Was ist die Relative Strength Index?
Der Relative-Stärke-Index oder kurz RSI-Indikator wurde von dem genialen J. Welles Wilder Jr. Wilder, einem Maschinenbauingenieur, der sich in einen Immobilienentwickler verwandelte, entwickelt.
Berühmt ist er jedoch vor allem für seine Arbeit im Bereich der technischen Analyse. Wilder ist der Erfinder mehrerer technischer Indikatoren, die heute als Grundpfeiler der technischen Analysesoftware gelten. Wilder stellt den RSI in seinem 1978 erschienenen Buch "New Concepts in Technical Trading Systems" vor, in dem er etwa ab Seite 60 über den RSI spricht, falls Sie Wilders Buch lesen möchten. Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist ein technischer Indikator, der zur Analyse der Finanzmärkte verwendet wird und dazu dient, die aktuelle und historische Stärke oder Schwäche einer Aktie oder eines Marktes auf der Grundlage der Schlusskurse der letzten Handelsperiode darzustellen.
Obwohl der RSI vor über vier Jahrzehnten entwickelt wurde, hat er sich bis heute bewährt und ist einer der beliebtesten technischen Indikatoren. In seinem Kern ist der RSI ein Momentum-Oszillator, der laut Wilder die Geschwindigkeit der gerichteten Kursbewegung misst, die durch einen zwischen Null und 100 schwankenden Wert angezeigt wird.
Das Fundament des Indikators besteht aus einer x-Achse, die die Zeitskala (koordinierte Weltzeit oder UTC) darstellt, und der y-Achse, die den Umfang oder die Entfernung angibt, um die sich der Indikator bewegt hat.
Der RSI ist nicht mit dem RSI-Syndrom (Repetitive Strain Injury Syndrome) zu verwechseln.
RSI-Werte und RSI-Bereiche
Wir haben auch bemerkenswerte Niveaus bei 70,00 und 30,00 sowie bei 50,00 markiert - mehr über die Verwendung dieser Niveaus in Kürze. Der RSI misst das Momentum als Verhältnis zwischen höheren Schlusskursen und niedrigeren Schlusskursen. Aktien, die mehr oder größere positive Veränderungen erfahren haben, weisen einen höheren RSI auf als Aktien, die mehr oder größere negative Veränderungen erfahren haben.
Der RSI wird in der Regel in einem 14-Tage-Zeitrahmen verwendet. Der RSI wird in einem Diagramm über oder unter dem Kursdiagramm dargestellt. Ein Wert über 70,00 gilt als überkauft, und Bewegungen unter 30 werden als überverkauft angesehen.
Betrachten Sie das Momentum als die Geschwindigkeit der Preisveränderung. Nehmen wir zum Beispiel an, eine Handvoll Händler kauft in einen Markt ein und der Preis steigt. In diesem Fall sehen mehr Händler diese Bewegung und handeln insbesondere mit Momentum-basierten Strategien - und ehe man sich versieht, haben wir eine starke Welle zinsbullischer Aktivität (Bullenmarkt).
Diese Leitlinien können helfen, die Trendstärke zu bestimmen und potenzielle Umkehrungen zu erkennen. Wenn beispielsweise der RSI während eines Aufwärtstrends bei einer Reihe von aufeinander folgenden Kursschwankungen nicht 70 erreicht, sondern unter 30 fällt, hat sich der Trend abgeschwächt und könnte zu einem höheren Tiefpunkt zurückkehren. Das Gegenteil gilt für einen Abwärtstrend. Wenn der Abwärtstrend 30 oder darunter nicht erreichen kann und dann über 70 steigt, hat sich der Abwärtstrend abgeschwächt und könnte sich zu einem niedrigeren Hoch umkehren.
Hier kann der RSI ein nützliches Instrument sein, das Ihnen hilft, diese Bewegung zu entschlüsseln.
