5 conseils pour obtenir des
swaps positifs sur le Forex

Comment obtenir des swaps positifs sur le Forex ?

Temps de lecture : 10 Minutes

Qu'est-ce qu'un swap sur le Forex et comment fonctionne-t-il ?

Un swap est une commission qui est débitée ou créditée sur le compte de trading d'un investisseur pour avoir gardé une position Forex ouverte pendant la nuit. La plupart des courtiers considèrent que le marché du Forex ouvre et ferme à 17 heures EST, marquant la fin d'un jour ouvrable et le début d'un autre. Toute position clôturée après 17 heures est soumise à des frais de swap car elle a été maintenue pendant la nuit.

Ces frais de swap résultent de la différence de taux d'intérêt entre les devises, la taille du swap étant influencée par le volume de devises échangées. Les transactions sur le marché des changes, en particulier sur le marché de détail, sont généralement effectuées sur marge. Les traders particuliers peuvent utiliser différents niveaux d'effet de levier, ce qui leur permet d'augmenter la taille de leur position au-delà du montant disponible sur leur compte. Lorsque la transaction est reportée au jour ouvrable suivant (report), même une faible différence de taux d'intérêt peut avoir un effet significatif en fonction du volume de devises détenues grâce à l'effet de levier. Plus le volume de devises détenues par le biais d'un roll-over est élevé, plus les frais de swap sont importants. Le swap est déposé ou retiré du compte de négociation à la suite d'un transfert vers un autre jour ouvrable.

Il est important de reconnaître que les commissions élevées des courtiers et les fluctuations du taux de change peuvent effacer les crédits de swap positifs. Les investisseurs doivent en être conscients car ils affectent considérablement le swap. Un autre aspect complexe des swaps dans le secteur du Forex est le rollover de trois jours du mercredi. Les frais de swap de l'investisseur sont triplés lorsqu'il détient une position pendant la nuit le mercredi. Le maintien d'une position pendant la nuit le mercredi entraîne des débits/crédits trois fois supérieurs au montant normal : triple swap. Cela tient compte du règlement des transactions pendant le week-end.

Comment gagner de l'argent avec les swaps ?

Les swaps positifs sont générés par l'achat d'une devise (la devise de base) avec un taux d'intérêt plus élevé contre une devise avec un taux plus bas (la devise de cotation). Dans ce cas, l'investisseur réalise un bénéfice en gardant une position pendant la nuit. Par conséquent, un swap négatif résulte de l'achat d'une devise avec un taux d'intérêt plus bas contre un taux plus élevé, ce qui entraîne un débit pour la détention d'une position active pendant la nuit.

Un swap de change positif peut entraîner des gains supplémentaires en conservant des positions pendant la nuit (à moyen ou long terme). Les investisseurs peuvent obtenir des swaps positifs en achetant (position longue) et en vendant (position courte) différentes paires de devises assorties de taux d'intérêt favorables. La devise achetée dans le cadre d'une transaction longue doit avoir un taux d'intérêt plus élevé que sa contrepartie. De même, la devise vendue dans le cadre d'une opération à découvert doit avoir un taux d'intérêt supérieur à celui de sa contrepartie pour obtenir un swap positif. Le volume du swap sera d'autant plus important que le montant de la transaction sera élevé. Un plus grand nombre d'unités investies dans une opération de change spécifique se traduira par un retour de swap plus considérable grâce à un roulement sur plusieurs jours ouvrables.

Les traders recherchent les devises présentant la plus grande différence de taux d'intérêt et cherchent à maintenir des positions favorables aussi longtemps que possible, en réalisant des gains progressifs.

Exemples de swaps de change

Un exemple de long swap positif consisterait à acheter des dollars canadiens contre des yens japonais. Actuellement, le taux d'intérêt du yen japonais est de -0,10 %, tandis que le taux d'intérêt du dollar canadien est de 4,50 %. Cet exemple serait une transaction CAD/JPY en position longue, qui se traduirait par un crédit pour le trader en position longue sur cette paire de devises au moment du report du jour ouvrable. Avec une taille de lot considérable obtenue grâce à l'effet de levier, un investisseur peut obtenir des rendements réguliers grâce à une reconduction sur plusieurs jours ouvrables. Il est important de noter que les taux d'intérêt peuvent ne pas refléter exactement les taux proposés par les courtiers, car ces derniers peuvent utiliser leurs propres valeurs basées sur ce qui leur est fourni par les contreparties.

Le montant final de chaque swap dépend des frais de courtage et de la taille de l'investissement.

L'influence de la crise sur les swaps

Les opérations de swap sur devises sont généralement effectuées lorsque le marché est optimiste et que les principaux indices boursiers progressent : c'est un scénario à risque. Lorsque l'économie connaît un ralentissement, les taux d'intérêt des devises ont tendance à diminuer, ce qui réduit les possibilités de réussite de cette forme de trading, parfois appelée Carry Trading.

Les négociants en swaps recherchent des devises à taux d'intérêt élevé, généralement des pays en développement. Ce sont ces pays qui souffrent le plus en période d'instabilité économique, alors que les monnaies stables telles que le dollar américain ont tendance à rester un refuge pour les investissements. Les monnaies des pays en développement ont tendance à chuter considérablement pendant les turbulences économiques mondiales, ce qui signifie que les pertes subies sont trop importantes pour être compensées par des swaps positifs. Les négociants en swaps recherchent donc des monnaies commerciales stables présentant des différences substantielles en termes de taux d'intérêt. Les crises économiques telles que le krach boursier de 2008 et la vague de coronavirus de 2020 ont perturbé la stabilité des échanges, qui est nécessaire au succès des opérations de swap.