Qu'est-ce que le trading de CFD ?
Découvrez comment fonctionne le trading de CFD, ce qui anime les marchés et comment trader des produits CFD avec les meilleures conditions de trading du secteur.
Qu'est-ce que le trading de CFD et comment fonctionne-t-il ?
Un contrat sur différence (CFD) est un type de produit dérivé qui permet aux traders de spéculer sur les mouvements de prix de divers instruments financiers, tels que les actions, les indices, les matières premières, les devises et les cryptomonnaies, sans détenir l'actif sous-jacent. Les CFD permettent aux traders de tirer profit à la fois de la hausse et de la baisse des prix des actifs, tandis que l'effet de levier appliqué peut amplifier les gains ou les pertes. Enfin, ils permettent au trader de prendre une position sans avoir à acquérir la propriété de l'actif sous-jacent. Cela fait des CFD une bonne option pour les traders qui souhaitent obtenir une plus grande exposition au marché pour une fraction de la valeur totale, tout en pouvant entrer et sortir rapidement des transactions
Contrairement aux actions, le trading de CFD ne confère aucun droit de propriété aux traders. Les traders s'engagent en pratique auprès d'un courtier à échanger la différence entre le prix de l'actif sous-jacent au moment de l'ouverture du contrat et celui au moment de sa clôture. La date de clôture ou d'expiration du contrat n'est pas fixe, ce qui distingue les CFD d'autres formes de produits dérivés, tels que les contrats à terme.
L'un des avantages du trading de CFD est que vous pouvez spéculer sur les mouvements de prix dans n'importe quelle direction, à la hausse ou à la baisse. Le gain ou la perte que vous réalisez dépendra de la justesse de vos prévisions. Les CFD étant des produits financiers à effet de levier, les traders doivent utiliser des outils de gestion des risques afin de minimiser les pertes financières si les marchés évoluent contrairement à leurs prévisions.
Comment se couvrir à l'aide des CFD ?
L'un des avantages majeurs du trading de CFD est la possibilité de couvrir votre portefeuille contre la volatilité à court terme du marché, dans le cadre d'une position existante. La couverture est une stratégie que vous pouvez utiliser lorsque vous souhaitez investir pour vous protéger contre les risques de baisse. Vous pouvez également limiter vos gains pour ce faire.
Supposons que vous disposiez d'un portefeuille d'actions d'une valeur de 150 000 dollars australiens, composé d'actions de premier plan de l'indice ASX 200. Celles-ci sont réparties en 10 tranches de 15 000 dollars australiens chacune. Vous pourriez détenir 15 000 dollars australiens d'actions Adelaide Brighton et 15 000 dollars australiens d'actions ANZ Banking Group Ltd.
Maintenant, si vous pensez que ces deux sociétés pourraient subir une baisse à court terme du cours de leurs actions en raison de mauvais résultats, vous pourriez compenser une partie de la perte potentielle en vendant à découvert ces actions via un CFD.
Au lieu de vendre ces actions sur le marché libre, vous prenez deux positions courtes sur CFD sur Adelaide Brighton et ANZ Banking Group Ltd. Environ 10 % de l'exposition au marché, soit 3 000 dollars australiens, pourrait être nécessaire pour mettre en place cette couverture.
Mais pourquoi choisir une position courte sur CFD plutôt que de simplement vendre les actions et les racheter plus tard, après la baisse du cours ? Les raisons de choisir la voie des CFD peuvent être les suivantes :
Vous réaliserez des plus-values lorsque vous vendrez vos actions, qui sont imposables. Cela serait inutile, sauf si vous souhaitez vous débarrasser définitivement de ces actifs. Avec les CFD, vous n'aurez pas à payer de droits de timbre et les coûts de transaction seront limités à la marge et au spread.
Si le marché baisse, les pertes de votre portefeuille d'actions seront compensées par vos positions courtes sur CFD.
Période de détention
Le fait de conserver une position CFD ouverte pendant la nuit peut entraîner des frais de détention. Les frais de détention sont facturés après la clôture du marché chaque jour et s'appliquent aux positions longues et courtes.
Les frais de détention peuvent être positifs ou négatifs (vous recevez ou payez des intérêts), selon la direction de la transaction et l'actif sous-jacent.
Avantages du trading de CFD
Large gamme de marchés financiers
Le trading de CFD vous permet d'accéder aux plus grands marchés financiers du monde. FP Markets propose des milliers d'instruments négociables sur le Forex, les actions, les indices, les métaux, les matières premières et les cryptomonnaies. Parmi ceux-ci figurent les paires de devises EUR/USD et GBP/USD, l'or, l'argent et des actions telles que Apple, Amazon, Tesla, etc.