Überkaufte und überverkaufte Niveaus
Der RSI wird in der Regel in einem 14-Tage-Zeitrahmen verwendet. Ein Wert über 70,00 gilt als überkauft, und ein Wert unter 30 wird als überverkauft angesehen. Da einige Vermögenswerte volatiler sind und sich schneller bewegen als andere, werden auch die Werte 80 und 20 häufig als überkaufte und überverkaufte Niveaus verwendet. Die Frage, die sich die meisten Händler stellen, ist, wie lange der Markt in einem bestimmten Zustand bleiben wird. Wird den Käufern der Treibstoff ausgehen oder überhitzen? Ein Kurs kann nicht kontinuierlich steigen. Wenn sich die Dynamik nach unten wendet und der Markt einen Ausverkauf erlebt, neigt er außerdem oft dazu, nach unten zu überverkauft zu sein.
Der RSI mit den empfohlenen Parametern und seiner täglichen Optimierung wurde von Marek und Šedivá in stichprobenartigen Tests getestet und mit anderen Strategien verglichen (z. B. Apple, Exxon Mobil, IBM, Microsoft). Dabei zeigte sich, dass der RSI zwar immer noch gute Ergebnisse liefern kann, aber auf längere Sicht in der Regel von der einfachen Buy-and-Hold-Strategie überholt wird.
Im Allgemeinen wird der RSI als Frühindikator betrachtet - ein Frühindikator liefert im Wesentlichen ein Kauf- oder Verkaufssignal, bevor ein neuer starker Trend oder eine Trendumkehr eintritt. Einige Händler bezeichnen den RSI jedoch als koinzidenten Indikator, was bedeutet, dass er fast in Echtzeit arbeitet und Informationen über die Situation auf dem jeweiligen Chart liefert.
Misserfolgsschwankungen und RSI-Trendlinienbrüche
Nach Wilder in seinem Buch, der RSI Ausfall Schwankungen sind sehr starke Anzeichen für eine Marktumkehr. Richtig, Failure Swings sind unabhängig von der Preisentwicklung, die sich ausschließlich auf RSI für Signale und ignoriert das Konzept der Divergenzen.
Ein zinsbullischer Failure Swing entsteht, wenn der RSI unter 30 (überverkauft) sinkt, über 30 steigt, wieder zurückfällt, sich über 30 hält und dann sein vorheriges Hoch durchbricht. Es handelt sich um eine Bewegung auf überverkaufte Niveaus und dann ein neues Hoch über den überverkauften Niveaus.
Während eines Bärenmarktes bildet sich ein bärischer Failure Swing oder ein Top, wenn der RSI über 70 steigt, zurückgeht, von einem Tiefpunkt abprallt, aber nicht über 70 steigt, und dann sein vorheriges Tief durchbricht. Betrachten Sie diese Formationen als potenzielle Anfänge eines Trends, der sich aus der vorherigen Preisentwicklung ergibt. "Failure Swings" über 50 und unter 50 auf dem RSI sind starke Anzeichen für Marktumkehrungen. Nehmen wir zum Beispiel an, der RSI erreicht 76, ein Pullback auf 72 und steigt dann auf 77. Wenn er unter 72 fällt, würde Wilder dies als "Failure Swing" über 70 betrachten.
Schließlich schrieb Wilder, dass Chartformationen und Bereiche der Unterstützung und des Widerstands manchmal leichter auf dem RSI-Chart als auf dem Preis-Chart zu erkennen sind. Die Mittellinie des Relative-Stärke-Index liegt bei 50, was oft als Unterstützungs- und Widerstandslinie für den Indikator angesehen wird.
