المخاطر المحتملة لتداول
العقود مقابل الفروقات
العقود مقابل الفروقات (CFD) هي عبارة عن أداة مالية عالية التخصص وشائعة للغاية. وتتيح لك تداول تحركات أسعار الأصول المالية المختلفة دون الحصول عليها أو امتلاكها فعليًا. تشمل المنتجات المالية الأكثر شيوعًا التي يتم تداولها أزواج العملات والمعادن والسلع والمؤشرات والأسهم والعملات المشفرة.
يشمل تداول العقود مقابل الفروقات عدة أطراف. هناك المستثمر (المتداول) الذي يتطلع إلى شراء العقود مقابل الفروقات والطرف المقابل الذي يوفر الأصل في المعاملة. اعتمادًا على مكان تداول الأداة المالية، قد يشارك طرف وسيط مثل وسيط عقد فروقات أو بنك استثماري أو شركة مراهنة على فروق الأسعار. يتضمن العقد اتفاقًا بين الطرفين المعنيين لتبادل الفرق في قيمة أو سعر الأصل الأساسي، من وقت فتح العقد إلى وقت إغلاقه.
تكمن الشعبية الهائلة لتداول العقود مقابل الفروقات في المزايا العديدة التي توفرها هذه الأداة المالية. إلا أن هناك بعض المخاطر المتضمنة. كما هو الحال مع أي شكل من أشكال التداول، من المهم فهم المخاطر واتخاذ قرارات مستنيرة. قبل النظر في فوائد ومخاطر تداول العقود مقابل الفروقات، دعنا أولاً نحاول فهم كيفية عمل هذه الأداة المالية بالفعل.
كيف يعمل تداول
العقود مقابل الفروقات؟
عند تداول العقود مقابل الفروقات، فأنت لا تشتري أو تمتلك أو تبيع الأصل المالي أبدًا. بدلاً من ذلك، تدخل في عقد اعتمادًا على ما إذا كنت تتوقع ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل المالي الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان سعر الذهب 2,000 دولار للأونصة وتوقعت ارتفاع السعر، يمكنك الدخول في صفقة شراء. لنفترض أن السوق يتحرك في صالحك وارتفع سعر الذهب إلى 2,010 دولارات. هذا يعني أنك ربحت 10 دولارات.
في بيئة التداول التقليدية، كان يمكن للمرء أن يشتري أونصة من الذهب، وينتظر ارتفاع السعر، ثم يبيع الذهب لتحقيق ربح. وهنا يكمن الفرق الواضح بين التداول التقليدي وتداول العقود مقابل الفروقات. مع تداول العقود مقابل الفروقات، لا تحتاج إلى شراء أوقية الذهب للاستفادة من ارتفاع قيمته. بدلاً من ذلك، يمكنك ببساطة إبرام عقد يتعلق بسعره المستقبلي. عندما تنتهي فترة العقد، يتم تبادل الفرق فقط بين السعر السابق والسعر الحالي بين الطرفين. في المثال السابق، سيتم إضافة 10 دولارات إلى حساب التداول الخاص بك.
بالمقابل، إذا تحرك السوق ضدك وانخفض سعر الذهب إلى 1,990 دولارًا للأونصة، فسيتم خصم 10 دولارات من حساب التداول الخاص بك. بعبارة أخرى، لقد حققت تعرضًا لأوقية واحدة من الذهب دون الحاجة إلى إجراء استثمار أولي قدره 2,000 دولار. هذا مثال مبسط وهناك بعض الأمور التي يجب وضعها في الاعتبار عند تداول العقود مقابل الفروقات. سنقوم بتغطيتها عندما نتطرق للمزايا والمخاطر العالية المحتملة المرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات.
ما هي مزايا تداول
العقود مقابل الفروقات؟
تم تقديم العقود مقابل الفروقات في لندن في أوائل التسعينيات. كانت في الأصل نوعًا من مقايضات الأسهم التي تم تداولها على الهامش. منذ مطلع الألفية، انتشر تداول العقود مقابل الفروقات في الأسواق العالمية وعبر فئات الأصول المختلفة. على مر السنين، اكتسبت شعبية هائلة مع زيادة عدد مزودي العقود مقابل الفروقات.
