外汇交易是什么?

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What is Forex (FX) How does Forex Trading Work?

外汇交易涉及同时买入和卖出货币。通过仔细的分析,交易者预测货币价格的潜在变化方向,并试图根据价格波动来获取收益。外汇交易没有中心化的交易所,而是以电子或网络的方式进行。外汇市场每周开放 5 天,每天 24 小时。

外汇交易涉及同时买卖两种货币。例如,如果您买入 EUR/JPY,这意味着您通过卖出 JPY 买入 EUR,如果您卖出该货币对,则是通过卖出 EUR 买入 JPY。

技术的进步现在能让投资者通过在线经纪商进入外汇市场,具体是通过外汇交易平台完成,例如,MetaTrader 4、MetaTrader 5 和 Iress。阅读更多关于 我如何交易外汇?的信息。

在线交易的兴起为使用 CFD 交易铺平了道路。这些是杠杆产品,让交易者能够以相当于一小部分全部交易价值的初始投资来建仓。

外汇市场是如何运作的?

外汇是最受欢迎的场外交易市场。在外汇交易中,货币通过银行网络进行买卖。由于没有交易所,外汇交易是去中心化的,交易可以每天 24 小时进行。有 4 个主要交易时段,即悉尼、伦敦、纽约和东京。

最受欢迎的外汇市场类型是即期外汇市场。在外汇交易中,即期交易涉及使用在线交易平台以电子方式交换货币对。其他市场类型包括远期外汇市场和期货外汇市场。

There are 4 major trading sessions.

请注意,澳大利亚、美国和英国等国家,在10月/11月和3月/4月和进入/结束夏时制。因此,请相应对您的交易安排做出计划。货币对的市场流动性因外汇交易时段的不同而变化。例如,欧元/美元货币对在伦敦和纽约时段汇合时表现出大量的波动和流动性。澳元/美元货币对在东京和伦敦时段表现出的波动最大。只要您知道了在什么时候交易,下一步就是要学习术语。这里有您会在市场上遇到的一些术语和概念。

什么是外汇基础货币和报价货币?

货币用 3 个字母的 ISO 代码表示。USD(美元)、AUD(澳元)、EUR(欧元)、JPY(日元)和GPB(英镑)是主要货币的代表。

在外汇交易中,货币是成对报价的。当您看到货币对时,第一个货币称为基础货币,第二个货币是报价货币或相对货币。例如,假设 EUR/AUD 的交易价为 1.6163。这意味着购买 1 欧元,您将需要 1.6163 澳元。

What Moves
the Forex Market?

有许多因素会对外汇市场产生影响。它们可以分为
两类;市场参与者和宏观经济因素。

市场参与者

大型银行: 由于去中心化,决定汇率的是全球各大银行。巴克莱、汇丰、花旗、摩根大通和德意志银行等国际银行是最大的外汇交易商。

国际公司: 大型跨国公司为了推动业务而参与外汇市场。如果一家总部设在澳大利亚的公司在美国销售产品,他们必须将 USD 兑换成 AUD,才能将收入汇回国内。

散户交易者: 指个人为了盈利而用自己的钱交易。通过在线经纪商和先进的交易平台可以更便捷地进入外汇市场,这使得散户交易者在外汇市场中的占比越来越大。

经济和宏观经济因素

中央银行: 通货膨胀等宏观经济统计数据对外汇市场会产生重大影响。政府和央行(例如美联储)会定期开会,评估经济状况,设定利率和货币政策——所有这些都会对外汇市场产生直接影响。

资本市场: 股票、债券和商品期货的价格也会对外汇市场产生影响。

国际贸易: 一个国家的贸易数据会对货币价值产生影响。外汇市场的价格变动将反映贸易逆差和顺差。

政策: 选举等重大政治事件尤其明显,会导致外汇市场剧烈波动。这一点从历史事件中可以明显看出,例如英国脱欧和美国的多次总统竞选活动。

How to Get Started with Forex Trading?