Zwei-Perioden-Divergenz
Wenden Sie einen kurzen RSI mit fünf Perioden (RSI 5) auf den längeren (Standard-) RSI mit 14 Perioden (RSI 14) an und achten Sie auf Überkreuzungen. Beim RSI 14 kommt es vor, dass der Markt die überverkauften oder überkauften Niveaus nicht erreicht, bevor eine Richtungsänderung eintritt. Eine kürzere RSI-Periode reagiert stärker auf die jüngsten Kursveränderungen und zeigt frühe Anzeichen für Umkehrungen. Wenn der RSI 5 den RSI 14 übersteigt, bedeutet dies, dass die Kurse in letzter Zeit gestiegen sind.
teigen. Ein Kaufsignal wird generiert, und eine Kreuzung von 5 und 14 sollte erfolgen, wenn die 5 Perioden (blau) überverkauft sind (unter 30). Wenn der RSI 5 unter den RSI 14 fällt, bedeutet dies, dass die Kurse in letzter Zeit rückläufig sind.
Preis-Oszillator-Divergenz
und RSI und MACD
Wilder erklärt in seinem Buch, dass das RSI-Divergenzsignal das aussagekräftigste Merkmal des RSI ist. Eine Divergenz entsteht also, wenn die Preisbewegung und der RSI-Indikator divergieren - sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen, wenn man so will -, was ein gesundes Indiz für einen Wendepunkt am Markt sein kann.
Wie der RSI ist auch der MACD (Moving Average Convergence Divergence) ein trendfolgender Momentum-Indikator, der das Verhältnis zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers anzeigt. Der MACD wird berechnet, indem der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) der 26-Periode vom EMA der 12-Periode subtrahiert wird. Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie. Ein Neun-Tage-EMA des MACD, die so genannte Signallinie, wird dann über der MACD-Linie eingezeichnet, die Kauf- und Verkaufssignale auslösen kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD über seiner Signallinie kreuzt, und es verkaufen oder leerverkaufen, wenn der MACD unter der Signallinie kreuzt.
Der RSI zeigt den Händlern jedoch recht gut an, wann sich der Trend oder die entscheidende Bewegung durch das Kreuzen der Mittellinie verlangsamt, ebenso wie überkaufte und überverkaufte Signale und Divergenzbewegungen. Dieses Nachlassen der Dynamik kann natürlich auf einem nackten Chart (also ohne Indikatoren) schwer zu entschlüsseln sein, insbesondere für neue Händler. Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass ein geringeres Momentum, gemessen am RSI, nicht immer eine Umkehr bedeutet, sondern ein Zeichen dafür ist, dass sich etwas ändert. Dies könnte bedeuten, dass der Markt eine Verschnaufpause einlegt und sich vor dem nächsten Anstieg in einem Aufwärtstrend konsolidiert. Um unser Verständnis zu festigen, wäre es eine gute Idee, zunächst allgemeine Divergenzen zu zeigen und dann die Praxis auf einigen Charts zu unterstreichen.
Es gibt vier häufige Divergenzen, die neuere Händler kennen müssen: die regulären oder normalen bullischen und bärischen Divergenzen und die versteckten bullischen oder bärischen Divergenzen. Eine Divergenz entsteht, wenn der RSI ein höheres Tief bildet, das mit entsprechend niedrigeren Kurstiefs übereinstimmt. Eine bärische Divergenz tritt auf, wenn der RSI einen überkauften Wert erzeugt, gefolgt von einem niedrigeren Hoch, das mit entsprechend höheren Kurshochs übereinstimmt.
RSI-Berechnungsformel
Bei einer versteckten zinsbullischen Divergenz - siehe den unteren Teil des Diagramms - sehen wir, dass der Kurs ein höheres Tief erreicht, der RSI jedoch ein niedrigeres Tief anzeigt. Umgekehrt besteht ein verstecktes bärisches Divergenzsignal aus einem niedrigeren Preishoch und einem entsprechenden höheren Hoch des RSI. Bei versteckten Divergenzen habe ich diese Formen meist als Fortsetzungssignale innerhalb eines Trends gesehen.
