什么是
期货交易?
与股票市场等其他交易所不同，期货市场交易日几乎每周 5 天、每天 24 小时不间断运作。 芝商所是世界上最受认可的期货交易所。 它由许多企业集团组成，包括芝加哥商品交易所 (CME)、芝加哥期货交易所 (CBOT) 和纽约商品交易所 (NYME) 等。 在美国以外，印度国家证券交易所 (NSE) 是基于交易所期货合约数量的全球领先者。
这些交易所提供广泛的可交易产品，包括利率、股票指数、货币和替代投资产品，如天气和房地产。 期货市场的主要驱动力之一是大宗商品，包括软商品和硬商品。 硬商品包括贵金属、原油和天然气等自然资源。 相比之下，软商品包括农产品和牲畜。 大豆、小麦、玉米和咖啡是交易量最大的软商品期货。
什么是
期货合约？
期货合约是在未来日期以特定价格买卖商品或金融产品的法律协议。 买卖可能发生在合同到期日或之前。 它们可以在场外交易 (OTC) 或通过受监管的交易所购买。 自全球金融危机以来，商品期货交易委员会 (CFTC) 对期货合约的监管有所增加，该委员会被公认为全球监管标准。
期货合约有四个基本组成部分：
标的资产
这是提供交易价格/价值的资产。 期货合约可以基于范围广泛的资产，其中大宗商品是最受欢迎的，包括软商品和硬商品以及天气和房地产等奇异资产。
定价
期货合约有不同的定价模型。 根据持有成本模型，期货合约等于现货价格 (SP) 加上持有资产至期货合约到期日所产生的净成本。
由于市场情绪，公允价值和期货并不总是相同的。 在预期模型下，资产的期货价格是资产在指定的未来日期的现货价格。 交易者使用不同的模型来确定他们认为的公平价格，从而创建买卖双方的市场。 结合供求关系，许多不同的观点提高了流动性水平。
到期日
每份期货合约都将包括一个预定的到期日作为其条款的一部分。 这是合约交易停止并确定结算价格的日期。 投资者通常已经决定如何处理到期头寸。
杠杆
这是期货交易的关键原则之一。 投资者在进行交易时可以通过使用杠杆来大幅增加利润和损失。 这意味着投资者只需要存入保证金金额，而不是头寸的全部价值。 如果杠杆比率为 500:1，则保证金金额仅为头寸总价值的 5%。 交易者应注意，保证金要求因头寸规模、客户体验和交易产品等多种因素而异。
什么是 期货差价合约？
由于技术进步，现在有另一种进入期货市场的方式， 称为差价合约 (CFDs). 与通过期货交易所交易的期货合约不同，期货差价合约通过经纪商和其他金融机构网络在场外交易。 这是通过专门设计的在线交易平台（例如 MetaTrader 4, MetaTrader 5 实现的.
通过期货差价合约，投资者和投机者可以从两个方向的价格变动中获益。 与大多数金融市场类似，交易者能够建立多头头寸并从价格上涨中获益。 差价合约的独特之处在于交易者能够做空并从下跌的市场价格中获利。 对于那些希望在市场高波动时期限制风险敞口的人来说，这也有利于对冲风险。 大量的流动性提供者和实时定价使其成为使用风险管理策略的套期保值者的可行选择。
期货差价合约只能在标的金融产品交易的相关交易所的公开市场时间进行交易。 由于标的资产不是实际购买的，因此不需要实物交割。
期货交易者分类
期货市场的参与者可以分为两大类，套期保值者和投机者。 他们交易行为的差异和参与的原因概述如下：
套期保值者
作为风险管理策略的一部分，参与期货市场，以尽量减少他们目前因另一种金融资产而面临的财务风险。 由于其价值与商品等基础资产的价格挂钩，市场套期保值者能够通过消除未知风险来保护他们的财富。 大型金融机构、农民和生产者经常使用期货合约进行对冲。
投机者
是希望通过成功预测期货价格变动来获取利润的典型投资者。 投机者进行市场分析以确定交易机会，并采用指导其行为的交易计划。
如何 交易期货？
期货可以通过多种不同方式进行交易。这包括受监管和不受监管方法的组合。 任何对期货交易感兴趣者都应该考虑以下几点：
场外交易 (OTC)
这些期货不按照双方商定的合同条款在交易所进行交易。 没有必须遵守的标准化条款或规定。 此外，此类合约的流动性几乎不存在。
受监管的交易所