查看开始外汇交易的5个步骤:

第1步 | 自我学习

尽量掌握市场。了解怎样交易外汇对您有利,确定您可以投入的时间。学习如何解读市场基本面和研究图表。

第2步 | 寻找受监管的经纪商

受监管或持有许可的经纪商会确保您的资金得到保护,并为您提供有效交易必需的工具。 开设FP Markets模拟账户 ,并使用我们的教育材料,然后您就可以在实时的市场环境中操练策略,而无需投入资金。

第3步 | 开设保证金账户

确定您的风险/回报状况您在在交易中能承受多少本金亏损?据此选择您的杠杆。在您还是新手时,从低杠杆开始是一个不错的主意。

第4步 | 选择您的交易平台

持有ASIC许可的经纪商提供了某些最佳的外汇技术。您在交易上的持久成功,将有赖于快速的交易执行、最小的滑点、资金的安全和有效的技术分析。选择MT4MT5这样具有全部这些特性,并同时让您能实现在移动设备上交易的平台。

外汇发展史

货币的交换可以追溯到公元前 600 年,当时出现了第一个官方货币。快进到今天,外汇市场已经成为全球最大的金融市场。下面的时间线指出了外汇发展的关键时刻。

600

公元前

Kingdom of Lydia introduces
coins made of gold and silver.

618

公元

Tang dynasty in China created
the paper note.

1661

公元

The first banknote ever printed
in Europe is produced in
Sweden.

17th

CENTURY

Amsterdam becomes home to
the first forex market ever
created.

1819

公元

England adopts the gold
standard with the government
guaranteeing to redeem any
amount of paper money for its
value in gold. The United States
followed suit in 1834 before
other major countries (France,
Germany and others) in 1870.

1946

公元

Following multiple World Wars,
the gold standard system
breaks down. It is replaced by
the Bretton Woods System.
The US Dollar is established as
the world’s reserve currency.

1973

公元

Official switch to the free
floating system.

1996

公元

在线经纪商诞生。

2005

公元

MetaTrader 4, a revolutionary
trading platform is released. It
is specifically designed for forex
traders and features real-time
pricing.

如今

Daily forex turnover figures
exceed more than $5 trillion per day.

外汇报价/汇率

货币是按对交易的,比如欧元/美元(EUR/USD)或澳元/美元(AUD/USD)。货币用3个字母的ISO代码表示,例如:EUR(欧元)、GBP(英镑)和USD(美元)。您看到的货币报价,第一种货币称为基础货币,第二种货币称为报价货币或计价货币。例如,欧元对美元的价格是1.1086。这说明购买1个单位的欧元,你需要1.1086美元。

高的那个价格1.1087美元是卖盘价,而1.1086美元是买盘价。买盘价是买方愿意为货币支付的最高价格。卖盘价是卖方对同一种货币愿意接受的最低价格。这些利率依据供求关系、市场情绪和外部事件而不断波动。

点差

这两个价格之差就是“点差”。这包含了经纪人的收费。点差依您对货币和外汇经纪商的选择而不同。提供ECN(电子通信网络)价格的持有许可的外汇经纪商,可以从市场上的多个流动性供应商获得报价。这意味着它们能够提供低廉的点差。

杠杆外汇
交易举例

假设您想要交易CFD,标的资产是澳元/美元货币对,也称为“澳元”。让我们假设澳元/美元货币对的价格是:

买入/卖出点差

现在,“买入”为卖出价。这就是您卖出资产的价格。两者中较高者为“卖出价”即买入价格;就是您买入资产的价格。两个价格之间的价差为“点差”。这就是您的交易成本。点差的大小取决于您资产的流动性和您所选择的经纪商。例如,某家经纪商可以从大量的流动性提供商处获得报价,就能为您提供最小的买卖点差。

您决定买入价值20,000澳元的美元,因为您认为澳元/美元的价格将来会上涨。您的帐户杠杆设置为1:100。这意味着您需要将头寸总值的1%存入您的保证金账户。

现在,在接下来的一个小时,如果价格变为0.6880/0.6882,您的交易就是盈利的。您可以按当前澳元0.6880的价格卖出以平仓。

在这种情况下,价格向对您有利的方向变动。但是,如果价格下跌,与您的预测相反,您可能会亏损。如果亏损导致您的账户净值低于保证金要求,经纪商可能会发出保证金通知。

注意到了微小的价格差异是怎样提供交易机会的吗?这一微小的差异被称为“点”或“按百分比计的点”。在外汇市场中,与上面的例子相同,第二小的价格增量。对于澳元/美元这样(含有美元)的资产,点用小数点后第4位表示。但是,对于类似澳元/日元这样含有日元的货币对,报价通常是到3位小数。

