Qu'est-ce que l'indice S&P/ASX 200 (AUS200) ?

Qu'est-ce que l'indice S&P/ASX 200 (AUS200) ?

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L'indice S&P/ASX 200 (AUS200 ou ASX 200), souvent appelé "l'indice de référence" de l'Australie, est le principal indicateur de l'Australian Securities Exchange (ASX). L'ASX 200 représente les actions les plus importantes et les plus liquides cotées à la bourse australienne (en termes de capitalisation boursière ajustée au flottant).

Il comprend des sociétés de premier plan telles que Commonwealth Bank Australia (CBA), Telstra Group Ltd (TLS), Wesfarmers Ltd (WES), Macquarie Group Ltd (MQG), National Australia Bank (NAB), ANZ Group Holdings Ltd (ANZ) et BHP Group Ltd (BHP). Ces entreprises figurent parmi les dix premières composantes de l'indice en termes de poids. En ce qui concerne les secteurs, les valeurs financières représentent 27,1 % de l'indice ASX 200, suivies par les matériaux (23,8 %) et les soins de santé (10,6 %). Les secteurs sont classés par GICS (Global Industry Classification Standard).

En termes simples, l'ASX 200 offre un aperçu complet et en temps réel du marché australien des actions, à l'instar du Dow Jones Industrial Average (DJIA) et du S&P 500 aux États-Unis. L'indice ASX 200 est géré par Standard & Poor's (agence de notation et fournisseur d'indices qui gère également le S&P 500), qui est un expert reconnu en matière d'analyse de données sur les actions.

L'importance de l'indice S&P/ASX 200

Composé de 200 des plus grandes sociétés cotées à l'ASX, l'indice S&P/ASX 200 représente environ 94 % du marché australien en termes de capitalisation boursière, ce qui en fait un indice de référence important pour les investisseurs australiens.

Les acteurs du marché et les commentateurs suivent de près cet indice, car il constitue un baromètre fiable de la santé globale de l'économie australienne.

Comment l'indice S&P/ASX 200 est-il calculé ?

L'indice S&P/ASX 200, lancé le 3 avril 2000, utilise une méthode de capitalisation boursière ajustée au flottant, ce qui signifie que seules les actions librement disponibles de la société sont prises en compte dans le calcul (cette méthode de calcul ne tient pas compte des actions d'initiés). La devise de calcul de l'indice est le dollar australien (AUD) et la fréquence de rééquilibrage est trimestrielle. 

L'éligibilité à l'indice est basée sur la liquidité et la capitalisation boursière et est sélectionnée à partir d'un ensemble d'actions ordinaires et privilégiées. Le prix de l'action de chaque société et les actions disponibles sur le marché public déterminent la pondération au sein de l'indice.

Le diviseur de l'indice est une valeur choisie pour aider à maintenir la continuité de l'indice en éliminant les influences externes qui ne sont pas directement liées aux mouvements du marché (il forme le dénominateur dans le calcul, le numérateur étant la somme des capitalisations boursières flottantes des membres). Par exemple, si une société augmente sa capitalisation boursière en émettant de nouvelles actions, le diviseur est ajusté de manière à ce que la valeur de l'ASX 200 ne change pas.

Comment négocier l'ASX 200 ?

Avant toute chose, il est important de savoir que l'ASX 200 est une moyenne de marché. L'indice ne peut pas être négocié directement ; les investisseurs doivent utiliser des produits dérivés.

La négociation de l'indice S&P/ASX 200 par le biais de contrats de différence (CFDs) est une méthode très efficace et rentable. Les CFD sont proposés par des courtiers en fonction de l'indice au comptant (selon l'heure de Sydney, le marché au comptant est ouvert de 10h00 à 16h00) et du contrat à terme sous-jacent.

En utilisant les CFD, les traders spéculent sur la direction de l'ASX 200 sans le posséder ni aucune des actions qui le composent, en profitant de l'effet de levier et de la possibilité d'être acheteur ou vendeur. Cela s'avère utile en période de ralentissement, car cela permet aux traders de spéculer sur la baisse des prix au lieu de remanier leurs portefeuilles et d'économiser des frais.

La négociation sur l'ASX et par l'intermédiaire des actions de l'ASX est rendue possible par FP Markets sur les plateformes MetaTrader 5 (MT5) et Iress, l'un des principaux fournisseurs de Forex et de CFD. Sans détenir les actions sous-jacentes, les traders peuvent spéculer sur l'évolution de l'indice S&P/ASX 200 en négociant des CFD basés sur l'évolution du prix sous-jacent de l'indice.

Réflexions finales

Le S&P/ASX 200 est un indicateur solide de la performance du marché boursier australien, fournissant un aperçu complet des entreprises les plus grandes et les plus influentes d'Australie. Toutefois, les investisseurs et les traders doivent savoir que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs et que la négociation d'actions et d'autres instruments financiers peut comporter des risques.

Cet article est rédigé dans un but éducatif et ne doit pas être interprété comme un conseil financier. Effectuez toujours des recherches approfondies avant d'essayer de négocier un produit financier.