Apa itu Volatilitas dan Indeks volatilitas?
Volatilitas adalah indikator dari berbagai fluktuasi harga saham tertentu, indeks khusus sektor, atau indeks tingkat pasar, dan ini mewakili tingkat risiko yang terkait dengan keamanan, sektor, atau pasar tertentu. Volatilitas adalah penghitungan sensus dari penyebaran pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu. Dalam kebanyakan kasus, semakin tinggi volatilitas, semakin berisiko keamanannya. Aset volatil dianggap lebih berisiko daripada aset yang kurang volatil karena harganya lebih tidak stabil, sehingga lebih sulit untuk dipelajari dan diprediksi. Karena, volatilitas merupakan variabel penting untuk menghitung harga sekuritas, mengetahui bagaimana mengukur volatilitas sangat penting ketika berdagang di pasar sekuritas atau pasar indeks. Seseorang juga dapat mendefinisikan volatilitas sebagai indeks ketakutan dan indeks sentimen investor di pasar keuangan.
Bagaimana mengukur volatilitas?
Volatilitas menunjukkan seberapa besar harga aset berayun di sekitar harga rata-rata - ini adalah ukuran statistik dari dispersi pengembaliannya. Ada beberapa cara untuk mengukur volatilitas yang meliputi model penetapan harga opsi, standar deviasi pengembalian dan koefisien beta. Volatilitas sering diukur sebagai standar deviasi atau perbedaan antara pengembalian dari sekuritas atau indeks pasar tertentu. Di pasar sekuritas, volatilitas sering dikaitkan dengan pergerakan besar di kedua arah.
Misalnya, ketika pasar saham naik dan turun lebih dari satu persen selama periode waktu yang berkelanjutan, itu disebut pasar yang bergejolak. Volatilitas aset adalah faktor kunci ketika opsi harga berkontraksi. Kita dapat mengatakan bahwa volatilitas adalah pergerakan lebih dari satu persen selama periode waktu tertentu, yang merupakan faktor kunci ketika opsi penetapan harga mengontrak suatu aset.
Bagaimana cara kerja volatilitas?
Volatilitas bertujuan untuk menghitung pergerakan besaran dan ukuran harga yang dialami n aset selama periode waktu tertentu. Semakin tinggi ayunan harga dalam aset itu, semakin tinggi tingkat volatilitas, dan sebaliknya. Dengan demikian, volatilitas di pasar saham dapat digunakan sebagai aset yang dapat diperdagangkan. Dua kekuatan pendorong utama dari volatilitas pasar saham adalah penawaran dan permintaan, menempatkan perdagangan indeks di antara pelaku volatilitas yang paling berbeda di pasar. Karena ada lebih banyak penawaran saham daripada yang bersedia diterima pembeli, depresiasi harga dapat mempercepat karena psikologi pasar berubah menjadi pesimis. Sell-off terjadi ketika sejumlah besar sekuritas atau saham dijual dalam periode waktu yang singkat, menyebabkan harga sekuritas atau saham turun dengan cepat.
Situasi ekonomi negara-negara yang terlibat, selain risiko geopolitik dan ketidakstabilan, tidak diragukan lagi dapat mempengaruhi perdagangan, aliran keuangan, dan akibatnya suku bunga. Peristiwa seperti pandemi saat ini, pidato resmi presiden bank sentral dapat berdampak positif atau negatif terhadap nilai mata uang, indeks, dan aset secara umum. Peristiwa yang tidak menguntungkan dari gejolak antar negara bisa menjadi kekuatan serius untuk mengguncang pasar. Ketika pasokan mata uang lebih besar dari permintaannya kemungkinan besar akan menurunkan nilainya dan sebaliknya. Ketika permintaan lebih besar dari penawaran maka nilai mata uang kemungkinan besar akan meningkat.
Bagaimana cara menghitung volatilitas?
