스크
계좌에 증거금이 부족하면, CFD 브로커 또는 거래 플랫폼에 의해 일부 또는 전체 포지션이 강제 청산될 수 있습니다. 또한 브로커가 계좌 잔고를 고려할 때는 증거금 외에도 모든 비용과 수수료를 고려합니다. 여러 포지션을 며칠간 보유할 경우 가격이 예상과 다른 방향으로 움직이면 계좌 잔고가 부족해질 수 있습니다.
포지션 청산 리스크를 줄이는 방법은?
오픈 포지션과 계좌 잔고를 수시로 확인합니다. 전체 오픈 포지션을 유지할 수 없을 것 같으면 그 때마다 추가 입금할 수 있습니다. 초보 트레이더는 한번에 너무 많은 오픈 포지션을 보유하는 것을 피해야 합니다. 순간적인 가격 변동에 큰 손실이 발생할 수 있기 때문입니다.
저유동성 리스크
기초자산 유동성이 부족해질 가능성도 있습니다. 이는 예기치 않은 뉴스나 국내 또는 글로벌 시장의 주요 이벤트로 유발될 수 있습니다. 또한, 기초자산에 대한 수요가 줄면 CFD의 유동성이 부족해질 수 있습니다. 이러한 경우가 발생하면 원하는 가격에 포지션을 청산하지 못할 수 있습니다.
슬리피지는 청산하고자 하는 가격과 실제 체결되는 가격의 차이를 말합니다. 이는 변동성이 클 때나 시장 유동성이 부족할 때 발생할 수 있습니다. 슬리피지가 있다고 항상 손실을 의미하는 것은 아닙니다. 오히려 유리하게 작용할 수도 있습니다. 리스크는 이러한 변동은 예상치 못한 것이며 트레이더가 매매 결정을 내릴 때 고려하지 않았다는 점입니다.
저유동성 리스크를 줄이는 방법은?
최고의 유동성 지표는 매수호가와 매도호가의 차이인 스프레드입니다. 스프레드가 적을 때는 유동성이 충분하니 안심해도 됩니다. 많이 거래되는 기초자산이 아닐 경우에는 유동성을 주시해야 합니다. 이러한 자산의 예로는 USD/TRY(미국 달러/터키 리라) 또는 EUR/HUD(유로/헝가리 포린트)와 같은 엑조틱 통화쌍이 있습니다. 유동성 리스크를 피하는 최선을 방법은 규제를 준수하고 평판 좋은 CFD 브로커에서 인기 금융상품을 거래하는 것입니다.
고객 자금 사용 브로커 리스크
국가 기관의 규제를 받지 않는 일부 브로커가 있습니다. 이 경우 브로커의 고객 거래계좌 예수금 사용을 막을 방법이 없습니다. 사실, 일부 브로커는 고객 투자금 전액을 브로커 소유 은행계좌에 예치합니다. 즉, 브로커 자체 자금과 고객 투자금을 구분할 수 없다는 뜻입니다. 이러한 브로커는 고객 자금을 회사 경비, 대출 상환, 파산 회피, 자체 거래용으로 맘대로 사용할 수 있습니다. 고객 자금을 분리 예치하는 CFD 브로커에서 거래하는 것이 좋습니다.
고객 자금 사용 브로커 리스크를 줄이는 방법은?
항상 영국 FCA(Financial Conduct Authority), CySEC(Cyprus Securities and Exchange Commission), ASIC(Australian Securities and Investments Commission)과 같은 주요 규제기관의 규제를 받는 브로커에서 거래합니다. 이러한 규제기관은 고객 자금을 분리된 계좌에 보관하도록 의무화하고 있습니다. 즉, 브로커는 회사 자금이 보관된 은행계좌와 완전히 분리된 계좌에 고객 자금을 예치합니다. 분리된 계좌를 유지하는 브로커는 고객 자금을 거래 및 고객 증거금에 사용하는 것 이외의 용도로 사용할 수 없습니다.
규제 준수 브로커는 엄격한 준법 규정을 지켜야 하며, 지키지 않을 경우 규제기관으로부터 가혹한 처벌을 받게 되어 있습니다.
