Candlestick Trading

Candlestick Trading
Candlestick chart analysis can be used for trading forex, CFDs, stocks, indices, commodities or any other financial instrument.

Candlestick chart analysis has become increasingly popular among traders worldwide to identify trading opportunities. It is by far the most commonly used technical analysis tool, which helps to identify patterns in historical price movements to predict future movements. The reason for its immense popularity is that candlestick charts provide more detailed information about the market in a very simple way. Candlestick patterns are easier to analyse, while packing in data across multiple timeframes into a single chart.

Candlestick chart analysis can be used for trading forex, CFDs, stocks, indices, commodities or any other financial instrument.

Looking Back 100 Years

Interestingly, candlestick charts originated more than a century back, in Japan. In the 1700s, a rich Japanese merchant named Munehisa Homma invented the candlestick chart to trade rice. While there is a link between price and demand for a commodity, markets are also heavily influenced by emotions. Homma, now considered the father of candlestick charts, wanted a method that could incorporate the impact of emotions by visually representing the extent of price movements.

Understanding the Components of Candlestick Chart Analysis

To master candlestick analysis, it’s important to first understand the components of the charts. The chart is made up of several candlesticks.

Each candlestick depicts four price points:

  • Öffnen Sie
  • Close
  • High
  • Low

So, a daily candlestick shows the market’s open and close price for the day, as well as the highest and lowest price recorded on that day.

The wide part of the candlestick is known as the “real body.” The length of this shows the price range between the open and close price of that day's trading.

  • If the close price was lower than the open price on that day, the real body is coloured black or red. This represents a bearish candle.
  • If the close price was higher than the open price on that day, the real body is left empty or coloured green. This represents a bullish candle.

There are two thin sticks above and below the real body. The one above is called the Upper Shadow, while the one below is known as the Lower Shadow.

  • Upper Shadow: Depicts the high of the day and the close (bullish candle) or open (bearish candle)
  • Lower Shadow: Depicts the low of the day and the open (bullish candle) or close (bearish candle)

Access candlestick charts by downloading our advanced MetaTrader 4 platform. Trade directly off candlestick charts with one-click trading.

Basic Candlestick Patterns

Price movements may appear random at first. However, using candlestick charts, it’s possible to identify patterns in these movements. Traders can use these candlestick patterns for analysis and placing trades. There are several candlestick patterns, they can be broadly categorized as:

  • Bullish patterns: These indicate that price is likely to rise
  • Bearish patterns: These suggest that price may fall.
The most commonly used candlestick patters are:
  • Engulfing Pattern
  • Evening Star
  • Morning Star
  • Shooting Star
  • Harami
  • Harami Cross
  • Bullish Rising Three
  • Bearish Falling Three
  • Dark Cloud Cover
  • Doji
  • Doji Evening Star
  • Hammer
  • Hanging Man
  • Hammer Morning Star
  • Piercing Pattern
Choose from over 10,000 instruments and
start trading with as little as $100
On Fully Customizable Charts
  • 3 chart types
  • 9 Zeitebenen
  • Multiple drawing tools
  • Easily modify chart layouts, timeframes, colours
  • Add indicators as per your trading style


Start Trading in minutes

Jetzt Konto eröffnen


bullet Zugang zu über 10.000 Handelsinstrumenten
bullet Positionen automatisch öffnen & schließen
bullet News & Wirtschaftskalender
bullet Technische Indikatoren & Charts
bullet Viele weitere Tools enthalten

Indem Sie Ihre E-Mail-Adresse angeben, stimmen Sie der Datenschutzrichtlinie von FP Markets zu und willigen ein, dass FP Markets Sie zu Marketingzwecken kontaktieren darf. Sie können diese Mitteilungen jederzeit abbestellen.




Trustpilot






Schnellstart & Ressourcen

Märkte

Tools & Plattformen

Informationen zum Trading

Über uns

Regulierung & Lizenz

menu-seperator
fp markets logo
Rufen Sie uns an:
+61 2 8252 6800

E-Mail:
[email protected]

Sozialen Medien:


Get instant Updates in Telegram
Seitenverzeichnis | © FP Markets 2020


* The average order execution time between the trade being received, processed and confirmed as executed by us is 38 milliseconds. As observed from our bridge provider between 01-05-2021 to 31-05-2021. FP Markets was rated by Investment Trends as the Best for Quality of Trade Execution 2019

** Es gelten die AGB.

^^Sa & So 08:00 bis 16:00 Uhr (GMT + 2)

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Das Material auf dieser Webseite dient nur zu Illustrationszwecken und zur allgemeinen Information. Es handelt sich weder um eine Finanzberatung, noch berücksichtigt es Ihre Anlageziele, Ihre finanzielle Situation oder Ihre besonderen Bedürfnisse. Provision, Zinsen, Plattformgebühren, Dividenden, Variation Margin und andere Gebühren und Entgelte können für Finanzprodukte oder -dienstleistungen gelten, die bei FP Markets erhältlich sind. Die Informationen auf dieser Webseite wurden ohne Berücksichtigung Ihrer persönlichen Ziele, Ihrer finanziellen Situation oder Ihrer Bedürfnisse erstellt. Sie sollten die Informationen angesichts Ihrer Ziele, Ihrer finanziellen Situation und Ihres Bedarfs prüfen, bevor Sie eine Entscheidung darüber treffen, ob Sie ein Finanzprodukt erwerben oder verkaufen. Differenzkontrakte (CFDs) sind Derivate und können riskant sein. Beim Handel mit CFDs besitzen Sie keine Rechte an den CFDs zugrunde liegenden Vermögenswerten.

FP Markets empfiehlt Ihnen, sich an einen entsprechend qualifizierten Berater zu wenden, bevor Sie sich entscheiden, in ein Derivat zu investieren oder es zu veräußern. Produktinformationen für jedes der bei FP Markets erhältlichen Finanzprodukte können entweder über diese Website oder auf Anfrage bei unseren Niederlassungen angefordert werden und sollte vor der Abwicklung von Transaktionen über uns berücksichtigt werden. First Prudential Markets Pty Ltd (ABN 16 112 600 281, AFS-Zulassung Nr. 286354). FP Markets ist eine Gruppe von Unternehmen, zu der auch First Prudential Markets Ltd (Registrierungsnummer HE 372179) gehört, ein Unternehmen, das von der Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC-Zulassung 371/18, eingetragener Geschäftssitz: Griva Digeni, 109, Aigeo Court, 2. Stock, 3101, Limassol, Zypern) zugelassen wurde und von dieser Behörde reguliert wird. FP Markets eröffnet keine Konten für Personen, die in den USA, Japan oder Neuseeland ansässig sind bzw. für Personen mit Wohnsitz in einem anderen Land oder einer anderen Jurisdiktion, in dem bzw. der eine solche Verbreitung oder Nutzung gegen lokale Gesetze oder Verordnungen verstoßen würde.

X