Quelle est la différence entre
forex et CFD ?

Quelle est la différence entre
forex et CFD ?

Forex vs CFD :
Their
Differences and
Similarities

Le forex et les contrats de différence (« CFD ») sont des options d'investissement populaires pour de nombreux traders à travers le monde. Tous deux offrent plusieurs avantages qui les rendent attrayants pour les personnes cherchant à réussir sur les marchés financiers. Cependant, de nombreux traders se demandent souvent lequel des deux est le meilleur.

La réponse est simple : aucun des deux marchés n'est meilleur que l'autre. Dans ce contexte, la bonne question à se poser est de savoir quelles sont les similitudes et les différences entre les deux marchés. Ainsi, il devient plus facile de déterminer quel marché est le mieux adapté à vos objectifs et à votre plan de trading à long terme.

Présentation : à quoi ressemblent les marchés
des CFD et du forex ?

Avec une histoire qui remonte à des centaines d'années, le trading du forex est l'une des plus anciennes formes de trading mondial. Aujourd'hui, le marché du forex est le marché financier le plus négocié au monde avec un volume quotidien de transactions représentant 6,6 milliards de dollars.

Le marché des CFD est relativement nouveau par rapport à celui du forex, avec une histoire plus courte remontant au début des années 1990. Toutefois, au fil des ans, les CFD sont devenus un instrument de trading novateur et ils sont aujourd'hui de plus en plus populaires auprès des traders.

CFD Trading vs. Forex
Trading: What are the
Differences?

1. La sélection d'instruments

La principale différence entre le trading de forex et le trading de CFD est que, si le forex est limité aux seules devises, les contrats CFD couvrent un plus large éventail d'actifs.

En ce qui concerne le trading forex, les huit principales devises représentent la majorité du volume des échanges sur le marché du forex. Bien que de nombreux courtiers de forex proposent aux traders entre 40 et 70 devises comprenant des majeures, des mineures et des exotiques, le trading de CFD offre des milliers d'instruments comprenant également des devises. Par conséquent, le trading forex a tendance à être plus simple car il n'implique que le trading de devises alors que le trading de CFD est généralement plus complexe.

Certains des contrats CFD les plus couramment négociés sont ceux sur le forex, les actions, les indices et les matières premières. Cela vous donne accès et vous expose à un très large éventail d'opportunités de trading, y compris des portefeuilles d'actions internationaux auxquels vous n'auriez peut-être pas pu accéder directement autrement. De plus, à mesure que la crypto devise gagne en popularité en tant qu'actif numérique mondialement reconnu, les CFD sur crypto devises ont également commencé à susciter beaucoup d'intérêt sur le marché.

2. Tailles de contrat

Lorsque vous négociez sur le forex, la taille du lot est uniforme, quelle que soit la paire de devises que vous négociez. Le lot standard est de 100 000 unités de monnaie. Les courtiers proposent également des comptes plus petits qui ne représentent qu'une fraction du lot standard. Il existe aussi des tailles de lots mini, micro et nano qui contiennent 10 000, 1 000 et 100 unités de la devise de base, respectivement.

En plus d'offrir une grande flexibilité en termes d'instruments que vous pouvez négocier, le trading de CFD offre également une large gamme de tailles de contrats. Selon l'instrument que vous choisissez de négocier, vous pouvez vous attendre à des variations du montant de l'actif qui constitue un CFD. Par exemple, pour les métaux, un contrat standard est de 100 onces alors que pour les actions, un contrat standard est une action.

3. Influences du marché

Différents facteurs affectent les marchés des CFD et du forex. Les mouvements de prix sur le marché du forex sont principalement influencés par les événements macroéconomiques et les facteurs économiques mondiaux. Il peut s'agir d'aspects tels que les fortes variations de l'emploi dans une région donnée, le sentiment de risque, les attentes en matière de politique monétaire et la manière dont elles influencent le PIB des pays dont les monnaies sont échangées, les changements politiques internationaux et, dans une certaine mesure, les facteurs environnementaux.

