Obchodování s termínovými kontrakty s FP Markets
Trh s termínovými kontrakty je burzovní aukční trh, na kterém účastníci nakupují a prodávají termínové kontrakty. Tyto kontrakty jsou derivátové finanční nástroje, které smluvním stranám umožňují koupit nebo prodat aktivum k předem stanovenému budoucímu datu a ceně. Stanovená cena je dohodnuta dnes a je odvozena od podkladového aktiva. Mezi nejběžnější podkladová aktiva patří Komodity, měny a Indexy .
Co je obchodování s termínovými kontrakty?
Na rozdíl od jiných burz, jako jsou burzy cenných papírů, je obchodní den na trhu s termínovými kontrakty téměř 24 hodin denně, 5 dní v týdnu. Skupina CME je nejuznávanější futures burzou na světě. Tvoří ji řada konglomerátů, mimo jiné Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT) a New York Mercantile Exchange (NYME). Mimo Spojené státy je na základě počtu vyměněných termínových kontraktů světovou jedničkou indická národní burza (NSE).
Tyto burzy nabízejí širokou škálu obchodovatelných produktů včetně úrokových sazeb, akciových indexů, měn a alternativních investičních produktů, jako jsou počasí a nemovitosti. Jedním z klíčových motorů trhů s futures jsou komodity, a to jak měkké, tak tvrdé. Tvrdé komodity se skládají z přírodních zdrojů, jako jsou drahé kovy, ropa a zemní plyn. Naproti tomu měkké komodity zahrnují zemědělské produkty a hospodářská zvířata. Mezi nejobchodovanější termínové kontrakty na měkké komodity patří sója, pšenice, kukuřice a káva.
Co je to termínová smlouva?
Termínový kontrakt je právní dohoda o nákupu nebo prodeji komodity nebo finančního nástroje za určitou cenu k budoucímu datu. K nákupu nebo prodeji může dojít v den vypršení platnosti smlouvy nebo před ním. Lze je nakupovat mimoburzovně nebo prostřednictvím regulovaných burz. Od globální finanční krize došlo k nárůstu regulace termínovaných kontraktů, přičemž Komise pro obchodování s komoditními termínovými kontrakty (CFTC) je uznávána jako celosvětový standard regulace.
There are four basic components
to a futures contract:
Podkladové aktivum
Jedná se o aktivum, které poskytuje cenu/hodnotu transakce. Termínové kontrakty mohou být založeny na široké škále aktiv, přičemž mezi nejoblíbenější patří komodity. Patří sem měkké a tvrdé komodity spolu s exotickými aktivy, jako je počasí a nemovitosti.
Ceny
U futures kontraktů existují různé modely oceňování. Podle modelu Cost of Carry se cena termínového kontraktu rovná spotové ceně (SP) plus čisté náklady vynaložené na přepravu aktiva do data splatnosti termínového kontraktu.
Vzhledem k náladám na trhu se reálná hodnota a termínové kontrakty nemusí vždy shodovat. Podle modelu očekávání je cena futures aktiva taková, jaká se očekává spotová cena aktiva k určitému budoucímu datu. Obchodníci používají různé modely k určení toho, co považují za férovou cenu, a vytvářejí tak trh kupujících a prodávajících. V kombinaci s nabídkou a poptávkou zvyšuje množství alternativních pohledů úroveň likvidity.
Datum vypršení platnosti
Součástí podmínek každého futures kontraktu je předem stanovené datum vypršení platnosti. Je to datum, kdy se ukončí obchodování s kontraktem a stanoví se vypořádací cena. Je běžnou praxí, že investoři již mají rozhodnuto, jak se svou končící pozicí naloží.
Páka
To je jeden z klíčových principů obchodování s termínovými kontrakty. Investoři mohou výrazně zvýšit své zisky a ztráty využitím pákového efektu při provádění transakcí. To znamená, že investor musí složit pouze částku marže, nikoli celou hodnotu pozic. Pokud je pákový poměr 30:1, pak výše marže činí pouze 3,33 % celkové hodnoty pozice. Obchodníci by si měli uvědomit, že požadavky na marži se liší v závislosti na řadě faktorů včetně velikosti pozice, zkušeností klienta a obchodovaného produktu.
Co jsou termínové kontrakty CFD?
Díky technologickému pokroku je nyní k dispozici další způsob přístupu na trhy s termínovými kontrakty známý jako kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD). Na rozdíl od termínových kontraktů, které se obchodují prostřednictvím burzy futures, se termínové kontrakty CFD obchodují mimoburzovně prostřednictvím sítě makléřů a dalších finančních institucí. To je umožněno prostřednictvím speciálně navržených online obchodních platforem, jako jsou MetaTrader 4, MetaTrader 5, a Iress.