Kita dapat mengukur volatilitas menggunakan dua cara berbeda. Metode pertama didasarkan pada perhitungan statistik penutupan sebelumnya (historis harga penutupan sebelumnya) selama periode waktu tertentu. Proses ini melibatkan penghitungan beberapa data dan angka statistik, seperti mean (rata-rata), varians, dan akhirnya standar deviasi pada data harga historis dan kumpulan data pasar. Penilaian yang dihasilkan dari standar deviasi adalah ukuran risiko atau volatilitas. Volatilitas sering dihitung menggunakan varians dan standar deviasi. Standar deviasi adalah akar kuadrat dari varians. Misalnya, kami berasumsi bahwa kami memiliki harga penutupan saham 30 hari (bulanan) dari 10USD hingga 100USD. Kita asumsikan, bulan pertama 10USD, bulan kedua 20USD, dan seterusnya. Metode standar deviasi didasarkan pada banyak spekulasi dan seringkali tidak dapat dianggap sebagai ukuran volatilitas yang akurat. Karena fakta bahwa perhitungan ini didasarkan pada harga dan kinerja masa lalu, angka yang dihasilkan disebut “volatilitas historis” atau “volatilitas yang direalisasikan”. Untuk memprediksi volatilitas masa depan untuk bulan-bulan berikutnya, pendekatan yang ideal adalah menghitungnya untuk jumlah yang sama dari beberapa bulan terakhir dan berharap bahwa formula yang sama lebih mungkin terulang dalam waktu dekat.
Metode kedua untuk pengukuran volatilitas melibatkan pengurangan nilainya seperti yang tersirat oleh harga opsi. Harga strike atau harga pelaksanaan sebenarnya adalah opsi (instrumen derivatif) yang harganya bergantung pada kemungkinan harga saham tertentu saat ini bergerak menuju tingkat tertentu. Misalnya, saham Pfizer Inc. saat ini diperdagangkan pada harga 37,17 USD per saham. Ada opsi panggilan di Pfizer dengan harga kesepakatan 42.50USD dan memiliki satu bulan kedaluwarsa. Harga opsi panggilan seperti itu akan bergantung pada probabilitas yang dirasakan pasar dari harga saham Pfizer Inc. bergerak dari level saat ini $37,17 ke atas harga kesepakatan USD42,50 dalam satu bulan tersisa untuk kadaluwarsa. Beberapa metode penetapan harga opsi seperti metode Black Scholes yang memasukkan volatilitas sebagai kerangka input fundamental. Harga opsi dapat digunakan untuk mendapatkan fluktuasi harga dari sekuritas yang mendasari Pfizer Inc. dalam contoh ini. Volatilitas seperti itu, seperti yang tersirat atau disimpulkan dari harga pasar, disebut “volatilitas tersirat” atau “pandangan ke depan”.
Meskipun tidak ada metode yang disebutkan di atas yang akurat karena keduanya memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri serta berbagai spekulasi dan asumsi yang mendasarinya, memberikan hasil yang serupa untuk perhitungan yang terletak pada kisaran yang sempit.
Investor sering menggunakan standar deviasi, karena set data pengembalian harga sering kali lebih mirip dengan distribusi standar, kurva lonceng.
Bagaimana memperpanjang volatilitas ke tingkat pasar?
Dalam dunia investasi, volatilitas adalah indikator ukuran pergerakan harga saham, indeks sektor tertentu, atau indeks tingkat pasar, dan ini menunjukkan seberapa besar risiko yang terkait dengan keamanan atau sektor pasar tertentu. Ini juga dianggap sebagai grafik risiko dan ketakutan.
Apa yang membuat perbandingan kemungkinan fluktuasi harga dan semua risiko yang terkait dengan sekuritas dan sektor pasar yang berbeda adalah memiliki ukuran volatilitas kuantitatif standar. Indeks VIX adalah indeks benchmark pertama yang diperkenalkan oleh CBOE untuk mengukur ekspektasi spekulatif pasar terhadap volatilitas di masa depan. Ini dibangun menggunakan volatilitas tersirat pada opsi indeks S&P 500 (SPX) dan mewakili ekspektasi pasar terhadap volatilitas 30 hari di masa depan dari indeks S&P 500 yang dianggap sebagai indikator utama AS secara luas.