فيما يلي بعض الأساسيات عندما يتعلق الأمر بتداول العقود مقابل الفروقات. يتم حساب سعر هذه العقود بناءً على الحركة في سعر الأصل الأساسي بين وقت الدخول والخروج من الصفقة. يتم حساب التغير في السعر فقط، دون النظر إلى قيمة الأصل الأساسي. ثم يتم حساب الهامش الأولي بضرب الفرق بين أسعار الدخول والخروج بمقدار الأداة المالية المشتراة.
بالعودة إلى مثال الذهب مرة أخرى، إذا كنت تتوقع انخفاض السعر، يمكنك فتح عقد فروقات للبيع. إذا تحرك السوق لصالحك وانخفض السعر إلى 1,990 دولارًا للأونصة عند انتهاء عقدك، فإنك تحقق ربحًا قدره 10 دولارات، على الرغم من انخفاض السوق. سيؤدي شراء عقد بقيمة 10 أونصات إلى ربح قدره 100 دولار. خلال الأشهر الأولى من تفشي مرض COVID-19، شهدنا وضعًا ماليًا فريدًا مع الضرر الشديد الذي لحق بأسعار الأدوات المالية مثل المؤشرات والنفط.
أدى عدم اليقين عبر أسواق الأسهم العالمية إلى زيادة مخاطر السوق وظروف السوق المتقلبة. بالنسبة لمستثمري التجزئة، ينظر إلى التقلب بأن من شأنه إحداث درجة عالية من المخاطر بسبب زيادة الخسائر المحتملة. ليس هذا هو الحال بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة الذين سيتداولون العقود مقابل الفروقات باستخدام إستراتيجية تداول معينة قد تتضمن وضع أمر وقف خسارة مضمون.
بفضل وسطاء العقود مقابل الفروقات ومنصات التداول المتخصصة، يمكن للمستثمرين الآن الوصول إلى آلاف الأدوات المالية عبر الأسواق العالمية. واحدة من عوامل الجذب الرئيسية لتداول العقود مقابل الفروقات من خلال وسيط هو أنها تقدم منتجات ذات رافعة مالية عالية. يسمح ذلك للمتداولين بتضخيم تعرضهم لأداة مالية معينة دون زيادة استثماراتهم الرأسمالية. كل هذا يبدو جيدًا للغاية، لكن دعنا نلقي نظرة فاحصة.
ما هي المزايا والمخاطر المحتملة لتداول العقود
مقابل الفروقات باستخدام الرافعة المالية؟
باستخدام الرافعة المالية، يمكنك فتح مركز كبير عن طريق الالتزام بنسبة صغيرة فقط من القيمة الإجمالية للتداول. يقدم بعض الوسطاء رافعة مالية تصل إلى 30:1. ماذا تعني الرافعة المالية فعلياً؟ بكلمات بسيطة، تعتبر بمثابة قرض يقدمه لك الوسيط. لنفترض أنك تتوقع ارتفاع زوج العملات اليورو/دولار أمريكي (EUR/USD) بمقدار 100 نقطة من 1.1898 إلى 1.1998. لديك 1,000 دولار لكن وسيط العقود مقابل الفروقات الخاص بك يقدم رافعة مالية بنسبة 10:1. هذا يعني أنه يمكنك الحصول على تعرض بقيمة 10,000 دولار أمريكي لهذه الصفقة على الرغم من وجود رصيد استثمار أولي يبلغ 1,000 دولار فقط. إذا تحرك السوق وفقًا لتقديرك وحصل الزوج على 100 نقطة، فستكون قد حقق ربحاً بمقار 100 دولار.
بدون الرافعة المالية، كان سيتوجب عليك استثمار مبلغ 10,000 دولار لتحقيق ربح 100 دولار من السيناريو أعلاه. ويعني ذلك عائد استثمار بنسبة 1٪. إلا أنه نظرًا لأنك استخدمت الرافعة المالية 10:1 التي يقدمها لك الوسيط، يمكنك تحقيق ربح قدره 100 دولار من خلال استثمار 1,000 دولار فقط. ويعني ذلك عائد استثمار بنسبة 10٪.
