¿Cuál es la diferencia entre
Forex y CFD?

¿Cuál es la diferencia entre
Forex y CFD?

Forex frente a CFD:
Their
Differences and
Similarities

Forex y "Contratos por diferencias" (CFD) son opciones de inversión populares para muchos traders de todo el mundo. Ambos ofrecen diversas ventajas que las hacen atractivas para quienes buscan tener éxito en los mercados financieros. Sin embargo, muchos traders a menudo se preguntan cuál de las dos es mejor.

La respuesta simple es que ninguno de los dos mercados es mejor que el otro. A la luz de esto, la pregunta correcta sería cuáles son las similitudes y diferencias entre los dos mercados. De este modo se hace más fácil determinar qué mercado encaja mejor con tus objetivos y tu plan de trading a largo plazo.

Resumen: ¿a qué se parecen
los mercados de CFD y Forex?

Con una historia que abarca cientos de años, operar en divisas es una de las formas más antiguas de transacción. Hoy el mercado Forex es el mercado financiero más activo del mundo, con un volumen diario negociado que suma un total de 6,6 billones de USD.

El mercado de los CFD es relativamente nuevo comparado con el de Forex, con una historia más corta que se remonta a primeros de la década de 1990. Sin embargo, con los años los CFD han emergido como un innovador instrumento de trading y ahora son crecientemente populares entre los operadores.

CFD Trading vs. Forex
Trading: What are the
Differences?

1. La selección de instrumentos

La diferencia clave entre el trading en Forex y el trading con CFD es que mientras que Forex se limita únicamente a divisas, los contratos CFD cubren una gama más amplia de activos.

En el trading en Forex las ocho divisas mayores constituyen la mayoría del volumen negociado en el mercado Forex. Mientras que muchos brókers de Forex ofrecerán a los traders entre 40 y 70 divisas que incluyen mayores, menores y exóticas, el trading con CFD les ofrece miles de instrumentos, incluyendo asimismo divisas. Consecuentemente, el trading en Forex tiende a ser más sencillo porque solamente involucra operar con divisas, mientras que el trading con CFD generalmente es más complejo.

Algunos de los contratos de CFD con los que se opera habitualmente son los de Forex, acciones, índices y materias primas. Esto te da acceso y exposición a una gama muy amplia de oportunidades de trading que incluyen carteras de acciones internacionales a las que en otro caso puede que no hubieras podido acceder directamente. Adicionalmente, a medida que las criptomonedas ganan más popularidad como un activo digital reconocido mundialmente, los CFD sobre criptomonedas también han comenzado a generar un enorme interés en el mercado.

2. Tamaños de los contratos

Cuando se opera en Forex, el tamaño del lote es uniforme independientemente del par de divisas en el que estés operando. El lote estándar es de 100.000 unidades de la divisa. Los brókers también ofrecen cuentas más pequeñas que son una fracción del lote estándar. Estos son los tamaños de lote mini, micro y nano, que son de 10.000, 1.000 y 100 unidades de la divisa respectivamente.

Además de aportarte una flexibilidad significativa en términos de los instrumentos con los que puedes operar, el trading con CFD también te ofrece una amplia gama de tamaños de contrato. Dependiendo del instrumento con el que elijas operar puedes esperar variaciones en la cantidad del activo que incluye un único CFD. Por ejemplo, con metales un contrato estándar es de 100 onzas, mientras que con las acciones un contrato estándar es una única acción.

3. Influencias sobre los mercados

Diferentes factores afectan a los mercados de Forex y de CFD. Los movimientos del precio en el mercado Forex se ven influidos principalmente por eventos macroeconómicos y factores económicos globales. Esto puede incluir aspectos tales como grandes cambios en el empleo en una región en particular, sentimiento hacia el riesgo, expectativas sobre política monetaria y cómo influyen en el PIB de los países con cuyas divisas se opera, cambios políticos internacionales y, en cierta medida, factores medioambientales.

Las fluctuaciones del precio en el mercado de los CFD, por otra parte, dependen de los factores específicos que influyen en el instrumento con el que se opera. Esto puede incluir factores tales como cambios de tendencia asociados con un particular sector empresarial, o la oferta y la demanda de una materia prima determinada.

Por ejemplo, aunque los mismos factores que afectan al mercado Forex también pueden afectar a los precios de los CFD:

  • Los resultados de las acciones componentes de índices influyen en los precios del CFD sobre los índices, tales como FTSE100, S&P500 y DAX30.

  • Los precios de los CFD sobre el petróleo crudo están impulsados principalmente por la estacionalidad, o por la oferta y la demanda de petróleo.

  • Los precios de los CFD sobre acciones están determinados en gran medida por eventos específicos de cada empresa y por factores de negocios tales como adquisiciones y resultados empresariales.

  • Elementos tales como la oferta y la demanda de criptomonedas y el número de criptomonedas que compiten en el mercado afectan a los CFD sobre criptomonedas.

