Outil de spéculation par excellence, les CFD (contract for difference) sont probablement le meilleur moyen de gagner de l’argent en bourse rapidement. Grâce à des effets de levier stratosphériques, les CFD furent une révolution pour les bourses des années 1990.
Ouverts aux particuliers, ces placements vous permettent de parier à la hausse, comme à la baisse, sur un actif sous-jacent dont vous ne supportez pas la liquidité. C’est normal, puisque vous n’en êtes pas propriétaire.
Actions, indices, crypto-monnaies, matières premières, le sous-jacent peut prendre différentes formes.
Dans cet article, vous allez comprendre comment fonctionne ce type de contrat, quels sont ses risques, mais également comment trader des CFD et avec quels frais.
Un CFD est un contrat pour la différence (Contract for Difference, en Anglais). Pourquoi un contrat ? Parce que lorsque vous investissez par ce biais, vous ne devenez pas propriétaire d’un actif financier.
En réalité, le CFD est un produit dérivé qui vous permet de parier sur la hausse ou la baisse d’un actif sous-jacent. La valeur de l’actif est répliquée par la plateforme de trading qui prend la position exactement inverse à la vôtre.
Sans être exhaustif, cet actif peut être :
Par conséquent, ce que vous faites en qualité de trader, c’est signer un contrat entre deux parties intéressées :
Grâce à une plateforme de trading, vous pouvez réaliser ces transactions en un jour, voire en quelques minutes selon l’état du marché. Votre but est alors de revendre l’actif en réalisant une plus-value par effet de levier.
L’effet de levier est un coefficient multiplicateur appliqué sur la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Il est obtenu suite à un prêt de votre broker sur votre investissement.
Exemple : vous achetez un CFD à 200€, sur lesquels la plateforme de trading vous propose un effet de levier de 30 suite à un prêt d’argent. Votre position sera alors de 6 000€.
Vous comprenez que cela peut vous rapporter gros, mais aussi vous faire perdre beaucoup d’argent. Le risque va dans les 2 sens. C’est pourquoi, depuis le 1er août 2018, l’effet de levier est limité de la manière suivante :
Rapprochez-vous d’un courtier CFD (broker, en anglais), et ouvrez un compte de trading auprès de lui.
Une fois ce compte ouvert, vous aurez accès à une plateforme de trading qui vous permettra de trader 24h/24, 5j/7j.
Les CFD sont directement émis par les plateformes de trading, donc par la plateforme que vous avez choisie au travers de votre courtier.
Les CFD sont des produits financiers qui ne sont pas réglementés. Étant donné qu’ils ne sont pas cotés, leur coût ne répond pas à la loi de l’offre et de la demande. C’est la plateforme de trading, en qualité d’intermédiaire, qui fixe elle-même le prix du CFD.
Il y en a plusieurs :
Tout simplement parce qu’un investissement qui répond à une promesse de hauts rendements s’accompagne toujours de hauts risques.
Dans le cas des CFD, l’effet de levier permis par ce contrat, peut vous faire perdre l’ensemble de votre argent.
Toute plateforme de trading doit déposer un dossier auprès des institutions de surveillance de l’Etat européen dans lequel elles veulent opérer. Si elles ne le font pas, cela veut dire qu’elles ne veulent pas :
Pour savoir si une plateforme de trading est sur la liste noire établie conjointement par l’ACPR (autorité de contrôle prudentiel et de résolution) et l’AMF (autorité des marchés financiers), rendez-vous ici.
Des escrocs, il y en a, comme omegapro, déjà inscrite sur la liste noire, et son site internet francophone businessempire. Soyez donc prudents.
Dans la définition que nous avons donnée des CFD, nous avons indiqué que les plateformes de trading pouvaient être la contrepartie (counterpart) de votre placement. C’est-à-dire qu’ils sont directement intéressés par votre performance.
Si vous gagnez, ils perdent, et inversement. Ils peuvent donc être tentés de se couvrir contre les ordres que vous avez passés. C’est notamment le cas lorsque les plateformes de trading mettent en place un seuil de tolérance au risque ou à la volatilité.
Lorsque les volumes de transaction de la plateforme de trading passent un certain seuil, la couverture du risque se déclenche, permettant à la société de ne pas devenir insolvable. Seul problème : cette couverture du risque se fait à votre détriment.
Vous avez parié à la hausse sur un produit dérivé, via un CFD, sauf que le produit dérivé en question part à la baisse. L’effet de levier s’impose à vos pertes, qui finissent par atteindre ce que la plateforme de trading appelle “la marge de maintenance”.
Il s’agit d’une partie de la valeur de votre produit dérivé, exprimée par un pourcentage. Par exemple, 25%.
Que va-t-il se passer lorsque la marge de maintenance est dépassée ? La plateforme de trading va tout simplement faire un appel de marge. C’est-à-dire que le courtier va vous demander de réaliser de nouveaux investissements pour ramener votre position dans la marge de maintenance.
Si vous ne pouvez pas, il clôture votre position en la vendant à perte. Votre investissement vous aura ainsi fait perdre l’ensemble de vos fonds.
Deux situations doivent être distinguées :
La plupart des plateformes de trading ne facturent pas de commissions traditionnelles (0.1% sur le montant de la transaction), pour préférer le spread, qui peut varier au cours du temps.
Enfin, il faut savoir que les frais de financement sont constitués d’un taux d’intérêt calculé à partir du taux d’intérêt directeur. Par conséquent, quand les taux montent, le coût des CFD monte également. Voici la formule de calcul des frais de financement :
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Un CFD est un produit financier hautement spéculatif. Il permet de parier à la hausse, comme à la baisse, sur un grand nombre d’actifs sous-jacents :
L’effet de levier permet de gagner jusqu’à 30 fois sa mise en fonction du sous-jacent, mais aussi de perdre ses fonds dans les mêmes proportions.
Suis-je propriétaire de l’actif sous-jacent lorsque j’investis sur les CFD ?
CFD ou SRD ?
Vous connaissez sûrement le CRD, qui vous permet d’investir sur 101 entreprises en SRD long only. Le CFD peut être plus intéressant que le CRD si, et seulement si, l’addition du taux d’intérêt de référence et de la marge du courtier est supérieure à 8.28%.
Pourquoi ? Parce que ce chiffre correspond au taux journalier de financement du SRD (0.023%), calculé sur une année (0.023%x360).
Comment choisir un CFD ?
Tout dépend de votre plan de trading. Vous devez investir dans les domaines que vous connaissez bien. Si vous êtes intéressé par les cryptomonnaies, n’oubliez pas que ces dernières sont des outils de spéculation. Or, les CFD sont également des montages spéculatifs.
Par conséquent, la prise de risque est extrêmement importante, mais limitée réglementairement par un effet de levier de 2.
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