في مناطق مثل المملكة المتحدة وأستراليا، يقدم بعض وسطاء العقود مقابل الفروقات رافعة مالية تبلغ 30:1. وإذا تم تطبيق ذلك على السيناريو أعلاه، فيمكن للمرء أن يستثمر 1,000 دولار ويحقق تعرضًا بقيمة 500,000 دولار. مرة أخرى، إذا تحرك السوق وفقًا لتقديرك وحقق الزوج 100 نقطة، فسيبلغ ربحك 5,000 دولار وعائد استثمارك سيكون 500٪. هذه فرصة عظيمة! إلا أنه يصاحب ذلك مخاطر عالية. نظرًا لأن تعرضك أعلى بكثير مع الرافعة المالية، فسيتم أيضًا تضخيم أي خسائر محتملة إذا تحرك السوق ضد توقعاتك. هذا يعني أنك يمكن أن تخسر أكثر بكثير من قيمة استثمارك. من الجيد دائمًا قراءة أي بيان إفصاح عن المنتج (PDS) قبل استخدام هذا النظام من التداول.
كيف تحد من المخاطر المرتبطة
بالتداول باستخدام الرافعة المالية؟
إدارة المخاطر هي أحد الفروقات التي تميز المتداولين الناجحين وذوي الخبرة عن البقية. وهنا بعض الأمور التي ينبغي أخذها في الاعتبار.
إن زيادة معرفتك بتداول العقود مقابل الفروقات يمكن أن يساعدك فقط، ولكن لا يوجد بديل لممارسة التجربة العملية للتداول. قبل أن تبدأ في تداول العقود مقابل الفروقات، ضع في اعتبارك فتح حساب تجريبي يسمح لك باستخدام منصات التداول من خلال عملة افتراضية. اعتد على تداول الأسهم ومراقبة الأسواق المالية عالية المخاطر في الوقت الفعلي قبل الشروع في فتح حساب حقيقي.
هناك طريقة أخرى للحد من المخاطر وهي وضع أوامر وقف الخسارة مع كل عملية تداول. سيضمن ذلك إغلاق أمر التداول إذا تحرك السوق فجأة في الاتجاه المعاكس لتوقعاتك. يتيح لك أمر إيقاف الخسارة الحد من الخسائر المحتملة إذا تحرك السوق عكس توقعاتك.
المخاطر المحتملة لتداول
العقود مقابل الفروقات
بصرف النظر عن الرافعة المالية، هناك عدة أنواع أخرى من المخاطر التي يجب مراعاتها في تداول العقود مقابل الفروقات.
مخاطر التكاليف المرتبطة
لا تعد هذه مخاطرة في حد ذاتها، ولكن غالبًا ما يميل المتداولون إلى نسيان تأثير هذه التكاليف عند حساب قيمة الصفقة. قد يكون هناك العديد من التكاليف التي ينطوي عليها تنفيذ عملية التداول بما في ذلك العمولة والفارق وتكاليف الاحتفاظ والاشتراك في المنصة والرسوم الأخرى.
فيما يلي بعض التكاليف الشائعة المرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات:
الفروقات السعرية
ويعني الفرق بين سعر الشراء (المعروف أيضًا باسم سعر الطلب) وسعر البيع (المعروف أيضًا باسم سعر العرض) لأداة مالية ما في أي وقت معين. عادة ما يكون سعر شراء الأصل أعلى من سعر بيعه. لنفترض أن هامش الورقة المالية هو 30.50 دولارًا أمريكيًا إلى 30.90 دولارًا أمريكيًا. إذا قررت الشراء، فإنك ستشتري الورقة المالية بسعر 30.90 دولارًا. وإذا قمت ببيعها على الفور، فإنك ستتكبد خسارة قدرها 40 سنتًا. عندما يصل سعر البيع إلى 30.90 دولارًا، ستتمكن من تحقيق التعادل، على الرغم من ارتفاع سعر البيع. عندما يرتفع سعر البيع فوق 30.90 دولارًا، عندئذ فقط يمكنك تحقيق الربح.
عمولة
يتقاضى بعض الوسطاء رسومًا عند الدخول في المركز وعند الخروج من الصفقة.