Der RSI-Indikator signalisiert Divergenzen, die sich im überkauften und überverkauften Bereich oder in dessen Nähe bilden. Insbesondere bei den versteckten Divergenzen ist dies jedoch manchmal einfach nicht möglich. Regelmäßige Divergenzen zeigen uns also an, wenn die Dynamik nachlässt und sich eine Kursumkehr bilden könnte.
Versteckte Divergenzen treten im Wesentlichen dann auf, wenn sich der Trend trotz des gegenläufigen Momentums, das durch den RSI angezeigt wird, fortsetzt. Dies spiegelt die Stärke des Preises wider und ist ein Signal für die Fortsetzung des vorherrschenden Trends. Trotz des zunehmenden Abwärtsmomentums, das der RSI bei einer versteckten Aufwärtsdivergenz andeutet, hat sich die Trendstruktur beispielsweise gehalten und eine versteckte Stärke nach oben gezeigt. Die versteckte Divergenz stellt somit ein Fenster für den Einstieg in den Aufwärtstrend zum Schnäppchenpreis dar. Es ist also wichtig, sich vor Augen zu halten, dass reguläre Divergenzen mögliche Signale für eine Trendumkehr sind, während versteckte Divergenzen eine Trendfortsetzung signalisieren.
Und schließlich sollten wir uns die RSI-Ausfallschwankungen ansehen, die laut Wilder in seinem Buch sehr starke Anzeichen für eine Marktumkehr sind. Richtig, Failure Swings sind unabhängig von der Kursentwicklung, wobei man sich für Signale ausschließlich auf den RSI konzentriert und das Konzept der Divergenzen außer Acht lässt.
Als Nächstes sehen wir das EUR/USD-Tageschart, das regelmäßige zinsbullische und bärische Divergenzen aufweist. Ich hoffe, dass dieser Chart für jeden verständlich ist. Einer der Teilnehmer meines letzten Webinars fragte mich, ob ich die Folien mit den von mir verwendeten Charts füllen könnte, damit sie besser zu sehen sind.
Die Mathematik hinter dem RSI-Indikator. Für jede Handelsperiode wird eine Aufwärtsveränderung U oder eine Abwärtsveränderung D berechnet. Aufwärtsphasen sind dadurch gekennzeichnet, dass der Schlusskurs höher ist als der vorherige Schlusskurs (höheres Hoch). Umgekehrt ist ein Abwärtszeitraum dadurch gekennzeichnet, dass der Schlusskurs niedriger ist als der Schlusskurs des vorangegangenen Zeitraums (niedrigeres Tief).
Sowohl U als auch D sind gleich Null, wenn der letzte Schlusskurs derselbe ist wie der vorhergehende. Die Durchschnittswerte U und D werden anhand eines geglätteten oder modifizierten gleitenden Durchschnitts (SMMA oder MMA) für n Perioden berechnet, der ein exponentiell geglätteter gleitender Durchschnitt mit α = 1/Periode ist. Einige kommerzielle Pakete wie AIQ verwenden anstelle des SMMA von Wilder einen exponentiellen gleitenden Standarddurchschnitt (EMA) als Mittelwert. Wilder formulierte die Berechnung des gleitenden Durchschnitts ursprünglich wie folgt: newval = (prevval * (period - 1) + newdata) / period. Dies entspricht vollständig der oben erwähnten exponentiellen Glättung.
Neue Daten werden einfach durch den Zeitraum geteilt, der dem berechneten Alpha-Wert von 1/Periode entspricht. Frühere Durchschnittswerte werden durch (Periode -1)/Periode modifiziert, was in Wirklichkeit Periode/Periode - 1/Periode und schließlich 1 - 1/Periode ist, was 1 - Alpha entspricht. Das Verhältnis dieser Durchschnittswerte ist die relative Stärke oder der relative Stärkefaktor. Wenn der Durchschnitt der D-Werte gleich Null ist, nähert sich der RS-Wert gemäß der Gleichung der Unendlichkeit an, so dass der daraus resultierende RSI, wie er unten berechnet wird, gegen 100 geht.