这种对价格变动和由此产生的利润/损失的持续评估每天都在发生。相应地,这将导致您的初始保证金出现净回报(正/负)。如果您的初始保证金不够,经纪商将发出保证金通知。如果您无法存入资金,合同将会按照当前市场价关闭。这个过程叫做“市价结算”。

如果
AUD/USD 价格
您的多头头寸
可能盈利或亏损
导致初始保证金
的回报为
上升 10% 0.75603/0.75606 0.75603/0.75606 1000%
上升 5% 0.72167/ 0.72169 USD 687.4 500%
下降 10% 0.61857/0.61859 USD -1374.6 -500%
下跌 5% 0.65293/0.65297 USD -687.4 -1000%

外汇中的点(Pip)是什么?

点是按百分比计的点的缩写。它代表了货币对价格第二小的变化量,是一个标准化单位。对于基于美元的货币对,如澳元/美元,一点是0.0001美元。但对于某些货币,如日元(JPY),它被表示为0.001美元。

点值的波动会对交易收益产生影响。例如,如果你决定购买10,000欧元,欧元/美元货币对价格是1.1086,你必须支付的价格将是(10,000×1.1086)美元或11,086美元。

如果这对欧元/美元货币对的汇率的上涨了5点,这意味着欧元/美元现在的汇率变成了1.1091,那么要购买10,000欧元,您必须支付11,091美元。

主要货币对,次要货币对,异国货币对

并非所有货币对的交易量都很大。美元作为全球储备货币,其交易量无疑是最大的;但是数年来,其主导地位有所减弱。根据货币对交易的频繁程度,他们被分为主要对、次要和稀有货币对。

主要

主要货币对的点差是最低的。

他们是:

EUR/USD

Euro/US Dollar (aka Fiber)

GBP/USD

British Pound/US Dollar (aka Cable)

USD/JPY

US Dollar/Japanese Yen (aka Ninja)

USD/CHF

US Dollar/Swiss Franc (aka Swissy)

CAD/USD

Canadian Dollar/US Dollar (aka Loonie)

AUD/USD

Australian Dollar/US Dollar (aka Aussie)

NZD/USD

New Zealand Dollar/US Dollar (aka Kiwi)

次要

其次是次要货币对类别,也被称为交叉货币对。这样称呼他们,是因为他们不含美元。因此,要将一种货币转换成另一种,需要美元充当中介币种。

几个次要货币对有:

EUR/GBP

Euro/British Pound (aka Chunnel)

EUR/AUD

Euro/Australian Dollar

CHF/JPY

Swiss Franc/Japanese Yen

GBP/JPY

British Pound/Japanese Yen (aka Gopher)

GBP/CAD

British Pound/Canadian Dollar.

稀有

稀有货币对可以包括一种主要货币和一个新兴市场货币。稀有货币对的交易被认为存在风险,因为他们通常流动性较低、点差较大,而且这些国家政治不稳定可能导致这些货币波动。

举几个例子:

EUR/TRY

Euro/Turkish Lira

USD/HKD

US Dollar/Hong Kong Dollar

AUD/MXN

Australian Dollar/Mexican Peso

括号中是对这些货币对的常用昵称。

做多或做空

当您对一个货币对做多时,您买入期望其价格将来上涨(升值)的货币。这说明您想要买入基础货币并卖出报价货币,因为您预计基础货币将相对于报价货币升值。

当你做空一种货币对时,你卖出基础货币,因为您预计它在将来会贬值(价格下跌),这样您可以在以后以更低的价格买入。

手规模

当您确定头寸规模时,你会听到一个术语是“手”。手数是货币的标准头寸规模。外汇市场具有根据您的方式和风险状况来交易的灵活性。一个标准手的规模是100,000单位的基础货币。还有迷你手、微型手以及纳米手,他们分别含有10,000、1,000和100个单位的基础货币。

什么是外汇交易中的流动性?