تكاليف الاحتفاظ
إذا كان لديك صفقات مفتوحة في حسابك في نهاية يوم التداول، سيتوجب عليك تحمل بعض تكاليف الاحتفاظ. وتسمى أيضاً رسوم المبادلة. وتعتمد التكاليف على عدد المراكز المفتوحة في حسابك ومدة الاحتفاظ بها.
مخاطر الأسواق المتقلبة
هناك عدد من العوامل التي تؤثر على الأسواق المالية. بعض فئات الأصول هي بطبيعتها أكثر تقلبًا من غيرها. لا يعد التقلب دائمًا أمرًا سيئًا بالنسبة للمتداولين، لأنه يخلق فرص تداول أكثر جاذبية من السوق الراكد. ومع ذلك، فإن الارتفاع أو الانخفاض المفاجئ في الأسعار يمكن أن يؤثر بشدة على أرباحك.
كيف تحد من مخاطر الأسواق
المتقلبة في تداول عقود الفروقات؟
تنويع المحفظة
يعد تنويع المحفظة من أكثر الطرق فعالية للحد من تأثير التقلبات. وهذا يعني تضمين العديد من فئات الأصول المختلفة في محفظتك من أجل مواجهة أي تحركات محتملة في السوق.
المعرفة
يتميز المتداولون المتمرسون بالإلمام بظروف السوق أو الأخبار التي من شأنها زيادة التقلبات. على سبيل المثال، يؤدي إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) من قبل وزارة العمل الأمريكية في أول جمعة من كل شهر إلى تحركات قوية في الأسعار. حيث يميل سوق الفوركس العالمي إلى مواجهة مستويات أعلى من التقلبات في الساعات القليلة قبل وبعد إصدار التقرير. وقد يختار المتداولون الجدد إغلاق المراكز خلال هذا الوقت وانتظار استقرار السوق قبل استئناف التداول.
أوامر إيقاف الخسارة
وضع أوامر وقف الخسارة لكل صفقة يضمن وضع حد أقصى لأي خسائر محتملة. ينصح بذلك بشدة للمتداولين على مختلف خبراتهم ومهاراتهم وتشكل نقطة محورية في أي إستراتيجية تداول.
مخاطر إغلاق المراكز
إذا لم يكن حسابك يحتوي على أموال كافية لتغطية إجمالي متطلبات الهامش الخاصة بك، فقد يقوم وسيط العقود مقابل الفروقات أو منصة التداول التي تستخدمها بإغلاق بعض أو كل مراكزك المفتوحة. عند النظر إلى الأموال الموجودة في حسابك، بصرف النظر عن متطلبات الهامش، فإن الوسطاء يأخذون أيضًا في الاعتبار جميع الرسوم والتكاليف. عند الاحتفاظ بمراكز متعددة على مدار أيام قليلة، قد تنقصك الأموال في حسابك في حالة تحرك الأسعار ضد مصلحتك.
كيف تحد من مخاطر إغلاق المراكز؟
راقب صفقاتك المفتوحة ورصيد حسابك. يمكنك إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك كلما كان لديك أدنى شك في عدم قدرتك على تغطية القيمة الإجمالية لجميع مراكزك المفتوحة. يجب على المتداولين عديمي الخبرة تجنب وجود العديد من المراكز المفتوحة في وقت واحد لأن التحول السريع في أسعار السوق قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
مخاطر السيولة المنخفضة
هناك أيضًا احتمال أن يصبح الأصل الأساسي أقل سيولة. قد يكون ذلك بسبب بعض الأخبار غير المتوقعة أو حدث كبير في السوق المحلية أو العالمية. بالإضافة إلى ذلك، إذا انخفض الطلب على الأصل، فقد يصبح عقد الفروقات أقل سيولة. وفي حالة حدوث ذلك، فقد لا تحصل على الفرصة المناسبة للخروج من تداولك بالسعر المطلوب.
يشير الانزلاق السعري إلى الفرق بين السعر الذي ترغب في الخروج به من الصفقة والسعر الذي يتم به تنفيذ الصفقة. يمكن أن يحدث ذلك خلال فترات التقلبات العالية أو عندما تكون السيولة منخفضة في السوق. لا يعني الانزلاق السعري دائمًا أنك تتكبد خسارة. حيث يمكن أن يتحرك لصالحك. تكمن المخاطر في أن الحركة تكون غير متوقعة وهو أمر لم يأخذه المتداول في الحسبان عند اتخاذ القرار.