Les fluctuations de prix sur le marché des CFD, en revanche, dépendent des facteurs spécifiques qui influencent l'instrument négocié. Il peut s'agir de facteurs tels que les changements de tendance associés à un secteur d'activité particulier ou l'offre et la demande d'un produit donné.

Par exemple, alors que les mêmes facteurs affectant le marché du forex peuvent également affecter les prix des CFD :

  • Les gains des actions respectives d'un indice influencent les prix des CFD d'indice tels que le FTSE100, le S&P500 et le DAX30.

  • Les prix CFD du pétrole brut sont principalement déterminés par la saisonnalité ou par l'offre et la demande de pétrole.

  • Les prix des CFD sur actions sont largement déterminés par des événements propres à l'entreprise et des facteurs commerciaux tels que les acquisitions et les bénéfices.

  • Des éléments tels que l'offre et la demande de crypto devises et le nombre de crypto devises concurrentes sur le marché ont une incidence sur les CFD sur crypto devises.

4. Le coût du trading

Bien que les coûts de trading des CFD et du forex soient tous deux partiellement basés sur le spread, les CFD ont tendance à impliquer d'autres coûts qui varient en fonction des conditions de trading et de l'actif sous-jacent négocié. Par exemple, les positions CFD détenues pendant la nuit peuvent entraîner des coûts de financement au jour le jour. De plus, alors que les CFD sur le forex et les matières premières n'attirent normalement que le spread comme coût de trading, les coûts de transaction des CFD sur actions peuvent impliquer des commissions.

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CFDs on Tighter Spreads

Quelles sont les similitudes entre
le trading des CFD et trading forex ?

1. Non-ownership of the
Underlying Asset

Que vous optiez pour les CFD ou le forex, le fait de négocier sur les deux marchés ne vous donne pas la propriété de l'actif sous-jacent négocié. Par exemple, lorsque vous négociez des devises, par exemple l'EUR/USD, vous n'achetez ou ne vendez pas réellement des euros et des dollars américains, vous spéculez simplement sur la question de savoir si la valeur de l'euro va augmenter ou diminuer par rapport au dollar américain.

De même, lorsque vous négociez des CFD, par exemple en achetant un contrat CFD sur le FTSE 100, vous n'achetez et ne possédez pas réellement les actions de la bourse FTSE, d'où le nom de contrat de différence. Il en va de même si vous négociez un CFD sur une matière première comme le pétrole. Vous ne possédez pas un baril de pétrole, mais vous spéculez simplement sur la hausse ou la baisse du prix sous-jacent du pétrole.

2. Processus d'exécution similaires

Le trading sur les CFD et le forex implique tous les deux des processus d'exécution similaires. C'est la même plateforme qui gère l'exécution des transactions, en utilisant des méthodes de tarification et des graphiques de trading similaires. En outre, un réseau de banques, plutôt qu'une bourse centralisée, traite à la fois les opérations sur le forex et les CFD.

3. Potential to Trade
Both Long and Short

L'un des principaux avantages du trading de CFD est que vous pouvez spéculer sur les mouvements de prix non seulement lorsque le marché est à la hausse, mais aussi lorsqu'il est à la baisse. Si vous pensez que la valeur de l'actif sous-jacent va augmenter, vous prenez une position longue sur l'échange (achat). Si vous pensez que la valeur va baisser, vous prenez une position courte (vente).

Par exemple, si vous pensez que le prix de l'EUR/USD va augmenter, vous pouvez acheter un CFD sur le forex. Vous réaliserez un bénéfice si la valeur de l'euro augmente par rapport au dollar américain ou vous aurez une transaction perdante si la valeur de l'euro baisse.

De même, la grande liquidité du marché forex permet de négocier à la fois en période de hausse et de baisse. Dans un marché à la hausse, vous pouvez acheter une paire de devises à un prix inférieur et réaliser un profit en vendant la paire à un prix supérieur lorsque vous clôturez la transaction. Dans un marché en baisse, vous ferez le contraire, en vendant la paire de devises et en réalisant un profit en la rachetant à un prix inférieur.