S termínovými kontrakty CFD mohou investoři a spekulanti těžit z cenových pohybů v obou směrech. Podobně jako na většině finančních trhů mohou obchodníci otevřít dlouhou pozici a těžit z rostoucích cen. Jedinečnost CFD spočívá v tom, že obchodníci mohou zaujmout krátkou pozici a vytěžit zisky z klesajících tržních cen. To je také výhodné pro účely zajištění proti riziku pro ty, kteří chtějí omezit vystavení se riziku v době vysoké volatility trhu. Díky velkému fondu poskytovatelů likvidity a tvorbě cen v reálném čase je tato možnost životaschopná pro zajišťovatele využívající strategie řízení rizika.
S termínovými kontrakty CFD lze obchodovat pouze v hodinách otevřeného trhu příslušné burzy, na které se obchoduje podkladový finanční produkt. Vzhledem k tomu, že podkladové aktivum není ve skutečnosti nakoupeno, nevyžaduje se jeho fyzické dodání.
Klasifikace obchodníků s futures - termínovými kontrakty
The participants of the futures market can be broken up into two main categories, hedgers and speculators. The differences in their trading behaviour and reasons for participating are outline below:
Hedgeři
Účastní se trhu s termínovými kontrakty jako součást strategie řízení rizik s cílem minimalizovat finanční expozici, kterou v současné době mají v důsledku jiného finančního aktiva. Vzhledem k tomu, že jejich hodnota je spojena s cenou podkladového aktiva, jako je komodita, mohou tržní hedgeři zachovat své bohatství tím, že eliminují neznámé riziko. Velké finanční instituce, zemědělci a výrobci často využívají termínové kontrakty pro účely zajištění.
Spekulanti
Jsou typičtí investoři, kteří se snaží získat zisk úspěšným předpovídáním pohybu cen termínových kontraktů. Spekulanti provádějí analýzu trhu, aby identifikovali obchodní příležitosti, a používají obchodní plán, kterým se řídí jejich chování.
Jak obchodovat s termínovými kontrakty?
Futures can be traded in a number of different ways. This includes a combination of regulated and unregulated methods. Anyone interested in trading futures should consider the following:
Volně prodejné (OTC)
Tyto termínové kontrakty se neobchodují na burze s podmínkami kontraktu dohodnutými oběma stranami. Neexistují žádné standardizované podmínky nebo předpisy, které by bylo nutné dodržovat. Kromě toho by likvidita těchto kontraktů prakticky neexistovala.
Regulovaná burza
Obchodování prostřednictvím regulované burzy vyžaduje makléře. Regulační požadavky eliminují riziko selhání mimoburzovních derivátů. Tomu dále napomáhá soubor standardizovaných podmínek a vyšší úroveň likvidity. Mezi největší burzy termínových konktraktů patří Chicago Mercantile Exchange (CME), New York Mercantile Exchange (NYME) a National Stock Exchange of India (NSE).
Kontrakty na rozdíl (CFD)
Místo fyzického nákupu finančního nástroje nebo aktiva, například komodity, si dvě strany vymění smlouvu o rozdílu v ceně. Cenový rozdíl se určuje od okamžiku otevření pozice do jejího uzavření. Při CFD Obchodování, bude cena vždy odrážet cenu podkladového cenného papíru. CFD jsou mimořádně oblíbeným derivátovým produktem, přičemž tento typ obchodování se provádí prostřednictvím online brokerů, jako je například FP Markets. Poskytujeme řadu finančních služeb včetně obchodování s pákovým efektem - jedné z hlavních výhod CFD.
Jak obchodovat s termínovými kontrakty online?
Tuto otázku si nejčastěji kladou spekulanti, kteří chtějí dosáhnout zisku, a nikoli hedgeři. Tito investoři zajišťují většinu likvidity na trhu a výrazně jim pomohla přítomnost online brokerů. Online obchodování pomohlo vyrovnat podmínky pro spekulanty, protože nyní mají mnohem lepší přístup k informacím o cenách a obchodech.
Funkcemi nabité obchodní platformy, jako jsou MetaTrader 4, MetaTrader 5 a Iress, umožnily spekulantům stát se významným účastníkem trhu. Funkce a nástroje, které poskytují, umožňují spekulantům efektivně identifikovat obchodní příležitosti. K tomu slouží provádění analýzy trhu. Dva nejznámější způsoby, jak to provést, jsou fundamentální analýza a technická analýza.
Fundamentální analýza
Je metoda měření hodnoty podkladového aktiva zkoumáním ekonomických a finančních faktorů, které mohou ovlivnit jeho cenu. Ačkoli je často zmiňována v souvislosti s akciemi, fundamentální analýzu lze použít i na termínové kontrakty.
Technická analýza
Naproti tomu technická analýza se zabývá výhradně studiem cenových změn. Analyzují se trendy s cílem předpovědět budoucí cenové pohyby a využívají se obchodní nástroje ve snaze odhadnout budoucí body zvratu. Obchodní platformy poskytované společností FP Markets mají také dlouhý seznam technických ukazatelů včetně MACD, Bollingerova pásma, oscilátorů a RSI.