Der Faktor der relativen Stärke wird dann in einen Index der relativen Stärke zwischen 0 und 100 umgerechnet. Die geglätteten gleitenden Durchschnitte sollten in geeigneter Weise mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt unter Verwendung der ersten n Werte der Kursreihe initialisiert werden. Hier ist die eher düster aussehende Formel, die im Wesentlichen 100 minus 100 geteilt durch 1 + den RS ist. RSI = 100 - 100 / (1 + RS).
Definition eines Trends mit dem RSI
Es gibt zwei Möglichkeiten, um einen Trend zu definieren. Die erste ist eine steigende oder fallende Kreuzung der Mittellinie bei 50,00 und die zweite verwendet steigende oder fallende Ausschläge. Eine steigende Kreuzung der Mittellinie bedeutet, dass der RSI-Wert die 50er-Linie in Richtung der 70,00er-Schwelle überschreitet und anzeigt, dass der Trend an Stärke gewinnt: ein bullisches Signal, bis sich der RSI der 70er-Linie für überkaufte Bedingungen nähert. Dies, wenn Sie darüber nachdenken. Es zeigt uns, dass der durchschnittliche Gewinn größer ist als der durchschnittliche Verlust.
ine fallende Mittellinie hingegen nimmt Gestalt an, wenn der RSI-Wert unter die 50er-Linie in Richtung der 30er-Linie fällt, was auf eine Abschwächung des Trends hindeutet und als bärisches Signal gewertet wird, bis sich der RSI der überverkauften 30er-Linie nähert. Dies zeigt uns natürlich an, dass der durchschnittliche Verlust größer ist als der durchschnittliche Gewinn, und das ist alles, was für das Kreuzen der bullischen und bearischen Mittellinie gilt. Wenn der RSI-Wert über die 70,00-Marke klettert, wird dies ganz einfach als überkauftes Umfeld betrachtet. Umgekehrt gilt eine Bewegung unterhalb von 30,00 als überverkauft.
Sehen Sie, Wilder bezeichnet in seinem Buch überkaufte und überverkaufte Märkte eigentlich nur als Höchst- und Tiefststände. Ich habe jedoch auch gesehen, dass diese Bewegung auch als überbewertet und unterbewertet bezeichnet wird. Wir können überkauft und überverkauft als Warnzeichen sehen. Ein RSI-Wert im überkauften Bereich sagt mir also, dass Long-Positionen zu diesem Zeitpunkt möglicherweise nicht die beste Wahl sind.
Ein wichtiger Punkt ist, dass der RSI dazu neigt, vor der Kursentwicklung einen Höchst- und Tiefststand zu erreichen, was ein Hinweis darauf ist, dass eine Umkehr oder zumindest eine Reaktion bevorstehen könnte. Und diese Höchst- und Tiefststände bilden sich in überkauften und überverkauften Bereichen. Stellen Sie sich diese Bereiche als Zonen vor, in denen Käufer und Verkäufer manchmal Erschöpfung zeigen. Oder wenn die Aufwärts- oder Abwärtsdynamik nachlässt.
Ein weiterer wichtiger Punkt, der bei der Betrachtung von überkauften und überverkauften Signalen zu beachten ist, ist die Tatsache, dass wir zwar ein überkauftes Signal haben, wenn der Kurs die 30er-Marke überschreitet, und ein überkauftes Signal, wenn er die 70er-Marke überschreitet, aber dies kann beim Handel schwierig zu verwenden sein, da der RSI, wenn sich der Markt in einem Trendumfeld befindet oder beginnt, aus einer Spanne heraus zu tendieren, für einen längeren Zeitraum im überkauften und überverkauften Bereich bleiben kann, was möglicherweise eine Reihe falscher Handelssignale verursacht.