주문 체결 지연 리스크
CFD 거래로 수익을 내려면 지식과 올바른 의사결정 능력이 필요하지만 주문 체결 속도도 중요합니다. 금융시장은 가격 변동 속도가 빠르기 때문에 주문 체결이 지연될 경우 매매 기회를 놓치거나 원치 않는 불리한 가격에 주문이 체결될 수 있습니다..
주문 체결 지연 리스크를 줄이는 방법은?
항상 빠르고 안정적인 플랫폼에서 거래합니다. 가장 인기 있는 거래 플랫폼은 MetaTrader 4 (MT4)와 MetaTrader 5 (MT5)입니다.
인터넷 접속 속도가 빠른 고성능 컴퓨터에서 거래하도록 합니다. 컴퓨터 지연 또는 인터넷 접속 문제가 주문 체결 속도를 지연시킬 수 있습니다.
브로커가 초고속 체결, 낮은 스프레드, 최소 슬리피지, 최유리 호가 등 최고의 거래 조건을 제공하는지 확인합니다. 풍부한 유동성과 속도 및 정확도 측면에서 최고 수준의 주문 체결을 제공하는 브로커를 선택합니다.
CFD 거래 시 리스크 노출 조절을
위해 취할 수 있는 조치는?
위에서 CFD 거래 관련 리스크와 이를 최소화하는 방법을 설명했습니다. CFD 거래에서 리스크 노출을 줄이기
위해 일반적으로 취할 수 있는 그 외의 방법은 다음과 같습니다.
기초자산에 대해 알기
기초자산 거래에 대해 알면 보다 나은 CFD 매매 결정을 내릴 수 있습니다. 기초자산 시세에 영향을 주는 요인을 알아봅니다. 과거 차트를 통해 기초자산이 어떤 움직임을 보였는지 분석합니다.
데모 계좌로 연습
입금하지 않고도 CFD 거래를 연습할 수 있는 무료 데모 계좌를 제공하는 브로커를 선택합니다. 데모 계좌는 실시간 환경에서의 모의 거래를 제공합니다. 이를 통해 플랫폼 사용법을 익히고, 가장 편한 CFD를 선택하고, 다양한 전략을 시험해 볼 수 있습니다. 충분한 자신이 생기고 CFD 거래를 이해하게 되면 실거래를 시작할 수 있습니다.
롤오버 오픈 포지션 최소화
거래 주문으로 일이 다 끝난 것은 아닙니다. 예기치 못한 시장 변동에 포지션 평가액이 크게 출렁일 수 있습니다. 감당 가능한 수량의 오픈 포지션만 유지하는 것이 좋습니다. 포지션을 롤오버하는 트레이더는 갭등락의 영향도 염두에 둬야 합니다.
손절 및 지정가 주문 사용
예기치 않은 이벤트나 갑작스러운 시장 변동성으로 CFD 포지션에 큰 손실이 발생하는 것은 원치 않을 것입니다. 이러한 손실을 최소화하는 가장 좋은 방법은 포지션을 개시할 때마다 손절 및 지정가 주문을 설정하는 습관을 갖는 것입니다.
결론
CFD 거래는 다양한 기회를 제공합니다. 투자자는 상승장과 하락장 모두 이용할 수 있으며, 대부분의 CFD 브로커는 레버리지 상품을 통해 높은 수준의 노출을 제공합니다. 하지만 CFD가 처음인 트레이더는 리스크 관리를 트레이딩 전략의 핵심 부분으로 포함시키는 것이 중요합니다.
CFD 거래에서는 시세 변동 속도가 빠르므로 심리적으로 침착함을 유지하는 것이 중요합니다. 성공과 실패의 차이를 만들 수 있습니다. 공포와 탐욕 모두 잘못된 판단으로 이어질 수 있으며, 심리적 안정과 빠른 판단력이 큰 장점이 될 수 있습니다. CFD 트레이더는 절제력을 발휘하고, 객관적 시각을 유지하고, 원래 트레이딩 전략에 충실해야 합니다.
10,000여 금융상품 거래 가능 자동으로 포지션 개시 및 종료 뉴스 및 경제 캘린더 보조지표 및 차트 기타 여러 도구 포함
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