كيف تحد من مخاطر تدني السيولة؟
أفضل مؤشر للسيولة هو الهامش، أو الفرق بين سعر العرض والطلب. عندما يكون الهامش ضئيلًا، يمكنك أن تطمئن إلى وجود سيولة كافية في الأوراق المالية. تحتاج إلى مراقبة سيولة الورقة المالية الخاصة بك في حالة عدم تداول الأصل الأساسي بشكل كبير. مثال على ذلك هو زوج العملات النادرة مثل الدولار الأمريكي/ليرة تركية (USD/TRY) أو اليورو/فورنت مجري (EUR/HUD). أفضل طريقة لتجنب مخاطر السيولة هي التداول في الأدوات المالية الشائعة والقيام بذلك مع وسيط عقود فروقات مرموق وخاضع للرقابة.
مخاطر استخدام الوسيط لأموال العميل
هناك العديد من الوسطاء الذين لا يخضعون للرقابة والتنظيم من قبل سلطة أي دولة. في مثل هذه الحالات، لا يوجد ما يمنع هؤلاء الوسطاء من استخدام الأموال المودعة من قبل العملاء في حسابات التداول الخاصة بهم. في الواقع، يحرص بعض الوسطاء أن جميع استثمارات عملائهم تدخل في حساب مصرفي واحد مملوك للوسيط. هذا يعني أنه لا يوجد فرق بين أموال الوسيط واستثمارات عملائه. قد يستخدم هؤلاء الوسطاء أموال العملاء بأي طريقة يرغبون بها - لتغطية النفقات، أو سداد الديون، أو الخروج من الإفلاس، أو حتى إجراء التداولات خاصة بهم. يوصى بشدة بالتداول مع وسيط عقود فروقات يفصل بين أموال العملاء وأمواله الخاصة.
كيف تحد من مخاطر استخدام الوسيط لأموال العميل؟
تداول دائماً مع وسيط خاضع لرقابة إحدى السلطات التنظيمية الرائدة مثل هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) ولجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) وهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC). تفرض هذه السلطات التنظيمية على الوسطاء الاحتفاظ بحسابات منفصلة كإجراء إلزامي. هذا يعني أن الوسيط يحتفظ بأمواله الخاصة في حساب مصرفي منفصل تمامًا عن حسابات عملائه. لا يمكن للوسطاء الذين لديهم حسابات منفصلة استخدام أموال عملائهم لأي شيء بخلاف تمكين العميل المعني من التداول وتغطية متطلبات الهامش الخاصة به.
يجب على الوسطاء الخاضعين للرقابة والتنظيم الالتزام بلوائح الامتثال الصارمة أو مواجهة عقوبات شديدة من السلطات التنظيمية لأي ممارسات خاطئة.
مخاطر التأخير في تنفيذ الأمر
لا يعتمد جني الأموال من تداول العقود مقابل الفروقات فقط على معرفتك وقدرتك على اتخاذ القرارات الصحيحة، ولكن أيضًا على مدى سرعة تنفيذ الأمر بعد وضعه. نظرًا لأن الأسواق المالية تميل إلى التحرك بسرعة، فإن أي تأخير في تنفيذ الأمر يمكن أن يعني ضياع الفرص أو تنفيذ الأمر بسعر أقل من السعر المفضل.
كيف تحد من مخاطر التأخير في التنفيذ؟
تداول دائمًا على منصة سريعة وقوية. أشهر منصات التداول هي ميتاتريدر 4 (MT4) وميتاتريدر 5 (MT5).
تأكد من أنك تعمل على جهاز سريع ومن خلال اتصال إنترنت سريع. يمكن أن يتسبب أي تأخير في جهاز الكمبيوتر الخاص بك أو خطأ في اتصالك بالإنترنت في تأخير تنفيذ الطلب.