Menjadi indeks berwawasan ke depan, Nilai Indeks VIX dihitung menggunakan opsi SPX standar CBOE (kedaluwarsa pada hari Jumat ketiga setiap bulan) dan menggunakan opsi SPX mingguan (kedaluwarsa semua hari Jumat lainnya). Ini memperkirakan volatilitas yang diharapkan dari indeks S&P 500 dengan mengumpulkan harga tertimbang dari beberapa penempatan dan panggilan SPX pada berbagai harga kesepakatan.
Apa itu VIX atau Indeks Volatilitas Cboe?
Volatilitas pasar juga bisa dilihat melalui VIX atau Volatility Index. VIX ditemukan oleh Chicago Board Options Exchange – yang merupakan penggunaan volatilitas sebagai aset yang dapat diperdagangkan dan instrumen keuangan yang sangat canggih – sebagai ukuran untuk menghitung dan memprediksi volatilitas yang diharapkan selama 30 hari dari pasar saham AS. Menggunakan harga kuotasi real-time dari opsi call dan put S&P 500. Lebih tepatnya, indeks volatilitas CBOE mengamati dan mengukur tingkat variasi harga perdagangan mereka selama periode waktu, yaitu volatilitas 30 hari. Kembali pada tahun 1993, VIX dihitung sebagai ukuran tertimbang dari volatilitas tersirat dari delapan opsi put dan call S&P 100 at-the-money, ketika aktivitas pasar derivatif masih terbatas dan masih berkembang. Satu dekade kemudian - seiring dengan semakin matangnya pasar derivatif - pada tahun 2003, CBOE bekerja sama dengan Goldman Sachs telah memperbarui metodologi untuk menghitung VIX dengan cara yang berbeda. Kemudian mulai menggunakan serangkaian opsi yang lebih luas berdasarkan indeks S&P 500 yang lebih luas seperti Indeks Volatilitas Dow Jones CBOE DJIA dari Wall Street. Ini telah membantu investor di seluruh dunia untuk memiliki pandangan yang lebih akurat tentang ekspektasi fluktuasi dan volatilitas pasar di masa depan.
Bagaimana cara memperdagangkan VIX?
Kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa berbasis VIX pertama yang diperkenalkan pada tahun 2004 oleh CBOE, yang diikuti dengan peluncuran opsi VIX beberapa tahun kemudian. Seperti semua indeks, seseorang tidak dapat membeli VIX secara langsung. Dengan demikian, instrumen memungkinkan eksposur volatilitas absolut dan telah menciptakan grup aset baru sama sekali.
Produk-produk ini menawarkan pendekatan unik untuk melindungi portofolio seseorang dan membuat taruhan strategis pada volatilitas pasar di masa depan. Dengan demikian, pedagang aktif, institusi besar, dan manajer dana lindung nilai menggunakan sekuritas yang terkait dengan VIX sebagai diversifikasi portofolio, karena data historis menunjukkan korelasi negatif yang kuat antara volatilitas dengan pengembalian pasar saham – yaitu, ketika pengembalian saham terdepresiasi, volatilitas meningkat dan sebaliknya.
Rentang ytd – 52 minggu - adalah data termasuk harga terendah dan tertinggi di mana suatu saham telah diperdagangkan selama periode waktu tertentu sebelumnya dan secara tradisional dilaporkan oleh media berita keuangan seperti Barron's, Investing dan Reuters dan Forbes. Selain indeks VIX standar, Cboe juga menawarkan beberapa varian lain untuk mengukur volatilitas pasar secara luas.