4. La nécessité de négocier des produits essentiels

Le forex et les CFD sont deux types d'investissements sur les marchés financiers et, à ce titre, pour réussir sur ces deux marchés, il faut disposer de certains éléments essentiels des marchés financiers.

Il est primordial de bénéficier d'un savoir-faire sur les deux marchés avant d'effectuer des transactions. Vous devez connaître le fonctionnement de chaque marché ; depuis la compréhension de différents termes tels que spread, écarts de prix et appels de marge jusqu'à la connaissance des différents types de méthodes d'analyse de marché et tout ce qui se trouve entre les deux. Les deux marchés mondiaux étant également dynamiques, il est important de mettre à jour et d'enrichir régulièrement vos connaissances afin de suivre les changements qui se produisent.

Vous devez disposer d'un plan et d'une stratégie solides si vous voulez augmenter vos chances de réussite sur les deux marchés. Sans plan ni stratégie, votre trading ressemblera à un jeu de hasard, ce qui est une façon rapide d'échouer dans les transactions.

La stratégie de trading doit comprendre de solides règles de gestion des risques et de l'argent et une partie du plan doit inclure
beaucoup de pratique sur un compte démo. Après tout, le trading est une compétence qu'il convient de perfectionner avec le temps.

5. Use of Margin
and Leverage

Les opérations sur les CFD et sur le forex offrent toutes deux un accès à la marge. Cependant, la marge est normalement cotée par le biais d'un ratio de levier lorsqu'il s'agit de trading sur le forex. Cela signifie que si un contrat CFD a une marge de 2 %, un trader devra alimenter son compte avec 2 % de la valeur totale du contrat. D'autre part, pour le trading de forex, la marge de 2 % sera généralement cotée comme un levier de 50:1.

Une exigence de marge plus faible signifie moins de dépenses en capital avec un rendement potentiel plus élevé. En effet, cela vous permet de mieux exploiter votre position par rapport à une situation où vous devez déposer un montant de marge plus élevé. Par exemple, une marge de 2 % se traduit par un levier de 50:1 alors qu'une exigence de marge plus élevée de 10 % se traduit par un levier plus faible de 10:1. Toutefois, plus la marge est faible, plus l'exposition au risque est élevée, comme le montre l'exemple suivant.

Exemple : le risque de négocier avec une faible marge par rapport à une marge plus élevée

En utilisant les CFD sur le forex pour illustrer l'effet des différents niveaux de marge, supposons deux scénarios différents ; l'un avec une marge de 2 % et l'autre avec une marge de 5 %.

Avec une

2%

marge de

Supposons que vous ayez un compte en USD et que l'EUR/USD s'échange à 1,0831. Votre analyse indique que l'EUR va probablement s'affaiblir par rapport à l'USD, vous décidez donc de vendre trois mini-contrats d'EUR/USD pour 30 000 euros, ce qui vous permet d'acheter 32 493 dollars américains. En utilisant un taux de marge de 2 %, vous ne devez déposer que 649,86 $ (2 % x 32 493 $), c'est-à-dire que vous contrôlez une position de 32 493 $ avec seulement 649,86 $. Si votre prévision est correcte, et que le prix tombe à 1,0762, vous aurez gagné 0,005 ou 69 pips. Chaque pip dans un mini contrat vaut 1 $, donc votre profit sera de 207 $ (69 pips x 1 $ x 3 mini contrats).

Si vous aviez investi les 32 493 dollars requis, vous auriez quand même gagné les 207 dollars, mais cela n'aurait représenté que 0,64 % de votre mise de fonds (100 x [207 dollars / 32 493 dollars]). L'utilisation de la marge vous permet de porter les gains à 30,4 % de votre mise de fonds initiale (100 x [207 $/649,86]). En d'autres termes, vous obtenez le même bénéfice à un coût nettement inférieur. La marge de 2 % signifie que vous obtenez un effet de levier allant jusqu'à 50:1. Néanmoins, ce levier est à double tranchant. Il peut facilement amplifier vos pertes autant qu'il amplifie les rendements.