Způsoby obchodování s indexovými termínovými kontrakty
Indexové termínové kontrakty jsou typem termínových kontraktů, které se používají k obchodování s akciovými indexy, jako jsou Dow Jones, NASDAQ 100 a ASX 200. Účastníci se dohodnou, že budou obchodovat s burzovním indexem za stanovenou cenu a ke stanovenému datu. Protože neexistuje žádné fyzické podkladové aktivum, indexové termínové kontrakty se vypořádávají v hotovosti. V důsledku toho se mohou zobrazovat odlišně, např. index ASX 200 se často zobrazuje jako AUS 200.
Pro obchodování s indexovými termínovými kontrakty nehledejte nic jiného než FP Markets. Nabízíme více než 10 000 obchodovatelných nástrojů včetně forexu a CFD, poskytujeme velmi konkurenceschopné spready a bleskové provádění. Široká škála typů obchodních účtů vám umožní vybrat si makléřskou strukturu, která vyhovuje vašemu obchodnímu stylu.
Příklad obchodování s termínovými kontrakty
Pro tento příklad použijeme index US30, známý také jako Dow Jones. Předpokládejme, že se US30 obchoduje za:
Vaše analýza naznačuje, že cena US30 poroste, a proto se rozhodnete koupit 5 kontraktů a vaše marže je 5 % (pákový efekt 1:20). To znamená, že na svůj obchodní účet musíte vložit 5 % z celkové hodnoty pozice.
V blízké budoucnosti se cena posune na 4180/4182 dolarů, což vám poskytne vítězný obchod. Svou pozici můžete uzavřít prodejem za aktuální (nákupní) cenu 30 USD, což je 4180 USD
V tomto případě se cena pohybovala ve váš prospěch a vytvořila scénář profitabilního zisku. Naopak při záporné změně ceny by vznikla ztráta. U všech forem obchodování by si účastníci trhu měli vypracovat obchodní plán, který vyhovuje jejich stylu, a zavést strategie řízení rizik , aby mohli sledovat výkonnost i omezit vystavení riziku.
Časté dotazy k obchodování s termínovými kontrakty
Obchodování s termínovými kontrakty je rychlý a nákladově efektivní způsob přístupu na globální finanční a komoditní trhy. Zdokonalení technologií usnadnilo spekulantům i jednotlivcům přístup k důležitým informacím, které lze využít k efektivní analýze trhu. V kombinaci s přítomností pokročilých obchodních platforem mohou obchodníci činit informovaná rozhodnutí a identifikovat obchodní příležitosti. Obchodování s CFD pak umožňuje využívat výkyvy cen, aniž by bylo nutné vlastnit nebo skladovat podkladové aktivum.
Mezi nejobchodovanější termínové kontrakty na akciové indexy patří Dow Jones, S&P 500, NASDAQ, ASX 200, FTSE 100, DAX 30, Euro 50 a Hang Seng.
Jedním z hlavních důvodů, proč termínové kontrakty ovlivňují ostatní finanční trhy, je to, že jsou prakticky otevřeny 24 hodin denně, 5 dní v týdnu. V důsledku toho se růst nebo pokles indexových futures mimo běžnou obchodní dobu ostatních trhů často používá jako ukazatel toho, jak budou příslušné akciové trhy otevřeny následující den. V případě, že se ceny indexových termínových kontraktů výrazně odchylují od toho, co je považováno za spravedlivou hodnotu, arbitrážní obchodníci provádějí nákupní a prodejní strategie na akciovém trhu, aby na tomto rozdílu vydělali. Obchodovaný objem následně způsobuje kolísání cen.
Zahrnují dvě strany, které se dohodnou na obchodování s aktivem ke stanovenému budoucímu datu, přičemž hodnota podkladového aktiva je dohodnuta dnes. Forwardové kontrakty jsou jedinečné v tom, že je lze přizpůsobit a obchodují se spíše na mimoburzovním trhu než na burze.
Obojí má své výhody i nevýhody. Mnoho zkušených obchodníků často používá obě varianty v závislosti na situaci a prováděné strategii. Nicméně termínové kontrakty mají několik výhod. Mají větší využití marže díky obchodování s pákovým efektem a jsou likvidnější než opce.
Přístup k více než 10 000 finančních nástrojů Automatické otevírání a zavírání pozic Zprávy a hospodářský kalendář Technické indikátory a grafy Mnoho dalších dodaných nástrojů
Zadáním své e-mailové adresy vyjadřujete souhlas se zásadami ochrany osobních údajů FP Markets a v budoucnu budete od FP Markets dostávat marketingové materiály. Odběr můžete kdykoli odhlásit.
Source - database | Page ID - 1978