通过受监管的交易所进行交易需要经纪商。 监管要求消除了场外衍生品的违约风险。 这进一步得益于一系列标准化条款和更高水平的流动性。 最大的期货交易所包括芝加哥商品交易所 (CME)、纽约商品交易所 (NYME) 和印度国家证券交易所 (NSE)。
称为差价合约 (CFDs)
双方用合同换取差价，而不是实际购买金融产品或资产（如商品）。差价是从开仓到平仓的时间确定的。通过差价合约交易 ，价格将始终反映标的证券的价格。差价合约是一种非常受欢迎的衍生产品，此类交易通过 FP Markets 等在线经纪商进行。我们提供一系列金融服务，包括杠杆交易，这是差价合约的主要优势之一。
如何
在线交易期货？
这个问题最常被寻求获利的投机者问到，而不是对冲者。 这些投资者提供了市场上的大部分流动性，并得到了在线经纪商的大力帮助。 在线交易有助于为投机者提供公平的竞争环境，因为他们现在可以更轻松地访问价格和交易信息。
MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 等功能丰富的交易平台让投机者成为重要的市场参与者。 它们提供的功能和工具使投机者能够有效地识别交易机会。 这是通过进行市场分析来完成的。 最知名的两种方法是 基本面分析和技术面分析。
基本面分析
是一种通过检查可能影响其价格的经济和金融因素来衡量标的资产价值的方法。 尽管经常提到股票，但基本面分析也可以应用于期货。
技术面分析
相反，技术面分析纯粹是指对价格变化的研究。 分析趋势以预测未来的价格变动和交易工具，以试图估计未来的反转点。 FP Markets 提供的交易平台还有一长串技术指标，包括 MACD、布林带、震荡指标、相对强弱指标。
指数期货 交易方式
指数期货 是一种期货合约，用于交易道琼斯指数、纳斯达克 100 指数和澳大利亚证券交易所 200 指数等股票指数。参与者同意在指定日期以指定价格交易股票市场指数。 由于没有实物标的资产，指数期货以现金结算。 因此，它们可能会以不同方式显示，即 ASX 200 经常显示为 AUS 200。
没有比 FP Markets 更适合交易指数期货的了。 我们提供 10,000 多种可交易产品，包括外汇和差价合约，以及极具竞争力的点差和闪电般的执行速度。 广泛的交易账户类型也允许您选择适合您交易风格的费用结构。
期货交易 示例
对于此示例，我们将使用 US30，也称为道琼斯指数。 让我们假设 US30 的交易价格为：
您的分析表明 US30 的价格将上涨，因此您决定购买 5 份合约，您的保证金率为 5%（1:20 杠杆）。 这意味着您需要将总头寸价值的 5% 存入您的交易账户。
在不久的将来，价格将升至 4180/4182 美元，为您提供了一笔盈利的交易。 您可以通过以 30 美元的当前（卖价）价格卖出来平仓，即 4180 美元
在这种情况下，价格朝着对您有利的方向移动，形成了止盈情景。 价格的负变化会带来损失。 对于所有形式的交易，市场参与者都应制定适合自己风格的交易计划，并实施 风险管理策略 ，以监控业绩并限制风险敞口。
期货交易 常见问题
期货交易是进入全球金融和商品市场的一种快速且具有成本效益的方式。 技术进步使投机者和个人更容易获得可用于有效进行市场分析的重要信息。 结合先进交易平台的存在，交易者可以做出明智的决定并发现交易机会。 差价合约交易使得在无需拥有或存储标的资产的情况下，利用价格波动成为可能。
一些交易量最大的股指期货是道琼斯指数、标准普尔 500 指数、纳斯达克指数、澳大利亚证券交易所200指数、富时100指数、DAX 30指数、欧元50指数和恒生指数。
期货影响其他金融市场的主要原因之一是因为它们几乎每周 5 天、每天 24 小时开放。 因此，其他市场正常交易时间以外指数期货的涨跌通常被用作相关股票市场第二天开盘情况的指标。 如果指数期货价格大幅偏离公允价值，套利者会在股票市场实施买卖策略，从差价中获利。 交易量因此导致价格波动。
两者各有利弊。 许多有经验的交易者经常根据情况和正在实施的策略使用两者。 尽管如此，期货确实有几个优点。 它们通过杠杆交易有更多的保证金使用，并且比期权更具流动性。
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