Cos'è l'indice S&P/ASX 200 (AUS200)?

Che cos'è l'indice S&P/ASX 200 (AUS200)?

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L'indice S&P/ASX 200 (AUS200 o ASX 200), spesso definito "l'indice di riferimento" dell'Australia, è il principale indicatore dell'Australian Securities Exchange (ASX). L'ASX 200 rappresenta i titoli più grandi e liquidi quotati sulla borsa australiana (per capitalizzazione di mercato corretta per il flottante).

Comprende aziende leader come Commonwealth Bank Australia (CBA), Telstra Group Ltd (TLS), Wesfarmers Ltd (WES), Macquarie Group Ltd (MQG), National Australia Bank (NAB), ANZ Group Holdings Ltd (ANZ) e BHP Group Ltd (BHP). Questi sono tra i primi dieci costituenti per peso dell'indice. Per quanto riguarda i settori, i finanziari contribuiscono per il 27,1% all'indice ASX 200, seguiti dai materiali (23,8%) e dalla sanità (10,6%). I settori sono classificati in base al GICS (Global Industry Classification Standard).

In parole povere, l'ASX 200 offre un'istantanea completa e in tempo reale del mercato azionario australiano, come il Dow Jones Industrial Average (DJIA) e lo S&P 500 negli Stati Uniti. L'indice ASX 200 è gestito da Standard & Poor's (un'agenzia di rating e fornitore di indici che gestisce anche l'S&P 500), che è un esperto molto apprezzato nell'analisi dei dati azionari.

L'importanza dell'indice S&P/ASX 200

Costituito dalle 200 maggiori società quotate all'ASX, l'S&P/ASX 200 rappresenta circa il 94% del mercato australiano in termini di capitalizzazione di mercato, il che lo rende un indice di riferimento importante per gli investitori australiani.

Gli operatori di mercato e i commentatori seguono con attenzione questo indice, in quanto fornisce un barometro affidabile della salute complessiva dell'economia australiana.

Come viene calcolato l'S&P/ASX 200?

L'indice S&P/ASX 200, lanciato il 3 aprile 2000, utilizza un metodo di capitalizzazione di mercato corretto per il flottante, il che significa che nel calcolo vengono considerate solo le azioni liberamente disponibili della società (questo metodo di calcolo non tiene conto delle azioni insider). La valuta di calcolo dell'indice è il dollaro australiano (AUD) e la frequenza di ribilanciamento è trimestrale.

L'idoneità all'inclusione nell'indice si basa sulla liquidità e sulla capitalizzazione di mercato e viene selezionata da un pool di azioni ordinarie e privilegiate. Il prezzo delle azioni di ciascuna società e le azioni disponibili sul mercato pubblico determinano il peso all'interno dell'indice.

Il divisore dell'indice è un valore scelto per contribuire a mantenere la continuità dell'indice eliminando le influenze esterne non direttamente legate al movimento del mercato (costituisce il denominatore nel calcolo, mentre il numeratore comprende la somma della capitalizzazione di mercato libera dei membri). Ad esempio, se una società aumenta la propria capitalizzazione di mercato emettendo nuove azioni, il divisore viene adeguato in modo che il valore dell'ASX 200 non cambi.

Come fare trading sull'ASX 200?

Innanzitutto, è importante riconoscere che l'ASX 200 è una media di mercato. L'indice non può essere negoziato direttamente; gli investitori devono ricorrere a strumenti derivati.

Il trading dell'indice S&P/ASX 200 attraverso i contratti per differenza (CFD) è un metodo altamente efficiente e conveniente. I CFD sono offerti dai broker in base all'indice in contanti (secondo l'orario di Sydney, il mercato in contanti è aperto dalle 10:00 alle 16:00) e al contratto futures sottostante.

Utilizzando i CFD, i trader speculano sulla direzione dell'ASX 200 senza possedere l'indice o le azioni che lo compongono, sfruttando la leva finanziaria e la possibilità di andare long o short. Ciò si rivela utile durante le fasi di ribasso, consentendo ai trader di speculare sul calo dei prezzi invece di rimescolare i portafogli e di risparmiare sui costi.

Il trading sull'ASX e attraverso le azioni ASX è reso possibile da FP Markets sulle piattaforme MetaTrader 5 (MT5) e Iress, fornitore leader di Forex e CFD. Senza detenere le azioni sottostanti, i trader possono speculare sulla direzione dell'indice S&P/ASX 200 negoziando CFD basati sul movimento del prezzo sottostante dell'indice.

Considerazioni finali

L'indice S&P/ASX 200 è un solido indicatore della performance del mercato azionario australiano, che fornisce un'istantanea completa delle maggiori e più influenti società australiane. Tuttavia, gli investitori e i trader devono tenere presente che le performance passate non indicano i risultati futuri e che la negoziazione di azioni e altri strumenti finanziari può comportare dei rischi.

Questo articolo è scritto a scopo educativo e non deve essere interpretato come una consulenza finanziaria. Effettuare sempre ricerche approfondite prima di tentare di negoziare qualsiasi prodotto finanziario.