4. El coste del trading

Aunque los costes de operar con CFD y en Forex están ambos basados parcialmente en el spread, los CFD tienden a incluir otros costes que varían dependiendo de las condiciones de trading y del activo subyacente en el que se opera. Por ejemplo, las posiciones de CFD mantenidas de un día para otro pueden incurrir en costes de financiación a un día. Además, aunque los CFD sobre Forex y materias primas normalmente solamente acarrean un spread como coste de operar, los costes de transacción en los CFD sobre acciones de bolsa pueden implicar comisiones.

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CFDs on Tighter Spreads

¿Cuáles son las similitudes entre
operar con CFD y en Forex?

1. Non-ownership of the
Underlying Asset

Tanto si optas por CFD como por Forex, operar en ambos mercados no te da título de propiedad sobre el activo subyacente en el que operas. Por ejemplo, cuando operas en divisas como en el EUR/USD, no estás comprando o vendiendo de hecho euros y dólares de EEUU, sino simplemente especulando sobre si el valor del euro se incrementará o se reducirá en relación con el dólar de EEUU.

De manera similar, cuando operas con CFD, por ejemplo, al comprar un contrato de CFD sobre el FTSE 100 no estás realmente comprando y adquiriendo en propiedad los acciones del mercado FTSE, de ahí el nombre de "contrato por diferencia". Lo mismo es cierto si operas en un CFD sobre materias primas como el petróleo. No tienes la propiedad sobre un barril de petróleo, sino que meramente especulas sobre si el precio del crudo subyacente irá hacia arriba o hacia abajo.

2. Procesos de ejecución similares

Tanto el trading con CFD como en Forex involucran procedimientos de ejecución similares. La misma plataforma maneja la ejecución de las operaciones, usando métodos de cotización y gráficos de trading similares. Adicionalmente, en lugar de un mercado centralizado es una red de bancos la que procesa tanto las operaciones con CFD como en Forex.

3. Potential to Trade
Both Long and Short

Una de las principales ventajas de operar con CFD es que puedes especular sobre movimientos del precio no sólo cuando el mercado sube, sino también cuando cae. Si piensas que el valor del activo subyacente va a aumentar, te posicionas largo (compra). Si piensas que el valor va a reducirse, te posicionas corto (venta).

Por ejemplo, si crees que el precio del EUR/USD va a incrementarse, puedes comprar un CFD sobre Forex. Te beneficiarás si el valor del euro se incrementa contra el del dólar de EEUU, o tendrás una operación perdedora si el valor del euro cae.

De manera similar, la elevada liquidez del mercado Forex te permite operar tanto durante tendencias alcistas como bajistas. En un mercado que sube puedes comprar un par de divisas a un precio más bajo y ganar un beneficio vendiendo el par a un precio más alto que cuando cierras la operación. En un mercado que cae puedes hacer lo opuesto, vender el par de divisas y ganar un beneficio volviéndolo a comprar a un precio más bajo.

4. La necesidad de comprender las bases del trading

Tanto Forex como CFD son tipos de inversiones en los mercados financieros, y por tanto tener
éxito en ambos requiere ciertos conocimientos esenciales sobre los mercados financieros.

Resulta crucial tener conocimientos prácticos de trading en ambos mercados antes de operar. Tendrás que conocer cómo funciona cada mercado; desde comprender diferentes términos como spread, huecos en el precio y margin calls, a conocer los diferentes métodos de análisis del mercado y todo lo que hay entre medias. Ambos mercados globales también son dinámicos, lo que hace que sea importante actualizar y ampliar regularmente tus conocimientos para estar al día con cualquier novedad que surja.

Has de tener un plan sólido y una estrategia a fin de incrementar tus probabilidades de tener éxito en ambos mercados. Sin un plan o estrategia, tu trading se asemejará a las apuestas, lo que es una vía rápida al fracaso en el trading.

La estrategia de trading debe incluir unas reglas robustas de gestión del riesgo y el capital, y parte del plan debe incluir
un montón de prácticas en una cuenta demo. Después de todo, el trading es una habilidad que lleva tiempo refinar.

5. Use of Margin
and Leverage

Tanto las operaciones con CFD como en Forex te ofrecen acceso a margen. Sin embargo, en lo referente al trading en Forex el margen normalmente se indica mediante una ratio de apalancamiento. Esto significa que si un contrato de CFD tiene un margen del 2%, un trader tendrá que depositar fondos en su cuenta por un 2% del valor total del contrato. Por otra parte, para el trading en Forex el margen del 2% generalmente se cotizará como un apalancamiento de 50:1.

Un margen requerido más bajo significa menos desembolso de capital, con mayores retornos potenciales. Esto se debe a que te permite apalancar más tu posición, en comparación con cuando se te exige depositar una cantidad de margen más alta. Por ejemplo, un margen del 2% se traduce en un apalancamiento de 50:1, mientras que un margen requerido del 10% se traduce en un apalancamiento más bajo, de 10:1. Sin embargo, con un margen más bajo viene una exposición más alta al riesgo, como se ilustra en el siguiente ejemplo.

Ejemplo: el riesgo de operar con un margen bajo frente a un margen alto

Usar CFD sobre Forex ilustra el efecto de diferentes niveles de margen, y podemos asumir dos escenarios diferentes: uno con un 2% de margen y el otro con un 5% de margen.