تأكد من أن وسيطك يقدم لك أفضل شروط التداول، بما في ذلك التنفيذ بزمن استجابة منخفض للغاية، وهوامش ضيقة، وأحد أدنى من الانزلاق، وأفضل أسعار ممكنة. اختر وسيطًا يوفر سيولة عميقة ويضمن أعلى جودة لعمليات تنفيذ الأوامر الخاصة بك، بسرعة ودقة.
ما هي الإجراءات التي يمكنك اتخاذها
للتحكم في التعرض للمخاطر عند تداول العقود مقابل الفروقات؟
تم التطرق أعلاه للمخاطر المحتملة المرتبطة بتداول العقود مقابل الفروقات مع الطرق الممكنة لتقليل تلك المخاطر. فيما يلي بعض الخطوات العامة التي يمكنك اتخاذها لتقليل تعرضك للمخاطر مع تداول العقود مقابل الفروقات:
تعرف على الأصل الأساسي
سوف تتخذ قرارات تداول عقود الفروقات على نحو أفضل إذا كنت معتادًا على تداول الأصل الأساسي. تعرف على العوامل التي تؤثر على سعر الأصل. اقرأ الرسوم البيانية وقم بتحليل تحركات الأصل الأساسي في الماضي.
تدرب من خلال حساب تجريبي
اختر وسيطًا يقدم حسابًا تجريبيًا مجانيًا لتمكينك من ممارسة تداول العقود مقابل الفروقات دون استخدام رأس المال الخاص بك. يحاكي الحساب التجريبي التداول الحي في بيئة فعلية. يتيح لك ذلك التعرف على المنصة واختيار العقود مقابل الفروقات التي تشعر براحة أكبر معها وتجربة الإستراتيجيات المختلفة. بمجرد اكتساب الثقة الكافية وفهم الفروق الدقيقة في تداول العقود مقابل الفروقات، يمكنك بدء التداول الحقيقي.
احتفظ بالحد الأدنى من المراكز المفتوحة طوال الليل
عملك لم ينته بمجرد الدخول في صفقة ما. يمكن أن تشهد تحركات السوق غير المتوقعة تقلبات كبيرة في تداولاتك. من الجيد أن تبقي فقط عدد من المراكز المفتوحة التي يمكنك مراقبتها بشكل مريح. مع المراكز الليلية، ينبغي على المتداولين أيضًا أن يضعوا في اعتبارهم التأثير المحتمل للفجوات السعرية.
استخدم أوامر وحدود وقف الخسارة
لا شك أنك لا ترغب أن يؤدي أي حدث غير متوقع أو تقلبات مفاجئة في السوق إلى خسائر كبيرة في مركز عقد الفروقات الخاص بك. أفضل طريقة لتقييد مثل هذه الخسائر هي الاعتياد على وضع أوامر وحدود وقف الخسارة مع كل مركز تفتحه.
الخلاصة
يوفر تداول العقود مقابل الفروقات مجموعة واسعة من الفرص. يمكن للمستثمرين الاستفادة من الأسواق الصاعدة والهابطة حيث يوفر معظم وسطاء العقود مقابل الفروقات الوصول إلى مستويات أعلى من التعرض للمنتجات ذات الرافعة المالية. إلا أنه بالنسبة للمتداول الجديد في العقود مقابل الفروقات، من المهم جعل إدارة المخاطر جزءًا لا يتجزأ من إستراتيجية التداول الخاصة به.
تميل الأسعار إلى التحرك بسرعة في عالم تداول العقود مقابل الفروقات مما يعني أنه من المهم إبقاء عواطفك تحت السيطرة. يمكن أن يشكل ذلك التحرك الفرق بين النجاح والفشل. كما يمكن أن يؤدي كل من الخوف والجشع إلى قرارات خاطئة، بينما يكون التعقل والقدرة على اتخاذ قرارات سريعة من المزايا الرئيسية. يحتاج متداولو العقود مقابل الفروقات إلى أن يكونوا منضبطين وأن يظلوا موضوعيين وأن يلتزموا بإستراتيجية التداول الخاصة بهم.
من خلال تقديم بريدك الإلكتروني ، فإنك توافق على سياسة خصوصية FP Markets وعلى تلقي مواد تسويقية مستقبلية من FP Markets. يمكنك إلغاء الاشتراك في أي وقت.
Source - database | Page ID - 23281