Indeks serupa lainnya termasuk Indeks Volatilitas Jangka Pendek Cboe (VXSTSM), yang mencerminkan volatilitas yang diharapkan sembilan hari dari Indeks S&P 500, Indeks Volatilitas 3 Bulan Cboe S&P 500 (VXVSM), dan Indeks Volatilitas 6 Bulan Cboe S&P 500 (VXMTSM). ). Produk berdasarkan indeks pasar lainnya termasuk Indeks Volatilitas Nasdaq-100 (VXNSM), Indeks Volatilitas Cboe DJIA (VXDSM) yang merupakan Dow Jones Wall Street, dan Indeks Volatilitas Cboe Russell 2000 (RVXSM). Sebagai gantinya, investor dapat mengambil posisi dalam kontrak berjangka atau opsi VIX, atau melalui produk yang diperdagangkan di bursa (ETP) berbasis VIX seperti dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
Trader aktif yang menggunakan strategi trading mereka sendiri serta algoritme canggih menggunakan nilai VIX untuk menentukan harga derivatif yang didasarkan pada saham beta tinggi. Beta mewakili ukuran pergerakan harga saham tertentu sehubungan dengan pergerakan dalam indeks pasar yang lebih luas. Pedagang yang berinvestasi melalui opsi saham beta tinggi tersebut memanfaatkan nilai volatilitas VIX dalam proporsi yang tepat untuk menentukan harga perdagangan opsi mereka dengan benar. Untuk pedagang di ekuitas, VIX adalah ukuran risiko yang sangat baik dan sehat di pasar. Ini memberi para pedagang intraday dan perdagangan jangka pendek ini gambaran apakah volatilitas naik atau turun di pasar.
Do you want to learn how to trade the VIX but you don’t know how and where to start trading the VIX?
Kebanyakan orang yang baru pertama kali mendekati pasar saham merasa waspada hanya dengan mendengarkan berbagai terminologi forex dan langkah pertama menjadi sulit untuk diambil karena mereka mungkin berpikir bahwa forex hanya diperuntukkan bagi trader profesional.
Pertanyaannya sebenarnya adalah bagaimana memilih broker Forex untuk memulai trading! Pertama, Anda harus memilih broker forex yang tepercaya dan memiliki banyak regulasi, mengikuti standar etika tertinggi dalam perdagangan dan yang telah sukses selama beberapa tahun di pasar keuangan.
Broker forex yang akan memberi Anda kondisi terbaik dalam perdagangan dan yang menggabungkan teknologi canggih (MT4 – MT5 – Aplikasi Seluler), dengan spread yang lebih ketat secara konsisten (dari 0,0pips), leverage, sesi yang dipersonalisasi dengan manajer akun, multibahasa tim pendukung siap membantu Anda kapan pun Anda butuhkan. Pialang yang akan memberi Anda portmanteau materi pendidikan seperti tutorial video, artikel, webinar, di samping platform perdagangan canggih termasuk aplikasi seluler yang canggih namun ramah pengguna untuk berdagang pasar dari telapak tangan Anda dan Akun Demo.
Mulai Trading bersama FP Markets
Pembukaan Akun Cepat Dalam 3 Langkah Mudah
Pembukaan Akun Cepat Dalam 3 Langkah Mudah
Daftar
Pilih jenis akun
dan selesaikan puasa kita dan
formulir aplikasi yang aman
Danai
Danai akun perdagangan Anda
menggunakan berbagai
metode pendanaan
Berdagang
Mulai trading di akun live Anda
dan akses +10.000 instrumen
di seluruh platform perdagangan kami
Akses ke 10.000+ instrumen finansial Buka & tutup posisi secara otomatis Kalender berita & ekonomi Grafik & indikator teknikal Menyediakan banyak perangkat trading
Dengan memberi email Anda, Anda menyatakan menyetujui kebijakan privasi FP Markets dan bersedia menerima materi pemasaran dari FP Markets. Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja.
Source - database | Page ID - 18305