Con un

2%

de margen

Digamos que tienes una cuenta denominada en USD y que el EUR/USD se cotiza a 1,0831. Tu análisis indica que el EUR se va a debilitar contra el USD, por lo que decides vender tres contratos mini del EUR/USD por 30.000€, que compran 32.493$. Usando una tasa de margen del 2%, solamente has de depositar 649,86$ (2% x 32.493$), por lo que controlas una posición de 32.493$ con tan solo 649,86$. Si tu predicción es correcta y el precio cae posteriormente a los 1,0762, habrás ganado 69 pip. Cada pip en un contrato mini vale 1$, por lo que tu beneficio será de 207$ (69 pip x 1$ x 3 contratos mini).

De haber invertido los 32.493$ requeridos, habrías ganado igualmente los 207$ pero solamente habrían supuesto un 0,64% de tu capital desembolsado (100 x [207$/32.493$]). El uso de margen te permite magnificar las ganancias hasta el 30,4% de tu desembolso inicial de capital (100 x [207$/649,86$]). En otras palabras, obtienes el mismo beneficio a un coste considerablemente menor. El 2% de margen significa que obtienes un apalancamiento de 50:1. No obstante, este apalancamiento es una espada de doble filo. Puede multiplicar fácilmente tus pérdidas de la misma manera que multiplica tus retornos.

Dar cuenta del apalancamiento

Continuando con el ejemplo, si tu predicción está equivocada y el precio sube hasta los 1,0929, habrías perdido 98 pip. Tu pérdida sería de 294$ (98 pip x 1$ x 3 contratos mini).

Digamos que habías aplicado todo el apalancamiento disponible de 50:1 a tu operación, por lo que solo sería necesario un movimiento adverso del 2% (los 649,86$) para despojarte de tu capital. En este ejemplo, perder 98 pip significaría una pérdida del 45,2% de tu capital inicial en una única operación (100 x [294$/649,86$]). La regla general es no arriesgar más del 1% de tu cuenta en una única operación. Esta única operación te situaría ante un riesgo muy alto.

Apalancamiento con un

5%

de margen

Usando el escenario usado para el margen del 2% para reflejar una tasa de margen del 5%, el depósito requerido sería de 1.624,65$ (5% x 32.493$). Si el precio sube posteriormente hasta los 1,0929, la operación seguiría dando lugar a una pérdida de 294$. Sin embargo, con un margen del 5% necesitarías un movimiento adverso del 5% para quedarte sin capital. En este escenario, incluso si usaste todo el apalancamiento disponible de 20:1, la pérdida solamente daría cuenta de un 18,1% de tu cuenta (100 x [294$/1.624,65$]). Habrías estado en una mejor posición que si hubieras usado el apalancamiento de 50:1.

Un margen más bajo y un apalancamiento más alto conllevan un riesgo más alto. En líneas generales, no deberías usar todo tu margen disponible y solamente deberías usar apalancamiento cuando te resulta claramente ventajoso. El apalancamiento puede amplificar significativamente las pérdidas al igual que los beneficios, por lo que es prudente emplear estrategias de gestión del riesgo como las órdenes stop loss y take profit. Nota: operar con CFD conlleva un alto riesgo. Los margin calls pueden ser frecuentes, y es posible perder más dinero que tu margen inicial y acabar con un saldo negativo a menos que tu bróker de CFD te ofrezca protección contra ello.

6. Recursos de formación disponibles

Durante algún tiempo la información sobre el trading en Forex estuvo más fácilmente disponible en comparación con el trading mediante CFD, debido a que el trading minorista en Forex estuvo accesible para un público online más amplio y durante un período de tiempo más largo. No obstante, a medida que los CFD se han hecho más populares, hay cada vez más recursos de calidad sobre trading con CFD disponibles para ayudar a los traders a navegar por los intrincados mercados. La falta de acceso a buenos recursos de formación ya no es un factor que impida a la gente entrar tanto en los mercados de Forex como en los de CFD. Para ver más análisis en profundidad y análisis técnico además de formación en trading, visita nuestro blog Traders Hub.

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Forex frente a CFD:
¿En qué mercado operar?

En lo referente a elegir entre operar con CFD o en Forex, la elección se reduce a tus preferencias, tu perfil de riesgos y tus metas finales en el trading. Hay ventajas y desventajas con ambas posibilidades, y cada mercado puede darte una ventaja al operar. En algunos casos, cuando los traders tienen suficientes conocimientos y práctica tanto con CFD como con Forex, optan por operar con ambos.

Al saber lo que hace a los CFD similares y diferentes a Forex, puedes hacer una elección bien informada. Esto dará lugar a una estrategia de trading más efectiva e incrementará tu potencial para crear una carrera de trading exitosa y satisfactoria en uno o ambos mercados y a largo plazo.

Para aprender más sobre cómo operar con Forex y CFD abre una cuenta demo con FP Markets, familiarízate con nuestra plataforma de trading y el mercado Forex y de CFD y pon a prueba tu estrategia de trading en ella.

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