外汇市场的流动性是指一种货币按需买入或卖出的能力。当您交易主要货币对时,市场上的买家和卖家有很多。这意味着,您选择的每个位置都有可能有一个反向参与者。您可以大量买进或卖出货币,而不会对汇率造成任何显著差异。

流动性在交易时段有波动。在纽约和伦敦时段重叠期间,可能出现大量交易活动。您根据自己的交易风格选择交易时段,可从中获益。例如,短期交易者偏好选择美国或伦敦交易时段,此间容易发生价格大幅突破和百分位变动。东京时段则市场通常处于区间波动,这种状态对他们而言可能不是最好的。

外汇等流动性市场涨跌的幅度较小,因为高流动性意味着波动性降低。但是,重大的外部事件,可能引发大的波动。

外汇交易中的杠杆概念

外汇交易中的杠杆,是一种有用的金融工具。它使交易者对市场变动能获得超出其承受能力的 更大敞口。这就是说,交易者利用100:1的杠杆率,可以只动用账户的1000美元,开设价值100,000美元的头寸。

杠杆额由外汇经纪商提供。可将其视作可利用价格细微变动,帮助你增加收益的贷款。但要注意的是,如果市场变动方向错误,杠杆也会放大你的损失。这就是在交易时制定健全的风险管理策略非常重要的原因。

您决定开始交易时,需要在一家受监管的经纪商开设保证金账户。您需要在此存入要求的初始保证金,以维持您的持仓状态。

这也称存款保证金。当金额下降到低于最低门槛时,您的经纪商将发出追加保证金通知。这说明您需要存入资金来保持您的头不被平仓。否则,经纪人会将您的头寸平仓。

50:1的杠杆率意味着您的最低保证金要求是交易总值的1/50或2%。类似地,100:1的杠杆率意味着您至少需要存入交易总值1%至您的保证金账户。

Technical 基本面分析

用猜测来预测价格动向可不是个好主意。经验丰富的交易者会认真开展市场分析,以确定价格可能的走向。使用的两大方法有:基本面分析和技术分析。想要获得更多深度的基本面和技术分析以及交易教育材料,请访问我们的交易者中心博客(Traders Hub blog)。

基本面分析

货币的价格会根据一个国家感知的经济状况而波动。基本面分析是,对影响一个国家经济并且还代表其经济未来趋势的全部因素加以研究。当投资者认为某个特定经济体的回报性高于其他经济体时,对本国货币的需求便会增加,推高其价格。基本面交易者观察这些指标,用以衡量一个国家的经济健康状况。

货币政策: 一国央行决定的利率直接影响本国货币。利率上涨时,货币趋于升值,反之亦然。

通货膨胀率: 中央银行负责控制通货膨胀和促进就业。为此,他们可以使用各种工具,包括国家的货币政策、市场干预和量化宽松。

贸易差额: 一个国家的进出口差额可以影响货币的价格。

GDP的增长: 一个经济体的整体健康状况可以用GDP的增长来表示。货币价值往往会因良好的GDP增长率而升值。

还有其他几个经济指标,例如就业率、零售销售、制造业指数和住房市场数据,都会影响外汇市场。想要持续跟踪经济数据,交易者可以使用经济日历。这是因为,重大的波动通常是在重要报告发布的当天发生。基于实际数据是否符合或超出市场普遍看法,货币价格可能上涨或下跌。

技术分析

技术分析所依据的是市场倾向于重复其历史价格趋势的原理。要发现这些趋势,交易者凭借的是技术指标和外汇图表分析。技术指标实际上是可提供重要市场信息的统计公式。他们的类别分为:

趋势: 如简单平均、趋势线、指数平滑异同移动平均线(MACD)

成交量: 如平衡交易量(OBV)、蔡金资金流量

动能: 如随机振荡、相对强度指标(RSI)

波动性: 如平均真实波动范围(ATR)、波动率指标(VIX)

MetaTrader 4和MetaTrader 5等交易平台都预装有技术指标,您可以分析当前趋势和所有价格逆转的可能性。根据这些指标,您可以制定外汇交易策略。

这些平台还让您可以将基础分析和技术分析结合起来使用。基本面分析在使用财经新闻提醒,让交易者能够按货币对判断两种货币的利率和通胀前景的同时,技术指标和图表则可洞悉趋势和历史价格的区间。图表图型可透露有关价格可能如何在图型内变动,以及突破后其可能动向的线索。

外汇交易 - 常见问题

两者之间的主要区别是外汇仅限于货币,而 CFD 涵盖更广泛的资产类别,包括股票、指数、大宗商品和加密货币。

阅读更多信息, 了解外汇和 CFD 之间的异同点.

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Source - database | Page ID - 1990

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