Da viele kurzfristige Händler versuchen werden, einen Markt zu verkaufen, wenn sich der RSI-Wert beispielsweise im überkauften Bereich befindet, und wenn er innerhalb dieses Bereichs bleibt, könnte dies problematisch sein, wenn der Wert zu hoch ist.
Einige Händler warten darauf, dass der RSI-Wert tatsächlich einen Höchst- oder Tiefststand erreicht und die überkauften und überverkauften Bedingungen verlässt. Dies kann dann als bärische Divergenz oder bullische Divergenz gewertet werden.
Ist der Handel mit dem RSI einfach?
Bildung, Gelassenheit und Übung machen gute Anleger aus. Folglich könnte der Handel mit dem RSI eine gute Investition oder sogar eine Portfoliodiversifizierung sein, wenn er zu Ihrem Marktpotenzial, Ihrer Art des Handels (Handelsstrategien) und Ihren finanziellen Zielen passt. Daher können Händler, die niedrigere Zeitrahmen bevorzugen - also z.B. Scalper und Daytrader (intra-day) - diesen Indikator verwenden, und auch Swingtrader sowie Positionshändler können den Indikator auch auf den höheren Zeitrahmen verwenden.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Standardperiode für den Indikator 14 beträgt. Händler können diesen Wert jedoch an ihren Handelsstil anpassen. Eine niedrigere Periode erhöht die Empfindlichkeit des Indikators und eine höhere Periode verringert die Empfindlichkeit.
Möchten Sie lernen, wie Sie den RSI
in Ihren
Handelsstrategien verwenden?
Der Inhalt dieser Präsentation ist nur als allgemeiner Rat gedacht, und nichts davon sollte als persönliche Anlageberatung verstanden werden. FP Markets berücksichtigt, wie Sie vielleicht schon gelesen haben, nicht Ihre Anlageziele, Ihre finanzielle Situation oder Ihre besonderen Bedürfnisse.
Die meisten Menschen, die sich zum ersten Mal den Finanzmärkten nähern, sind misstrauisch, wenn sie die verschiedenen Terminologien hören, und der erste Schritt fällt ihnen schwer, weil sie vielleicht denken, dass der RSI-Handel nur für professionelle Trader bestimmt ist.
Die Frage ist eigentlich, wie man einen Broker auswählt, um mit dem Handel zu beginnen! Erstens müssen Sie einen vertrauenswürdigen und mehrfach regulierten Forex-Broker wählen, der die höchsten ethischen Standards im Handel einhält und der seit mehreren Jahren erfolgreich auf den Finanzmärkten tätig ist.
Ein Forex-Broker, der Ihnen die besten Handelsbedingungen bietet und der modernste Technologie (MT4 - MT5 - WebTrader und Mobile App) mit gleichbleibend engen Spreads (ab 0,0 Pips), Leverage, personalisierten Sitzungen mit einem Kontomanager und einem mehrsprachigen Support-Team kombiniert, das Ihnen jederzeit zur Seite steht. Ein Broker, der Ihnen neben fortschrittlichen Handelsplattformen, einschließlich einer ausgefeilten und dennoch benutzerfreundlichen mobilen App, mit der Sie die Märkte von der Handfläche aus handeln können, und einem Demokonto, ein Portmanteau von Bildungsmaterial wie Video-Tutorials, Artikeln und Webinaren zur Verfügung stellt.
Zugang zu über 10.000 Handelsinstrumenten Positionen automatisch öffnen & schließen Nachrichten & Wirtschaftskalender Technische Indikatoren & Charts Viele weitere Tools enthalten
Indem Sie Ihre E-Mail-Adresse angeben, stimmen Sie der Datenschutzrichtlinie von FP Markets zu und willigen ein, dass FP Markets Sie zu Marketingzwecken kontaktieren darf. Sie können diese Mitteilungen jederzeit deaktivieren.
Source - database | Page ID - 18232