Comptabiliser l'effet de levier

Pour continuer avec l'exemple, si votre prédiction est fausse et que le prix monte à 1,0929, vous perdrez 98 pips. Votre perte serait de 294 $ (98 pips x 1 $ x 3 mini contrats).

Supposons que vous ayez appliqué tout le levier disponible de 50:1 à votre transaction, vous n'auriez besoin que d'un mouvement défavorable de 2 % (les 649,86 $) pour épuiser votre capital. Dans cet exemple, perdre 98 pips signifie une perte de 45,2 % de votre capital initial en une seule transaction (100 x [294 $/649,86]). La règle générale est de ne pas risquer plus de 1 % de votre compte sur une seule transaction. Cette seule transaction vous aurait fait courir un risque très élevé.

Effet de levier avec une

5%

marge de

En utilisant le scénario d'une marge de 2 % pour refléter un taux de marge de 5 %, le dépôt requis serait de 1 624,65 $ (5 % x 32 493 $). Si le prix augmente par la suite à 1,0929, la transaction entraînerait encore une perte de 294 dollars. Cependant, avec une marge de 5 %, vous auriez besoin d'un mouvement défavorable de 5 % pour épuiser votre capital. Dans ce scénario, même si vous utilisiez tout l'effet de levier 20:1 disponible, la perte ne représenterait que 18,1 % de votre compte (100 x [294 $/1 624,65 $]). Vous auriez été dans une meilleure position que si vous aviez utilisé l'effet de levier à 50:1.

Une marge plus faible et un effet de levier plus important comportent un risque plus élevé. En général, vous ne devez pas utiliser toute votre marge disponible et vous ne devez recourir à l'effet de levier que lorsqu'il est clairement avantageux. L'effet de levier peut considérablement amplifier les pertes ainsi que les profits, il est donc sage d'employer des stratégies de gestion des risques telles que les stop-loss et les take-profits. Remarque : le trading des CFD comporte un risque élevé. Les appels de marge peuvent être fréquents et il est possible de perdre plus d'argent que votre marge initiale et de se retrouver avec un solde négatif, à moins que votre courtier CFD ne vous offre une protection contre cela.

6. Ressources pédagogiques disponibles

Pendant un certain temps, les informations sur le trading forex étaient plus facilement accessibles que celles sur les CFD, car les opérations de change au détail étaient accessibles à un public en ligne plus large pendant une période plus longue. Cependant, à mesure que les CFD deviennent plus populaires, il y a de plus en plus de ressources de trading de CFD de qualité disponibles pour aider les traders à naviguer sur le marché complexe. Le manque d'accès à de bonnes ressources pédagogiques n'est plus un facteur qui empêche les gens d'entrer à la fois sur le marché du forex et sur celui des CFD. Pour une analyse technique et fondamentale plus approfondie ainsi qu'une formation en trading, veuillez consulter notre blog du Hub Trader.

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Forex vs CFD :
quel marché négocier ?

Lorsqu'il s'agit de choisir entre le trading de CFD ou de forex, le choix dépend de vos préférences, de votre profil de risque et de vos objectifs de trading ultimes. Il y a des avantages et des inconvénients liés aux deux possibilités de trading et chaque marché peut vous donner un avantage lors de vos transactions. Dans certains cas, lorsque les traders ont une connaissance et une pratique suffisantes des marchés des CFD et du forex, ils optent pour le trading des deux.

En sachant ce qui rend les CFD similaires et différents du forex, vous pouvez faire un choix éclairé. Cela vous permettra de mettre en place une stratégie de trading plus efficace et d'accroître votre potentiel pour mener une carrière de trading fructueuse et enrichissante sur l'un ou l'autre ou les deux marchés mondiaux à long terme.

Pour en savoir plus sur la manière de négocier le forex et les CFD, ouvrez un compte démo chez FP Markets et familiarisez-vous avec notre plateforme de trading, le marché du forex et des CFD et testez votre stratégie de trading sur celle-ci.

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