Tradez sur des marchés baissiers
L'une des caractéristiques uniques du trading de CFD est qu'il vous offre la possibilité d'être « long » ou « court ». Cela signifie que les traders peuvent tirer profit même des mouvements de prix à la baisse, ce qui leur offre des opportunités de trading supplémentaires par rapport aux marchés financiers traditionnels.
Pas de droit de timbre
Comme vous ne possédez pas l'actif sous-jacent, il n'y a pas de droit de timbre associé au trading de CFD. De plus, grâce à l'effet de levier, les traders peuvent utiliser efficacement leur capital en obtenant une plus grande exposition grâce au trading sur marge.
Effet de levier
Offre un moyen rentable d'investir, car vous ne devez déposer qu'une fraction de la valeur totale de la transaction (marge) pour ouvrir une position. La marge requise varie en fonction de l'instrument, de la liquidité et d'autres facteurs.
Outil de couverture efficace
L'un des avantages significatifs du trading de CFD réside dans son utilisation comme outil de couverture. Il peut être utilisé pour couvrir votre portefeuille contre la volatilité à court terme du marché au sein d'une position existante. La couverture est une stratégie utilisée par les traders de CFD plutôt que la vente de titres dans d'autres instruments pouvant avoir des implications fiscales.
Refléter le marché sous-jacent
Les CFD sont conçus pour suivre de près les mouvements de prix de leurs actifs sous-jacents. Les CFD permettent aux traders d'être exposés à la performance de l'actif sans en devenir propriétaires ni bénéficier des droits d'actionnaire.
Pas d'échéance fixe
Contrairement à d'autres produits dérivés tels que les options et les contrats à terme, les CFD n'ont pas de date d'échéance. Toutefois, les frais de détention des positions doivent être pris en compte lors de l'élaboration d'une stratégie.
Trading de CFD - FAQ
Qu'est-ce que le spread entre le cours acheteur et le cours vendeur ?
Il y a trois éléments à prendre en compte lorsqu'il s'agit de trading de CFD : le « cours acheteur », le « cours vendeur » et le « spread ». Le « cours acheteur » (vente) est le prix de vente qui est généralement affiché à gauche, tandis que le « cours vendeur » (achat) est le plus élevé des deux et correspond au taux auquel vous achetez l'actif. La différence entre ces deux prix est le « spread », qui reflète le coût de la transaction. En fonction de la liquidité de votre actif, le spread peut être faible ou élevé.
Le trading de CFD entraîne-t-il des frais ?
Le trading de CFD entraîne des frais que les traders doivent connaître avant d'élaborer leurs stratégies. Les frais de trading varient en fonction du type de compte que vous ouvrez et de la plateforme que vous utilisez (MetaTrader 4 / 5 ou cTrader). Il peut également y avoir des frais de détention pour toute position CFD qui reste ouverte sur votre compte pendant la nuit. Ceux-ci dépendent du taux de détention applicable, ainsi que de la direction de votre position, sur la base desquels les frais peuvent être négatifs ou positifs.
FP Markets propose-t-il un compte démo ?
Oui, FP Markets propose une option de compte démo aux traders qui souhaitent tester le trading à l'aide de fonds virtuels. Le compte démo vous permet de vous familiariser avec les marchés dans des conditions réalistes sans vous soucier de perdre des fonds. Une fois que vous êtes prêt à passer à l'étape suivante, ouvrez un compte réel et découvrez nos options de dépôt.
Puis-je trader des CFD sans effet de levier ?
Oui, il est possible de trader des CFD (contrats sur différence) sans effet de levier. La plupart des sociétés de courtage proposent des ratios de levier ajustables, tandis que certains courtiers permettent aux investisseurs de trader des CFD sans effet de levier. Le trading de CFD sans effet de levier nécessite d'investir plus de capital pour moins de risques et moins de gains potentiels par rapport au trading avec effet de levier. En revanche, le trading de CFD avec effet de levier minimise les exigences en matière de capital en échange de risques plus élevés et de profits ou pertes amplifiés.
Quelle est la différence entre les CFD et les contrats à terme ?
Les contrats à terme sont des accords d'achat/vente d'un actif à une date précise, tradés sur des bourses. Les CFD sont des contrats entre un trader et un courtier sans date d'expiration fixe, permettant aux traders de spéculer sur l'évolution du prix d'un actif. La différence entre le prix d'ouverture et le prix de clôture détermine le profit ou la perte. Les CFD sont des produits de gré à gré (OTC) que les traders particuliers utilisent pour la spéculation à court terme.
